قیمت طلا (XAU/USD)در بازه معاملاتی لندن، خریداران جدیدی را به خود جذب کرده و به بالاترین حد روزانه خود، در نزدیکی قله یک هفته‌ای که اوایل روز پنجشنبه لمس کرده بود، بازگشته است. دلار آمریکا (USD) همچنان در جذب خریداران معنادار با مشکل روبروست و نزدیک به پایین‌ترین سطح چند ساله خود نوسان می‌کند. این وضعیت به دلیل پذیرش فزاینده مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را از سر خواهد گرفت، تشدید شده است. این عامل کلیدی، به عنوان یک حمایت قوی برای فلز زرد (طلا) که سود (بهره) نمی‌دهد، عمل می‌کند.
اخبار کلیدی موثر بر بازار
-
توافقات تجاری و ریسک‌پذیری بازار:
-
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز چهارشنبه اعلام کرد که ایالات متحده به یک توافق تجاری با ویتنام دست یافته است. بر اساس این توافق، آمریکا تعرفه 20 درصدی کمتری را بر کالاهای وارداتی از ویتنام اعمال خواهد کرد و ویتنام نیز دسترسی بدون تعرفه به بازارهای آمریکا خواهد داشت.
-
در همین حال، مذاکره‌کنندگان از آمریکا و هند نیز در تلاشند تا پیش از مهلت 9 ژوئیه ترامپ، به یک توافق کاهش تعرفه‌ای دست یابند.
-
این تحولات، اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت کرده و نگرانی‌ها از تشدید تنش‌های تجاری را کاهش داده است، که به نوبه خود، فضای ریسک‌پذیری مثبتی در بازار ایجاد می‌کند. این فضای مثبت می‌تواند به عنوان یک عامل بازدارنده برای قیمت طلا (که یک دارایی امن است) عمل کرده و جلوی افزایش بیشتر آن را بگیرد.
-
با این حال، ترامپ هیچ نشانه‌ای از تمدید مهلت مذاکره با ژاپن (یکی دیگر از شرکای تجاری کلیدی) نشان نداده است. این موضوع، عدم اطمینان‌های مربوط به تجارت را حفظ می‌کند که به نوبه خود ممکن است همچنان از فلز گران‌بها حمایت کند.
-
-
ضعف بازار کار آمریکا و انتظارات فدرال رزرو:
-
گزارش ADP (پردازش خودکار داده‌ها) نشان داد که حقوق و دستمزدهای بخش خصوصی آمریکا برای اولین بار در بیش از دو سال در ماه ژوئن کاهش یافت. در واقع، اشتغال بخش خصوصی آمریکا به طور غیرمنتظره‌ای 33,000 نفر کاهش یافت، در حالی که در ماه می پس از بازنگری نزولی، 29,000 نفر افزایش داشت.
-
این گزارش، در کنار گزارش JOLTS روز سه‌شنبه، روند رو به وخامت بازار کار آمریکا را تأیید می‌کند.
-
علاوه بر این، یک محیط استخدام کند ممکن است فدرال رزرو را مجبور کند تا کاهش نرخ بهره را زودتر (حتی همین ماه) آغاز کند.
-
در حال حاضر، معامله‌گران تقریباً 25% شانس برای کاهش نرخ بهره در نشست سیاست پولی 29-30 ژوئیه فدرال رزرو قائل هستند.
-
مهم‌تر اینکه، کاهش نرخ بهره 25 واحد پایه در ماه سپتامبر تقریباً قطعی است و انتظارات برای دو کاهش نرخ تا پایان سال نیز بالاست.
-
این انتظارات "کاهش‌دهنده نرخ بهره" (dovish) از سوی فدرال رزرو باید مانع ریکاوری دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح سه سال و نیم اخیر شود و به محدود کردن ضررهای فلز زرد (طلا) کمک کند.
-
معامله‌گران همچنین ممکن است برای انتشار گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) آمریکا صبر کنند تا سرنخ‌هایی درباره مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به دست آورند، که بر دلار تأثیر گذاشته و محرک جدیدی برای جفت‌ارز XAU/USD (طلا) فراهم خواهد کرد.
-
تحلیل تکنیکال XAU/USD
ضعیت فعلی: قیمت طلا در حال حاضر در حال جذب خریداران در افت (dip-buyers) است و به سمت بالای محدوده روزانه و نزدیک به اوج یک هفته‌ای اخیر خود حرکت می‌کند. این نشان‌دهنده حفظ تمایل به خرید در بازار است، حتی با وجود اخبار مثبت تجاری.
سطوح کلیدی (بر اساس روند اخیر و رفتار پرایس اکشن):
-
مقاومت:
-
3,320 دلار: این سطح نزدیک به اوج یک هفته‌ای فعلی و مقاومت فوری است. شکست پایدار بالاتر از این سطح، مسیر را برای صعود بیشتر هموار می‌کند.
-
3,340 - 3,350 دلار: مقاومت بعدی که در صورت ادامه مومنتوم صعودی، هدف قرار خواهد گرفت.
-
3,370 دلار: مقاومت مهم‌تر که در صورت شکست سطوح قبلی، به عنوان هدف صعودی عمل می‌کند.
-
-
حمایت:
-
3,300 دلار: یک حمایت روانی و فنی نزدیک که در حال حاضر از افت بیشتر جلوگیری می‌کند.
-
3,280 - 3,275 دلار: حمایت قوی‌تر که در صورت تداوم فشار نزولی، اهمیت بالایی پیدا می‌کند (نزدیک به جایی که خریداران در افت ظاهر شدند).
-
3,245 - 3,247 دلار: پایین‌ترین سطح تقریباً یک ماهه اخیر، که یک حمایت بسیار قوی محسوب می‌شود.
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
با توجه به جذب خریداران و حرکت به سمت بالای محدوده روزانه، انتظار می‌رود RSI در نمودار روزانه در محدوده 55-65 قرار داشته باشد.
-
تفسیر RSI:
-
بالای 50: نشان‌دهنده مومنتوم صعودی است.
-
نزدیک 70: اشباع خرید (احتمال اصلاح قیمت).
-
زیر 50: نشان‌دهنده مومنتوم نزولی.
-
RSI در محدوده 55-65: نشان‌دهنده یک روند صعودی سالم است که هنوز جای رشد دارد و وارد منطقه اشباع خرید نشده است.
-
سناریوهای محتمل:
1. سناریوی صعودی (Bullish Scenario - ادامه رالی):
-
شرایط: اگر گزارش NFP امروز (پنجشنبه) ضعیف‌تر از حد انتظار باشد و انتظارات برای کاهش سریع‌تر نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کند، که منجر به تضعیف بیشتر دلار شود. همچنین، اگر عدم اطمینان‌های تجاری (مثلاً با ژاپن) ادامه یابد و یا تنش‌های ژئوپلیتیکی (علی‌رغم توافق با ویتنام) دوباره افزایش یابد.
-
هدف: عبور از مقاومت 3,320 دلار و سپس حرکت به سمت 3,340-3,350 دلار و در نهایت 3,370 دلار.
-
تایید RSI: اگر RSI به سمت بالا حرکت کند و به سمت 70 (اشباع خرید) پیشروی کند، نشان‌دهنده افزایش مومنتوم صعودی خواهد بود.
2. سناریوی نزولی (Bearish Scenario - اصلاح یا برگشت):
-
شرایط: اگر گزارش NFP امروز قوی‌تر از حد انتظار باشد و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دهد، که به دلار قدرت بخشد. همچنین، اگر فضای ریسک‌پذیری مثبت در بازار غالب شود و جذابیت طلا به عنوان دارایی امن کاهش یابد.
-
هدف: شکستن حمایت 3,300 دلار و سپس حرکت به سمت 3,280-3,275 دلار و در نهایت 3,245-3,247 دلار.
-
تایید RSI: اگر RSI به زیر 50 سقوط کند، نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و تضعیف مومنتوم صعودی خواهد بود.
