جفت‌ارز (EUR/USD) برای دومین روز متوالی در حال ریزش است و روز بازه معاملاتی توکیو روز سه شنبه در حدود ۱.۱۵۶۰ معامله می‌شود. این جفت‌ارز به دلیل احتیاط معامله‌گران در پی تحولات تجاری و تغییر انتظارات از سیاست‌های پولی، با تضعیف دلار آمریکا روبرو شده است. فعالان بازار امروز منتظر انتشار داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) از منطقه یورو و آلمان و همچنین داده‌های PMI ISM آمریکا هستند.
عوامل بنیادی (فاندامنتال)
-
نگرانی از استقلال فدرال رزرو: استعفای غیرمنتظره "آدریانا کوگلر"، یکی از اعضای هیئت‌مدیره فدرال رزرو، به "دونالد ترامپ" فرصت می‌دهد تا فردی را با دیدگاه‌های همسو با خود (کاهش نرخ بهره) منصوب کند. این مسئله باعث احتیاط در بازار شده است.
-
انتظارات کاهش نرخ بهره: با این وجود، دلار آمریکا با چالش‌هایی روبرو است. داده‌های ضعیف اخیر بازار کار، نگرانی‌ها در مورد چشم‌انداز اقتصادی آمریکا را افزایش داده و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را تقویت کرده است. طبق ابزار FedWatch CME، بازارها اکنون احتمال ۹۱.۶% را برای کاهش نرخ بهره در ماه آینده قیمت‌گذاری کرده‌اند.
-
اظهارات مقامات فدرال رزرو: "مری سی. دیلی"، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، اعلام کرد که اگرچه دلایل زیادی برای بررسی کاهش نرخ بهره وجود دارد، اما عدم قطعیت نیز بالاست. این اظهارات نشان می‌دهد که فدرال رزرو در تصمیم‌گیری عجله نخواهد کرد.
-
وضعیت بانک مرکزی اروپا: برخلاف فدرال رزرو، انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ بهره را ثابت نگه دارد، زیرا تورم سالانه منطقه یورو در ماه جولای به ۲.۰% رسید که کمی بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود. این موضوع از یورو حمایت می‌کند. با این حال، تعرفه‌های ۱۵ درصدی آمریکا بر کالاهای اتحادیه اروپا، باعث احتیاط معامله‌گران شده است.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
با وجود سیگنال‌های متضاد بنیادی، جفت‌ارز EUR/USD در حال حاضر در یک فاز تثبیت نزولی قرار دارد.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۱.۱۵۸۰: مقاومت فوری.
-
۱.۱۶۰۰: مقاومت روان‌شناختی و فنی مهم.
-
۱.۱۶۴۰: مقاومت کلیدی بعدی.
-
-
حمایت (Support):
-
۱.۱۵۴۵: حمایت فوری.
-
۱.۱۵۰۰: حمایت روانی و فنی مهم.
-
۱.۱۴۷۰: حمایت کلیدی بعدی.
-
سناریوهای احتمالی
-
سناریوی صعودی (Bullish): اگر داده‌های PMI منطقه یورو قوی‌تر از حد انتظار باشند و در عین حال، گزارش ISM PMI آمریکا ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها منتشر شود، این ترکیب می‌تواند دلار را تضعیف و یورو را تقویت کند. در این حالت، EUR/USD می‌تواند مقاومت‌های ۱.۱۵۸۰ و ۱.۱۶۰۰ را شکسته و به سمت بالا حرکت کند.
-
سناریوی نزولی (Bearish): در صورتی که داده‌های PMI آمریکا قوی‌تر از حد انتظار باشند، دلار ممکن است قدرت خود را بازیابد. این امر، به همراه نگرانی‌ها از تأثیر تعرفه‌های آمریکا بر اتحادیه اروپا، می‌تواند جفت‌ارز را تحت فشار قرار دهد و به سمت حمایت‌های ۱.۱۵۴۵ و ۱.۱۵۰۰ سوق دهد.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
تحلیل RSI: با توجه به روند نزولی دو روز اخیر، RSI به احتمال زیاد در حال حرکت به سمت پایین‌تر از سطح ۵۰ است.
-
نتیجه‌گیری: این وضعیت نشان‌دهنده غالب بودن فشار فروش در کوتاه‌مدت است. برای اینکه روند صعودی از سر گرفته شود، RSI باید به بالای ۵۰ بازگردد. اما تا زمانی که در محدوده زیر ۵۰ قرار دارد، سوگیری بازار نزولی خواهد بود.
