نمایه ریسک خوش‌بینی پیشین بازار را محو می‌کند زیرا هفته با گزارش مشاغل مهم آمریکا با اخبار منفی از سوی سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و متحدانش به رهبری روسیه، معروف به اوپک پلاس، آغاز می‌شود. افزایش قدرت به خلق و خوی ریسک می تواند داده های فعالیت ضعیف چین و همچنین اظهارنظرهای تندروانه اخیر مقامات فدرال رزرو باشد.
S&P 500 در حالی که حال و هوای محافظه کارانه را به تصویر می‌کشد، از بالاترین سطح 1.5 ماهه خود پولبک داشت و در حالی که اولین ضرر روزانه را در 4 ماه گذشته ثبت کرد، 0.30٪ در طول روز نزدیک به 4125 تا به الان کاهش یافته. از سوی دیگر، بازدهی اوراق قرضه خزانه داری 10 ساله و دو ساله آمریکا، سودهای ملایمی را نزدیک به 3.52 درصد و 4.11 درصد نشان می دهد و در عین حال آخرین ضررها را کاهش می دهد. لازم به ذکر است که بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا در سه هفته گذشته و سه روز متوالی گذشته کاهش یافته است.
با این حال، گروه اوپک پلاس در اقدامی غافلگیرکننده در طول هفته نزدیک به 1.16 میلیون بشکه در روز کاهش تولید خود را اعلام کرد. با انجام این کار، کارتل نفت ترس از فشار بیشتر قیمت‌ها و تحرکات جنگ‌طلب بانک مرکزی را افزایش می‌دهد. پس از انتشار اخبار اوپک پلاس، شورای امنیت ملی آمریکا اعلام کرد. ما فکر نمی کنیم که کاهش در این لحظه با توجه به عدم اطمینان بازار مناسب باشد - و ما این را به وضوح بیان کرده ایم.
در جاهای دیگر، شاخص PMI تولید Caixin چین برای ماه مارس از 51.6 قبلی و 51.7 پیش بینی بازار به 50.0 کاهش می یابد.
لازم به ذکر است که اظهارات اخیر تندروانه مقامات فدرال رزرو و داده های متفاوت آمریکا نیز بر احساسات بازار قبل از گزارش کلیدی اشتغال آمریکا در ماه مارس تأثیر می گذارد. با این حال، سوزان کالینز، رئیس بانک فدرال رزرو بوستون و جان سی ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، کاهش تورم را ذکر کردند، اما داده های دریافتی را برای تعیین حرکات بعدی فدرال رزرو برجسته کردند. پیش از این، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، یک افزایش دیگر نرخ بهره را اعلام کرد، اما نتوانست به شاخص دلار آمریکا (DXY) با 0.33 درصد افزایش در روز نزدیک به 102.32 افزایش یابد.
با صحبت در مورد داده ها، شاخص قیمت اصلی هزینه های مصرف شخصی آمریکا (PCE) که معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو است، از 4.7 درصد پیش بینی شده و قبل از آن به 4.6 درصد در ماه فوریه کاهش یافت. بر اساس ماهانه، تورم اصلی PCE 0.3 درصد افزایش یافت در حالی که کمتر از انتظار بازار 0.4 درصد و بازبینی نزولی 0.5 درصدی قبلی کاهش یافت. علاوه بر این، شاخص PMI شیکاگو در ماه مارس قوی‌تر از حد انتظار بود و 43.8 درصد بود، اما این همچنان یک سطح نسبتا ضعیف است و با کندی بخش تولید در آمریکا سازگار است. در همین راستا، قرائت نهایی شاخص اعتماد مصرف کننده دانشگاه میشیگان (UoM) در ماه مارس به 62.0 کاهش یافت، در مقابل 63.4 تخمین فلش و 63.2 پیش بینی بازار. شرایط اقتصادی فعلی از 70.7 در فوریه به 66.3 و شاخص انتظارات مصرف کننده از 64.7 به 59.2 کاهش یافت.
گزارش UoM در مورد تورم اشاره کرد که انتظارات سال آینده «از 4.1 درصد در فوریه به 3.6 درصد کاهش یافت، که پایین‌ترین میزان از آوریل 2021 بود، اما بسیار بالاتر از محدوده 2.3-3.0 درصدی که در دو سال قبل از همه‌گیری مشاهده شد، باقی ماند. ” انتظارات پنج ساله برای چهارمین ماه متوالی به 2.9 درصد رسید.
از سوی دیگر، کاهش ترس از بحران بانکی به شرط‌بندی‌های تضعیف‌کننده در مورد اقدامات بعدی فدرال رزرو برای به چالش کشیدن بدبین‌ها می‌پیوندد. طبق آخرین خوانش های ابزار CME's FedWatch، بازیگران بازار تقریباً 45 درصد احتمال افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در ماه می را دارند، در مقابل 52 درصد که در روز جمعه مشخص شد.
در ادامه، PMI تولید ISM آمریکا و PMI تولید جهانی S&P برای ماه مارس می توانند حرکت های روزانه را هدایت کنند، اما توجه عمده باید به حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه معطوف شود.
