قیمت طلا در آغاز بازه معاملاتی لندن با کاهش محدودی مواجه شده و پایینتر از 4,400 دلار قرار گرفته است. در حال حاضر، افزایش ارزش دلار آمریکا و رشد نگرانیها درباره تورم ناشی از افزایش قیمت نفت، مهمترین عوامل فشار بر فلز زرد هستند.
از سوی دیگر، ادامه تنشهای آمریکا و ایران و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی همچنان از تقاضا برای داراییهای امن حمایت میکند؛ بنابراین فشار نزولی روی طلا فعلاً شدید نیست.
عوامل بنیادی مؤثر بر طلا
افزایش قیمت نفت و احتمال تداوم فشارهای تورمی باعث شده انتظارات برای سیاست پولی سختگیرانهتر فدرال رزرو دوباره تقویت شود. در نتیجه، بازده اوراق خزانهداری آمریکا و تقاضا برای دلار افزایش یافته و این موضوع برای طلای بدون بازده منفی است.
با این حال، دادههای ضعیفتر اخیر آمریکا، از جمله کاهش تورم و افت خردهفروشی، همچنان مانعی برای صعود قدرتمند دلار محسوب میشوند.
تمرکز بازار اکنون بر انتشار صورتجلسه FOMC در روز چهارشنبه است؛ چراکه هرگونه نشانه درباره مسیر آینده نرخ بهره میتواند نوسانات قابلتوجهی در دلار و طلا ایجاد کند.
وضعیت تکنیکال
از نظر تکنیکال، طلا همچنان برای تثبیت بالای سطح 50٪ فیبوناچی افت ماههای آوریل تا ژوئن با مشکل مواجه است.
با این حال، مومنتوم بازار همچنان مثبت است:
- RSI: 63.47 → در محدوده صعودی قرار دارد.
- MACD → بالاتر از صفر است و همچنان سیگنال مثبت ارائه میدهد.
بنابراین، کاهش فعلی بیشتر شبیه اصلاح در یک ساختار صعودی است و هنوز نشانهای از فشار فروش شدید و تغییر کامل روند دیده نمیشود.
مقاومتهای مهم
4,400 دلار نخستین محدوده روانی مهم است.
اما مقاومت کلیدی در محدوده 4,450 دلار قرار دارد؛ همان سقف نوسانی هفته گذشته.
در صورت شکست و تثبیت بالای 4,450 دلار، احتمال ادامه حرکت صعودی به سمت:
4,508 دلار → میانگین متحرک ساده 200 روزه
افزایش خواهد یافت.
حمایتهای مهم
- 4,302 دلار → فیبوناچی 38.2٪ و نخستین حمایت مهم
- 4,164 دلار → فیبوناچی 23.6٪
- 3,941 دلار → حمایت ساختاری مهم
از دست رفتن 4,302 دلار میتواند اصلاح عمیقتری را فعال کند و مسیر را برای حرکت به سمت 4,164 دلار باز کند.
جمعبندی
چشمانداز کوتاهمدت طلا همچنان خنثی متمایل به صعودی است، اما قدرت دلار و احتمال تداوم سیاست پولی سختگیرانه فدرال رزرو مانع رشد سریع XAU/USD شدهاند.
شکست 4,450 دلار میتواند سیگنال مهمی برای ادامه روند صعودی و حرکت به سمت 4,508 دلار باشد؛ در مقابل، شکست حمایت 4,302 دلار احتمال اصلاح تا 4,164 دلار را افزایش میدهد.
سطح کلیدی امروز: 4,450 دلار برای خریداران و 4,302 دلار برای فروشندگان.
