شاخص خردهفروشی چیست؟
در آموزش فارکس به صورت کامل شما را با اهمیت تحلیل فاندامنتال آشنا کرده ایم. در این مقاله می خواهیم به یکی از مهمترین شاخص های تحلیل فاندامنتال و نحوه استفاده از در معاملات فارکس بپردازیم.شاخص خردهفروشی یا Retail Sales به خرید کالاها و خدمات نهایی توسط مصرفکنندگان و مشاغل اشاره دارد. این کالاها و خدمات در انتهای زنجیره تأمین قرار دارند و به مصرف‌کننده نهایی فروخته میشوند. زنجیره تأمین از تولید‌کننده یا تأمین‌کننده کالا آغاز شده و به خرده‌فروش ختم میشود. این زنجیره شامل مراحل تولید کالاها از مواد اولیه، توزیع عمده، و در نهایت فروش به مصرف‌کننده نهایی میشود.
جمعآوری دادههای شاخص خردهفروشی
شاخص خردهفروشی در هر کشور توسط نهادهای مختلفی جمعآوری میشود. به طور مثال در آمریکا، اداره آمار مسئول جمعآوری و انتشار این داده‌ها است. این داده‌ها شامل کل هزینه‌های خردهفروشی در فروشگاه‌ها و رسید‌های خرید در سراسر کشور میشود و نرخ تغییر ماهانه آن‌ها گزارش میشود. این داده‌ها شامل فروش کالاهای بادوام و غیربادوام از مواد غذایی تا خودرو در سطح خردهفروشی است.
شاخص خردهفروشی اصلی و خالص
شاخص خردهفروشی به دو نوع اصلی و خالص تقسیم میشوند. دادههای خردهفروشی خالص یا همان Core Retail Sales شامل خرید خودرو و بنزین نمیشود زیرا قیمت این دو مورد بسیار نوسانی است. دادههای خردهفروشی به صورت تغییرات ماهانه و سالانه منتشر میشود، اما دادههای ماهانه از اهمیت بیشتری برخوردارند زیرا نوسانات کوتاه‌مدت فعالیت مصرفکنندگان را بهتر نشان می‌دهند.
روش جمعآوری داده‌ها
گزارش‌های خردهفروشی از دادههای جمع‌آوری‌شده توسط اداره آمار از حدود ۱۲ هزار فروشگاه، مؤسسه و خردهفروشی، از جمله فروشگاه‌های آنلاین، تهیه میشود. شرکتها بهطور تصادفی و بر اساس معیارهای خاصی مانند منطقه تجاری، تعداد کارکنان و منطقه جغرافیایی انتخاب میشوند و هر پنج سال نمونه‌های جدید جایگزین میشوند.
شاخص خرده فروشی
شاخص خرده فروشی یکی از مهمترین دادههای تقویم اقتصادی است. این شاخص سلامت اقتصادی را با اندازهگیری خرید کالاهای نهایی و خدمات توسط مصرفکنندگان و مشاغل نشان می‌دهد. حدود یک سوم تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا از خردهفروشی تشکیل میشود.
اهمیت شاخص خرده فروشی (Retail Sales Index)شاخص خردهفروشی یکی از مهمترین شاخص‌های اقتصادی است که به دلیل تاثیر گسترده‌ای که بر اقتصاد کلان و تصمیمات سرمایه‌گذاران دارد، از اهمیت بالایی برخوردار است. در ادامه، دلایل اهمیت شاخص خردهفروشی را بررسی می‌کنیم:
1. نشاندهنده سلامت اقتصادی
شاخص خردهفروشی میزان فروش کالاها و خدمات در فروشگاه‌های خردهفروشی را اندازهگیری میکند. این شاخص نشاندهنده سطح مصرف در اقتصاد است که یکی از اصلی‌ترین مولفه‌های رشد اقتصادی محسوب میشود.
افزایش در شاخص خردهفروشی معمولاً نشاندهنده افزایش قدرت خرید مصرفکنندگان و بهبود وضعیت اقتصادی است. برعکس، کاهش در این شاخص میتواند نشاندهنده کاهش اعتماد مصرفکنندگان و احتمال رکود اقتصادی باشد.
2. اثرگذاری بر تصمیمات بانک‌های مرکزی
بانک‌های مرکزی از شاخص خردهفروشی به عنوان یک شاخص پیشرو برای ارزیابی وضعیت اقتصادی و تعیین سیاست‌های پولی استفاده می‌کنند.
افزایش قابل توجه در شاخص خردهفروشی ممکن است منجر به افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی شود تا تورم کنترل شود. برعکس، کاهش در شاخص خردهفروشی ممکن است باعث کاهش نرخ بهره شود تا مصرف و سرمایه‌گذاری تحریک گردد.
3. تاثیر بر بازارهای مالی
شاخص خردهفروشی میتواند تاثیر زیادی بر بازارهای مالی، از جمله بازار سهام، ارز و کالا داشته باشد.
انتشار گزارش‌های قوی از شاخص خردهفروشی میتواند منجر به افزایش قیمت سهام شرکت‌های خردهفروشی و تقویت ارز کشور شود. در مقابل، گزارش‌های ضعیف میتواند باعث کاهش قیمت سهام و تضعیف ارز گردد.
4. پیش‌بینی رفتار مصرفکنندگان
شاخص خردهفروشی نشاندهنده تغییرات در رفتار خرید مصرفکنندگان است که میتواند برای پیش‌بینی روندهای آینده در بازار استفاده شود.
اطلاعات به‌دست‌آمده از شاخص خردهفروشی میتواند به کسب‌وکارها کمک کند تا برنامه‌ریزی بهتری برای تولید، موجودی کالا و استراتژی‌های بازاریابی خود داشته باشند.
تأثیر شاخص خردهفروشی بر شاخص‌های دیگر اقتصادی
تولید ناخالص داخلی (GDP)
- شاخص خردهفروشی، که نشاندهنده سطح مصرف است، مستقیماً بر رشد یا کاهش GDP تأثیر می‌گذارد. افزایش در خردهفروشی معمولاً منجر به رشد GDP میشود.
نرخ تورم
- افزایش شاخص خردهفروشی میتواند فشارهای تورمی ایجاد کند، زیرا تقاضای بیشتر ممکن است به افزایش قیمت‌ها منجر شود. بانک‌های مرکزی از این شاخص برای پیش‌بینی تورم استفاده می‌کنند.
نرخ بهره
- بانک‌های مرکزی به شاخص خردهفروشی توجه ویژه‌ای دارند. افزایش شدید در این شاخص ممکن است آن‌ها را به تغییر نرخ بهره ترغیب کند تا تورم را کنترل کنند.
نرخ اشتغال
- تغییرات در خردهفروشی میتواند بر اشتغال تأثیر بگذارد. افزایش در خردهفروشی معمولاً به افزایش تقاضا برای نیروی کار منجر میشود.
شاخص اعتماد مصرف‌کننده
- افزایش در خردهفروشی ممکن است نشاندهنده افزایش اعتماد مصرفکنندگان به اقتصاد باشد، که میتواند باعث افزایش شاخص اعتماد مصرف‌کننده شود.
شاخص‌های بازار سهام
- شاخص خردهفروشی میتواند تأثیر زیادی بر سهام شرکت‌های خردهفروشی و شرکت‌های وابسته به مصرف داشته باشد. افزایش خردهفروشی اغلب به افزایش قیمت سهام این شرکتها منجر میشود.
کاربرد شاخص خردهفروشی و استفاده از آن در معاملات
شاخص خردهفروشی به عنوان یک شاخص پیشرو عمل میکند، به این معنی که می‌توان از آن برای پیش‌بینی تحولات آتی اقتصادی و تورم استفاده کرد. بسیاری از معامله‌گران از این شاخص به همراه اسیلاتورها یا سایر اندیکاتورها برای تحلیل بازارهای مالی، از جمله بازار فارکس، استفاده می‌کنند تا با اطمینان بیشتری معاملات خود را انجام دهند.
این شاخص مستقیماً با رفتار مصرف‌کننده مرتبط است و میتواند نشاندهنده قدرت خرید آن‌ها باشد. هنگامی که شاخص خردهفروشی افزایش می‌یابد، نشان می‌دهد که قدرت خرید مصرفکنندگان بیشتر شده است و تقاضا برای کالاها افزایش یافته است، زیرا مردم پول بیشتری برای خرج کردن دارند.
افزایش شاخص خردهفروشی میتواند تأثیر مثبتی بر ارزش ارز داشته باشد. وقتی این شاخص بالا می‌رود، نشاندهنده قدرت اقتصادی بیشتر آن کشور است و بنابراین ارزش و قیمت ارز مربوطه نیز افزایش می‌یابد. اگر این ارز در موقعیت پایه (Base Currency) جفت ارز باشد، قیمت جفت ارز افزایش می‌یابد و اگر در موقعیت متقابل (Quote Currency) باشد، قیمت جفت ارز کاهش می‌یابد.
در مقابل، کاهش شاخص خردهفروشی نشاندهنده کاهش قدرت خرید و تقاضای کمتر برای کالاها است. این امر باعث کاهش ارزش ارز مربوطه میشود. در چنین شرایطی، اگر ارز در موقعیت پایه جفت ارز باشد، قیمت جفت ارز کاهش می‌یابد و اگر در موقعیت متقابل باشد، قیمت جفت ارز افزایش می‌یابد.
لازم به ذکر است که در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی نباید فقط به یک شاخص تکیه کرد، به ویژه زمانی که ممکن است برخلاف روند بازار معامله کنید. در چنین مواقعی، باید تمامی عوامل را در نظر بگیرید تا تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنید و به سود برسید.
دسته بندی های شاخص خردهفروشی
اداره سرشماری، شاخص خردهفروشی را به ۱۳ دسته تقسیم میکند. بزرگترین دسته، وسایل نقلیه و قطعات وسایل نقلیه است. این دسته‌ها شامل فروشندگان وسایل نقلیه، خرده‌فروشی‌های غیر فروشگاهی (آنلاین)، فروشگاه‌های بزرگ، پوشاک، فروشگاه‌های لوازم الکترونیکی، مواد غذایی و آشامیدنی، لوازم ساختمان و باغ، کالاهای ورزشی، فروشگاه‌های آرایشی و بهداشتی، مبلمان، مهمان‌نوازی و اوقات فراغت، پمپ بنزین‌ها و متفرقه میشود.
استفاده از دادههای شاخص خردهفروشی در معاملات فارکس
شاخص‌های خردهفروشی، مانند Core Retail Sales، می‌توانند به عنوان بخشی از تحلیل فاندامنتال در معاملات فارکس استفاده شوند. در اینجا چند روش برای استفاده از شاخص‌های خردهفروشی در استراتژی معاملاتی فارکس آورده شده است:
-
تقویم اقتصادی: با استفاده از تقویم اقتصادی فارکس بورسا، برنامه‌ریزی انتشار شاخص‌های خردهفروشی را دنبال کنید. معاملات خود را حول اخبار اقتصادی برنامه‌ریزی کنید تا از تحرکات احتمالی بازار ناشی از انتشار این داده‌ها بهره‌برداری کنید.
- ارزیابی تأثیر: تأثیر بالقوه شاخص‌های خردهفروشی بر جفت ارزها را ارزیابی کنید. به عنوان مثال، یک گزارش مثبت از خردهفروشی میتواند منجر به تقویت ارز مربوطه شود، در حالی که یک گزارش منفی ممکن است منجر به تضعیف ارز شود.
- تجزیه و تحلیل مقایسه‌ای: شاخص‌های خردهفروشی کشورهای مختلف را مقایسه کنید تا قدرت یا ضعف نسبی مخارج مصرف‌کننده را ارزیابی کنید. این مقایسه میتواند به شناسایی فرصت‌های معاملاتی بر اساس شرایط اقتصادی متفاوت کمک کند.
- استفاده از شاخص‌های چندگانه: شاخص‌های خردهفروشی را همراه با سایر شاخص‌های اقتصادی مانند اعتماد مصرف‌کننده، نرخ بیکاری و دادههای تورم بررسی کنید تا دید جامع‌تری از سلامت کلی اقتصاد داشته باشید. این دیدگاه گسترده‌تر میتواند به اعتبار بخشیدن به تصمیمات معاملاتی کمک کند.
-
بررسی احساسات بازار: احساسات بازار پیرامون شاخص‌های خردهفروشی را تحلیل کنید. دادههای مثبت ممکن است احساسات صعودی را برای ارز مربوطه ایجاد کند، در حالی که دادههای منفی می‌توانند به احساسات نزولی منجر شوند.
همچنین، ترکیب تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال و در نظر گرفتن رویدادهای ژئوپلیتیکی و بافت گسترده‌تر بازار، بسیار مهم است. همواره از آخرین تحولات مطلع باشید و به طور مداوم اثربخشی استراتژی معاملاتی خود را ارزیابی کنید.
لینک PDF مقاله آشنایی با شاخص خرده فروشی و نحوه نوسان گیری با آن
