قیمت طلا (XAU/USD) حرکت تثبیت‌کننده قیمتی خود را در جریان بازه معاملاتی توکیو در روز پنجشنبه ادامه داد و معامله‌گران درباره زمان و سرعت احتمالی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری به قطعیت نرسیدند. به نظر می رسد تحلیل گران متقاعد شده اند که بانک مرکزی آمریکا در نهایت در ماه مه، اگر نه مارس، کاهش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد. این امر باعث می‌شود که دلار آمریکا (USD) در حالت تدافعی قرار بگیرد، پایین‌تر از قله سه ماه اخیر که در اوایل این هفته لمس شد و به عنوان سوپاپ برای فلز گرانبها عمل می‌کند.
با این حال، تعدادی از مقامات بانفوذ فدرال رزرو اخیراً نشان دادند که بانک مرکزی عجله ای برای کاهش هزینه های استقراض در پی اقتصاد انعطاف پذیر آمریکا ندارد. این همچنان از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا حمایت می کند و قیمت طلای بدون بازده را افزایش می دهد. جدای از این، محیط پرخطر رایج عامل دیگری است که پناهگاه امن XAU/USD را تضعیف می کند. این به نوبه خود، معامله‌گران را از شرط‌بندی تهاجمی جهت دار باز می‌دارد و منجر به کاهش قیمت محدود می‌شود.
به دلیل عدم قطعیت کاهش نرخ فدرال رزرو، قیمت طلا در کوتاه‌مدت مسیر ثابتی ندارد
اظهارات تندروانه اخیر چندین مقام فدرال رزرو انتظارات برای کاهش زودهنگام و شدید نرخ بهره در سال 2024 را شکست، که به نوبه خود به عنوان یک باد مخالف برای قیمت بدون بازده طلا عمل می کند.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، امیدهای باقی مانده برای کاهش نرخ بهره در ماه مارس را از بین برد و روز یکشنبه گفت که بانک مرکزی می تواند در تصمیم گیری در مورد زمان شروع کاهش نرخ بهره در پی یک اقتصاد قوی، "عاقلانه" عمل کند.
آدریانا کوگلر، رئیس فدرال رزرو روز چهارشنبه گفت که از پیشرفت بزرگ در مورد تورم خرسند است و افزود که خوشبین است که این پیشرفت ادامه پیدا کند، اگرچه کار هنوز انجام نشده است.
کوگلر همچنین افزود که در برخی مواقع، کاهش تورم و بازارهای کار ممکن است کاهش نرخ را مناسب کند، اما اگر پیشرفت کاهش تورم متوقف شود، ممکن است مناسب باشد که نرخ سیاست برای مدت طولانی‌تری ثابت بماند.
سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون گفت که تورم سریعتر از حد انتظار کاهش یافته است، اما افزود که بانک مرکزی قبل از کاهش نرخ بهره اطمینان بیشتری می خواهد و اقتصاد باید کمی بیشتر سرد شود.
نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس خاطرنشان کرد که مقامات مایلند قبل از کاهش نرخ‌ها، چند ماه دیگر آمار تورم را ببینند و افزود که فکر می‌کند دو تا سه کاهش برای سال 2024 مناسب است.
با این حال، بازارها همچنان در طول هفت جلسه باقیمانده فدرال رزرو در سال جاری، پنج کاهش نرخ دارند، که دلار آمریکا را در حالت تدافعی نگه می دارد و از XAU/USD حمایت می کند.
بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت آمریکا به راحتی بالاتر از بازار 4.0 درصد است و باید به محدود کردن هر گونه نزول معنی دار برای این دارایی قبل از ارقام تورم آمریکا در هفته آینده کمک کند.
محیط پرریسک رایج ممکن است بیشتر به محدود کردن روند صعودی فلز گرانبها به پناهگاه ایمن کمک کند زیرا معامله گران اکنون به دنبال فرصت های کوتاه مدت به ادعای بیکاری اولیه هفتگی آمریکا هستند.
تحلیل تکنیکال: معامله گران قیمت طلا در انتظار شکست در سطوح مقاومت و حمایت کوتاه مدت هستند
از دیدگاه تکنیکال، منطقه 2023-2022 دلار احتمالاً از نزولی فوری قبل از پایین ترین سطح هفتگی، در حدود منطقه 2015 دلار محافظت می کند. برخی از فروش‌های متعاقب، سطح روانشناسی 2000 دلار را هدف قرار می‌دهد، که زیر آن قیمت طلا می‌تواند نزول به سمت میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) را که در حال حاضر در منطقه 1986 دلار است، تسریع بخشد. این ریزش می تواند بیشتر به سمت SMA بسیار مهم 200 روزه، نزدیک به منطقه 1966-1965 دلار گسترش یابد.
از طرف دیگر، به نظر می رسد نوسان یک شبه به سمت قله، حول منطقه 2044-2045 دلار، یا قله هفتگی، به عنوان یک مانع فوری در برابر منطقه 2054-2055 دلار و منطقه 2065 دلار یا نوسان هفته گذشته عمل می کند. با توجه به اینکه آسیلاتورها در نمودار روزانه در قلمرو مثبت قرار دارند، یک حرکت پایدار فراتر از آن باید قیمت طلا را به سمت منطقه 2078-2079 دلار یا قله YTD که در ژانویه تعیین شده است، افزایش دهد. حرکت صعودی بعدی باید به XAU/USD اجازه دهد تا سطح کلیدی 2100 دلار را پس بگیرد و به مانع مربوطه بعدی نزدیک به منطقه 2120 دلار صعود کند.
