قیمت طلا (XAU/USD) برای سومین روز پیاپی تحت فشار فروش قرار دارد و در بازه معاملاتی توکیو روز پنج شنبه، به کف دو هفته اخیر یعنی حدود ۳۲۲۹ تا ۳۲۳۰ دلار رسید.
صحبت‌های امروز صبح «دونالد ترامپ»، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، باعث افزایش خوش‌بینی نسبت به کاهش تنش‌ها در جنگ تجاری آمریکا و چین شد. همین مسئله باعث شد تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن کاهش یابد و قیمت آن پایین بیاید.
در همین حال، شاخص دلار آمریکا نیز در تلاش است رشد دو روز گذشته‌اش را ادامه دهد، که این مسئله هم فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کرده است.
از نظر فنی، ریزش قیمت طلا به شکسته شدن سطح حمایتی مهم ۳۲۶۵ تا ۳۲۶۰ دلار هم مربوط می‌شود که باعث تحریک فروش‌های بیشتر شد. با این حال، رشد بیشتر دلار ممکن است محدود باشد؛ چون سرمایه‌گذاران انتظار دارند فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) سیاست‌های انبساطی بیشتری را اتخاذ کند.
این انتظارها به خاطر انتشار آمارهایی‌ست که نشان می‌دهند اقتصاد آمریکا ضعیف شده و نرخ تورم هم در حال کاهش است. همین موضوع می‌تواند دوباره به نفع طلا عمل کند و جلوی ریزش بیشتر قیمت آن را بگیرد.
وضعیت روزانه بازار طلا
-
ترامپ امروز گفت احتمال زیادی برای توافق تجاری با چین وجود دارد و همچنین اشاره کرد که مذاکراتی با هند، کره‌جنوبی و ژاپن هم در جریان است. این سخنان امیدواری به بهبود روابط تجاری را بیشتر کرده‌اند.
-
شاخص دلار آمریکا پس از این اظهارات کمی رشد کرد و در نتیجه طلا برای سومین روز پیاپی کاهش قیمت داشت.
-
گزارش ADP نشان داد که اشتغال بخش خصوصی در آمریکا در آوریل فقط ۶۲ هزار نفر رشد داشته که نسبت به ماه قبل کاهش چشمگیری است و از پیش‌بینی‌ها هم پایین‌تر بود.
-
طبق اعلام اداره تحلیل اقتصادی آمریکا، اقتصاد این کشور در سه ماه اول سال ۲۰۲۵ حدود ۰.۳ درصد کوچک شده، در حالی که سه‌ماهه قبل رشد ۲.۴ درصدی داشته است. این موضوع نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی را بیشتر کرده.
-
شاخص هزینه‌های مصرف‌کننده (PCE) هم نشان داد نرخ تورم در حال کاهش است. تورم سالانه در ماه مارس به ۲.۳ درصد رسید که کمتر از عدد قبلی ۲.۵ درصد است. همچنین شاخص هسته‌ی تورم (که غذا و انرژی را در نظر نمی‌گیرد) به ۲.۶ درصد کاهش یافته است.
-
این آمارها باعث شده‌اند تحلیل‌گران پیش‌بینی کنند فدرال رزرو در ماه ژوئن دوباره نرخ بهره را کاهش دهد، که در نهایت ممکن است به نفع طلا تمام شود.
-
از نظر ژئوپلیتیکی، روسیه هشدار داده در صورت لزوم می‌تواند مانند دوران جنگ جهانی دوم نیرو بسیج کند. همچنین یک حمله پهپادی در اوکراین دو کشته و پنج زخمی برجای گذاشت.
-
همه این عوامل می‌توانند در کوتاه‌مدت از کاهش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کنند.
اکنون همه نگاه‌ها به آمارهای مهم آمریکا در روزهای آینده است—از جمله گزارش شاخص مدیران خرید صنعتی (ISM) و گزارش اشتغال (NFP)—که می‌توانند مسیر سیاست‌گذاری فدرال رزرو را مشخص کنند و در نتیجه روی قیمت طلا تأثیر بگذارند.
از دیدگاه تحلیل تکنیکال، اگر قیمت طلا پایین‌تر از سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی (که مربوط به موج صعودی اخیر از حدود ۲۹۰۰ دلار است) باقی بماند و همچنین حمایت ۳۲۶۵ تا ۳۲۶۰ دلار شکسته شود، این می‌تواند نشانه‌ای مهم برای آغاز روند نزولی (بازار خرسی) باشد.
با این حال، اندیکاتورها در نمودار روزانه، هرچند که کمی از قدرت صعودی خود را از دست داده‌اند، هنوز به طور کامل سیگنال منفی صادر نکرده‌اند. بنابراین، بهتر است تا زمانی که قیمت به زیر سطح ۵۰ درصد فیبوناچی یعنی حدود ۳۲۲۸ تا ۳۲۲۹ دلار نرسیده، برای فروش بیشتر صبر کنیم.
اگر این سطح هم شکسته شود، ریزش قیمت طلا می‌تواند شتاب بگیرد و ابتدا به سمت ۳۲۰۰ دلار حرکت کند و سپس به ۳۱۶۰ دلار برسد که معادل ۶۱.۸ درصد فیبوناچی است.
در سناریوی مخالف (اگر قیمت بخواهد بازگشت کند):
هر تلاش برای بازگشت قیمتی، احتمالاً با مقاومت‌هایی روبه‌رو خواهد شد. اولین مقاومت، همان ناحیه‌ای‌ست که قبلاً حمایت بود یعنی ۳۲۶۰ تا ۳۲۶۵ دلار. مقاومت بعدی هم سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی، درست قبل از رسیدن به ۳۳۰۰ دلار است.
اگر طلا بتواند از این سطوح عبور کند، ممکن است شاهد یک رشد سریع (Short-covering rally) باشیم که قیمت را به محدوده مقاومتی ۳۳۴۸ تا ۳۳۵۰ دلار برساند. اگر این روند ادامه یابد و قیمت از ۳۳۶۷ تا ۳۳۶۸ دلار (سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی) هم عبور کند، می‌توان گفت که اصلاح قیمتی اخیر به پایان رسیده است.
در این صورت، طلا ممکن است ابتدا به ۳۴۰۰ دلار برسد و سپس تا مقاومت‌های بعدی یعنی ۳۴۲۵ تا ۳۴۲۷ دلار و در نهایت سطح روانی ۳۵۰۰ دلار صعود کند.
