قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز سه‌شنبه، پس از رشد خوب روز گذشته از کف یک هفته‌ای (کمی پایین‌تر از 3300 دلار)، در تلاش برای تثبیت است و با تمایلات منفی جزئی معامله می‌شود. انتظارات مبنی بر اینکه تعرفه‌های رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، باعث افزایش تورم در آمریکا در ماه‌های آتی شده و فدرال رزرو (Fed) را مجبور به حفظ نرخ بهره ثابت کند، به عنوان یک عامل بازدارنده برای این فلز زرد بدون بازده عمل می‌کند. با این حال، ترکیبی از عوامل ممکن است معامله‌گران را ازپیش بینی های نزولی تهاجمی بازداشته و به محدود کردن افت قیمت این کالا کمک کند.
سرمایه‌گذاران همچنان نگران پیامدهای اقتصادی احتمالی ناشی از "تعرفه‌های متقابل" ترامپ هستند. این موضوع، همراه با ریسک‌های ژئوپلیتیکی پایدار، بر احساسات ریسک جهانی تأثیر گذاشته و باید به نفع قیمت طلای امن باشد. علاوه بر این، ظهور مقداری فروش دلار آمریکا (USD) می‌تواند حمایت‌هایی را برای این فلز گرانبها فراهم کند. معامله‌گران همچنین ممکن است ترجیح دهند قبل از اتخاذ موضع برای حرکت جهت‌دار بعدی، منتظر سرنخ‌های بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باشند. از این رو، تمرکز بازار همچنان بر انتشار صورت‌جلسه نشست FOMC در روز چهارشنبه خواهد بود.
محرک‌های بازار روزانه: انتظارات برای حفظ نرخ بهره توسط فدرال رزرو بر قیمت طلا فشار وارد می‌کند
رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، مهلت اجرای تعرفه‌های متقابل را تا 1 آگوست تمدید کرده و همچنین نامه‌هایی را منتشر کرده که تعرفه‌های تجاری بالاتری را علیه تعدادی از کشورهای آسیایی و آفریقایی تعیین می‌کند. ترامپ همچنین تهدید کرده است که هر کشوری که با سیاست‌های ضدآمریکایی بریکس همسو شود، 10% تعرفه اضافی دریافت خواهد کرد و هیچ استثنائی برای این سیاست وجود نخواهد داشت.
انتظار می‌رود فدرال رزرو اکنون با پیش‌بینی تشدید تورم در نتیجه افزایش مالیات‌های وارداتی و بازار کار همچنان مقاوم آمریکا، نرخ بهره را در سطوح بالا نگه دارد. این موضوع به نوبه خود، دلار آمریکا را در روز دوشنبه به بالاترین حد خود در تقریباً دو هفته گذشته رساند و عامل اصلی تضعیف تقاضا برای طلای بدون بازده در جلسه معاملاتی آسیایی روز سه‌شنبه شد.
با این حال، خریداران دلار به دلیل عدم قطعیت در مورد تأثیر اقتصادی بالقوه تعرفه‌های ترامپ و نگرانی‌های مالی آمریکا، محتاط به نظر می‌رسند. علاوه بر این، موج جدیدی از گریز از ریسک جهانی (همانطور که با قرمزی بازار سهام جهانی مشهود است) می‌تواند از فلز گرانبهای امن حمایت کند و معامله‌گران نزولی تهاجمی را به احتیاط وادارد.
در غیاب داده‌های اقتصادی مهم از آمریکا در روز سه‌شنبه، تمرکز بازار همچنان بر انتشار صورت‌جلسه نشست FOMC در روز چهارشنبه خواهد بود. سرمایه‌گذاران به دنبال سرنخ‌های بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو خواهند بود که به نوبه خود، تقاضای دلار آمریکا را در کوتاه‌مدت هدایت کرده و انگیزه جهت‌دار جدیدی را به فلز زرد بدون بازده خواهد داد.
تحلیل تکنیکال XAU/USD
طلا (XAU/USD) پس از یک رالی خوب از پایین‌ترین سطح یک هفته‌ای، در حال حاضر در حال نوسان است و نشانه‌هایی از فشار نزولی جزئی در معاملات اولیه آسیا مشاهده می‌شود.
سطوح حمایت و مقاومت:
-
مقاومت اول: $3,330 - $3,335 (نزدیک به اوج‌های اخیر و نقطه عطف روانی). شکست این سطح می‌تواند حرکت صعودی را تقویت کند.
-
مقاومت دوم: $3,345 - $3,350 (مقاومت قوی‌تر و منطقه پیشنهادی فروش).
-
مقاومت سوم: $3,365 (نقطه بازگشت احتمالی و مقاومت تاریخی).
-
حمایت اول: $3,315 - $3,310 (نزدیک به پایین‌ترین سطح فعلی و سطح روانی).
-
حمایت دوم: $3,300 (سطح روانی قوی و منطقه حمایت کلیدی).
-
حمایت سوم: $3,285 - $3,280 (پایین‌ترین سطح اخیر و حمایت قوی).
سناریوی صعودی: اگر قیمت طلا بتواند بالای سطح $3,315 تثبیت شود و به سمت مقاومت $3,330 - $3,335 حرکت کند، این می‌تواند نشانه‌ای از تمایل خریداران برای ورود مجدد به بازار باشد. عوامل حمایتی شامل تضعیف دلار آمریکا، تنش‌های ژئوپلیتیکی فزاینده و نگرانی‌ها در مورد پیامدهای اقتصادی تعرفه‌ها می‌تواند به این سناریو کمک کند. در صورت شکست و تثبیت بالای $3,335، اهداف بعدی می‌توانند $3,345 - $3,350 و سپس $3,365 باشند.
سناریوی نزولی: اگر XAU/USD نتواند بالای $3,310 باقی بماند و به زیر این سطح سقوط کند، این می‌تواند نشانه‌ای از از سرگیری فشار نزولی باشد. در این حالت، هدف بعدی می‌تواند حمایت کلیدی $3,300 باشد. شکست این سطح می‌تواند راه را برای کاهش بیشتر تا $3,285 - $3,280 باز کند. انتظارات برای ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو به دلیل تورم ناشی از تعرفه‌ها و تقویت دلار آمریکا می‌تواند این سناریو را تقویت کند.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی): RSI (14) در حال حاضر در حوالی 47.57 قرار دارد. این نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر در یک فاز بی‌تصمیمی کوتاه‌مدت است و نه در منطقه اشباع خرید و نه در اشباع فروش قرار دارد. اگر RSI به بالای 50 حرکت کند، می‌تواند به مومنتوم صعودی اشاره داشته باشد، در حالی که کاهش به زیر 50 می‌تواند نشان‌دهنده افزایش فشار نزولی باشد. برای تأیید حرکات جهت‌دار، باید به همراه سایر شاخص‌ها و سطوح کلیدی قیمت مورد بررسی قرار گیرد.3
