قیمت طلا در معاملات آسیایی چهارشنبه پس از ثبت کف هفتگی، تلاش کرده بخشی از افت سنگین روز گذشته را جبران کند، اما همچنان پایینتر از 4,350 دلار قرار دارد. کاهش ارزش دلار آمریکا در معاملات امروز از طلا حمایت کرده، با این حال معاملهگران برای ورود به معاملات جدید منتظر نشانههای بیشتری درباره مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو هستند.
تمرکز اصلی بازار اکنون روی انتشار صورتجلسه FOMC است. افزایش قیمت نفت در پی تشدید تنشهای آمریکا و ایران و نگرانیها درباره وضعیت تنگه هرمز، ریسک بازگشت تورم را افزایش داده و میتواند فدرال رزرو را در مسیر سیاست پولی سختگیرانهتر قرار دهد.
عوامل بنیادی مؤثر بر طلا
افزایش قیمت انرژی و رشد بازده اوراق خزانهداری آمریکا، بهویژه بازده اوراق 30 ساله، از عوامل مهم حمایتکننده از دلار هستند. طبق دادههای CME FedWatch، بازار همچنان حدود 68٪ احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال را در نظر گرفته است.
در چنین شرایطی، افزایش بازده اوراق و تقویت دلار میتواند برای طلای بدون بازده منفی باشد.
با این حال، تنشهای ژئوپلیتیکی همچنان از تقاضا برای طلا بهعنوان دارایی امن حمایت میکنند و همین موضوع باعث شده فشار نزولی روی فلز زرد محدود باقی بماند.
وضعیت تکنیکال
از نظر تکنیکال، XAU/USD همچنان نتوانسته بالای سطح 50٪ فیبوناچی در 4,406 دلار تثبیت شود و همچنین فاصله قابلتوجهی با میانگین متحرک 200 روزه دارد.
به همین دلیل، چشمانداز کوتاهمدت همچنان متمایل به نزولی است.
با این حال، اندیکاتورها کاملاً نزولی نیستند:
- RSI: 59.24 → در محدوده مثبت قرار دارد.
- MACD → همچنان بالای صفر است، اما به خط سیگنال نزدیک شده.
این وضعیت نشان میدهد مومنتوم صعودی هنوز کاملاً از بین نرفته، اما در صورت ناتوانی قیمت در عبور از مقاومتهای پیش رو، احتمال ادامه اصلاح وجود دارد.
مقاومتهای مهم
4,406 دلار → سطح 50٪ فیبوناچی و اولین مقاومت مهم
4,509 دلار → میانگین متحرک 200 روزه
4,519 دلار → سطح 61.8٪ فیبوناچی
محدوده 4,509–4,519 دلار یک مقاومت بسیار مهم محسوب میشود و عبور از آن میتواند چشمانداز تکنیکال طلا را به شکل محسوسی بهبود دهد.
حمایتهای مهم
- 4,292 دلار → فیبوناچی 38.2٪ و حمایت اولیه
- 4,152 دلار → فیبوناچی 23.6٪
- 3,925 دلار → حمایت ساختاری مهم
اگر قیمت حمایت 4,292 دلار را از دست بدهد، احتمال افزایش فشار فروش و حرکت به سمت 4,152 دلار بیشتر خواهد شد.
جمعبندی
در کوتاهمدت، طلا بین کاهش ارزش دلار و ریسکهای ژئوپلیتیکی از یک سو و افزایش بازده اوراق و احتمال سیاست پولی سختگیرانه فدرال رزرو از سوی دیگر گرفتار شده است.
از نظر تکنیکال، 4,406 دلار مهمترین مقاومت فعلی است. عبور و تثبیت بالای این سطح میتواند مسیر را برای حرکت به سمت 4,509–4,519 دلار باز کند.
در مقابل، شکست 4,292 دلار احتمال اصلاح عمیقتر تا 4,152 دلار را افزایش خواهد داد.
سطح کلیدی طلا: 4,406 دلار؛ شکست این مقاومت میتواند پایان فاز اصلاحی و آغاز موج صعودی جدید را تأیید کند.
