دلار آمریکا (USD) پس از متحمل شدن ضررهای سنگین در مقابل رقبای اصلی خود در نیمه دوم هفته توانست جایگاه خود را حفظ کند. به نظر می رسد که دلار آمریکا تقاضا را به عنوان پناهگاه امن پیدا می کند زیرا سرمایه گذاران به طور فزاینده نگران رکود اقتصاد آمریکا هستند. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) برای ماه مارس، که در روز جمعه منتشر می‌شود، می‌تواند بر موقعیت بازار در رابطه با گام بعدی سیاست‌گذاری فدرال رزرو آمریکا تأثیر بگذارد و بر عملکرد دلار تأثیر بگذارد.
شاخص دلار آمریکا، که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز ارزیابی می کند، پس از رسیدن به ضعیف ترین سطح خود از اوایل فوریه به زیر 101.50 در اوایل روز چهارشنبه، در حدود 102.00 ثابت می ماند.
محرک‌های بازار خلاصه روزانه: دلار آمریکا پیش از انتشار داده‌های کلیدی، جایگاه خود را حفظ می‌کند
برآورد مدل GDPNow بانک فدرال رزرو آتلانتا برای رشد واقعی تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول (GDP) به دنبال انتشار داده های روز چهارشنبه به 1.5 درصد کاهش یافت.
پیش بینی می شود حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در آمریکا به دنبال افزایش چشمگیر 311000 در ماه فوریه 240000 افزایش یابد. انتظار می رود نرخ بیکاری در آمریکا در 3.6٪ ثابت بماند.
اقتصاددانان در بانک MUFG خاطرنشان کردند: با ارزیابی تأثیر بالقوه گزارش مشاغل آمریکا بر ارزش دلار، "با کاهش شاخص اشتغال تولیدی ISM در 46.9، شواهد فزاینده ای وجود دارد که تقاضای مثبت در بازار کار آمریکا اکنون در حال کم شدن است." اگر این موضوع در روز جمعه توسط گزارش ضعیف‌تر از آنچه انتظار می‌رفت حقوق و دستمزد غیرکشاورزی تایید شود، احتمالاً منجر به کاهش قابل‌توجهی دلار آمریکا خواهد شد.
فعالیت های اقتصادی در بخش خدمات آمریکا در ماه مارس با سرعتی کاهش یافت و PMI خدمات ISM از 55.1 در فوریه به 51.2 کاهش یافت.
گزارش ماهانه ADP در روز چهارشنبه نشان داد که اشتغال در بخش خصوصی آمریکا در ماه مارس 145 هزار افزایش یافت که کمتر از برآورد 200 هزار نفری تحلیلگران است.
نلا ریچاردسون، اقتصاددان ارشد ADP، در مورد این داده‌ها، گفت: «داده‌های حقوق و دستمزد ماه مارس ما یکی از چندین سیگنال است که اقتصاد در حال کند شدن است. ماه فلات، در حال پایین آمدن است."
اداره آمار کار آمریکا (BLS) روز سه شنبه اعلام کرد که تعداد فرصت های شغلی در آخرین روز کاری ماه فوریه از 10.5 میلیون در ژانویه به 9.9 میلیون نفر کاهش یافته است.
بلومبرگ روز سه شنبه گزارش داد که یوان چین در ماه فوریه برای اولین بار در روسیه از دلار آمریکا به عنوان پرمعامله ترین ارز در حجم معاملات ماهانه پیشی گرفته است. به گفته این رسانه، این شکاف در ماه مارس به افزایش خود ادامه داده است.
هفته گذشته، برزیل و چین به توافق رسیدند که استفاده از دلار آمریکا را به عنوان واسطه در معاملات تجاری متوقف کنند.
عربستان سعودی روز یکشنبه اعلام کرد که چندین تولیدکننده اوپک پلاس از ماه می تا پایان سال در کاهش تولید داوطلبانه شرکت خواهند کرد. تولید کل این گروه بیش از 1.5 میلیون بشکه در روز در آن دوره کاهش خواهد یافت.
جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس روز دوشنبه گفت که تصمیم غیرمنتظره اوپک برای کاهش تولید می تواند کار فدرال رزرو برای کاهش نرخ تورم به هدف 2 درصد را چالش برانگیزتر کند.
گزارش ISM در مورد تجارت روز دوشنبه نشان داد که PMI سرفصل تولید در ماه مارس از 47.7 در فوریه به 46.3 کاهش یافته است که نشان دهنده انقباض با سرعت فزاینده در فعالیت اقتصادی بخش تولید است.
تحلیل تکنیکال: دلار آمریکا هنوز به روشی قانع کننده از یورو پیشی نگرفته است
علیرغم عقب نشینی روز چهارشنبه، چشم انداز تکنیکال کوتاه مدت EUR/USD با اندیکاتور (RSI) در نمودار روزانه که به راحتی بالای 50 نگه داشته است، صعودی می ماند. علاوه بر این، میانگین متحرک ساده 20 روزه همچنان از میانگین متحرک 50 روزه فاصله می گیرد. شرایط صعودی برای این جفت ارز پایدار می ماند.
1.0900 (سطح روانشناختی) با نواحی حمایتی در نمودار EUR/USD همسو می شود. اگر این جفت از این سطح پایین تر بیاید و شروع به استفاده از آن به عنوان سطح حمایت کند، می‌تواند اصلاح نزولی خود را به سمت 1.0800 (سطح روانی، SMA 20 روزه)، 1.0740 (SMA 50 روزه) و 1.0680 (SMA 100 روزه) افزایش دهد.
در جهت صعودی، به نظر می رسد مقاومت ایستا در 1.0950 جلوتر از 1.1000 (نقطه پایان آخرین روند صعودی، سطح روانی) و 1.1035 (بالاترین قیمت چند ماهه در اوایل فوریه) تشکیل شده است.
سیاست فدرال رزرو چگونه بر دلار آمریکا تأثیر می گذارد؟
فدرال رزرو آمریکا دو وظیفه دارد: حداکثر اشتغال و ثبات قیمت. فدرال رزرو از نرخ بهره به عنوان ابزار اصلی برای رسیدن به اهداف خود استفاده می کند اما باید تعادل مناسب را پیدا کند. اگر فدرال رزرو نگران تورم باشد، سیاست خود را با افزایش نرخ بهره برای افزایش هزینه استقراض و تشویق پس‌انداز سخت‌تر می‌کند. در این سناریو، دلار آمریکا (USD) احتمالاً به دلیل کاهش عرضه پول ارزش پیدا می کند. از سوی دیگر، اگر فدرال رزرو نگران افزایش نرخ بیکاری به دلیل کندی فعالیت اقتصادی باشد، می تواند تصمیم بگیرد که سیاست خود را از طریق کاهش نرخ بهره کاهش دهد. نرخ بهره پایین تر احتمالاً منجر به رشد سرمایه گذاری می شود و به شرکت ها اجازه می دهد افراد بیشتری را استخدام کنند. در این صورت انتظار می رود دلار ارزش خود را از دست بدهد.
فدرال رزرو همچنین از انقباض کمی (QT) یا تسهیل کمی (QE) برای تنظیم اندازه ترازنامه خود و هدایت اقتصاد در جهت دلخواه استفاده می کند. QE به خرید دارایی های فدرال رزرو، مانند اوراق قرضه دولتی، در بازار آزاد برای تحریک رشد اشاره دارد و QT دقیقاً برعکس است. QE به طور گسترده ای به عنوان یک اقدام سیاست بانک مرکزی منفی USD در نظر گرفته می شود و بالعکس.
