قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه، با سوگیری منفی و زیر ۳,۳۰۰ دلار معامله می‌شود و نزدیکی کف یک‌ماهه اخیر خود باقی مانده است. دلار آمریکا (USD) برای هفتمین روز متوالی به روند صعودی خود ادامه داده و به بالاترین سطح خود از اواخر ماه می رسیده است. این صعود ناشی از موضع سخت‌گیرانه‌تر از حد انتظار فدرال رزرو (Fed) است و به عنوان یک مانع اصلی برای فلز زرد بدون بازده (طلا) عمل می‌کند.
از سوی دیگر، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، یک دستور اجرایی را امضا کرده که تعرفه‌های بالاتری تا ۴۱% را بر شرکای تجاری کلیدی در سراسر جهان اعمال می‌کند. علاوه بر این، آخرین دور مذاکرات تجاری آمریکا و چین بدون هیچ توافقی به پایان رسید. این تحولات باعث شده تا اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسک کمتر شود و از قیمت طلای پناهگاه امن حمایت می‌کند. با این حال، معامله‌گران برای تعیین یک جهت‌گیری مشخص کوتاه‌مدت، منتظر انتشار گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آمریکا (NFP) هستند.
رویدادهای کلیدی:
-
موضع سخت‌گیرانه فدرال رزرو: جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، امیدها برای کاهش فوری نرخ بهره را کمرنگ کرد و گفت که هنوز برای تصمیم‌گیری در مورد کاهش هزینه‌های استقراض در نشست سپتامبر زود است. او افزود که سیاست پولی فعلی، رشد اقتصادی را مهار نکرده و برای مدیریت عدم قطعیت‌های ناشی از تعرفه‌ها و تورم، مناسب است.
-
داده‌های قوی اقتصادی آمریکا: گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا نشان داد که اقتصاد این کشور در سه ماهه دوم سال، ۳% رشد داشته است. علاوه بر این، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ماه ژوئن به ۲.۶% افزایش یافت که از انتظارات فراتر رفت. این داده‌ها تأیید می‌کنند که فشارهای قیمتی در نیمه دوم سال افزایش خواهد یافت و چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را حداقل تا اکتبر به تأخیر می‌اندازد.
-
تشدید تنش‌های تجاری: ترامپ دستور اجرایی جدیدی را امضا کرد که تعرفه‌های جدیدی را بر شرکای تجاری اعمال می‌کند. با این حال، مذاکرات با چین بی‌نتیجه مانده است و سرنوشت آتش‌بس ۹۰ روزه تجاری نامشخص است. این تحولات ریسک‌پذیری را در بازار کاهش داده و از طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت می‌کند.
تحلیل تکنیکال XAU/USD
قیمت طلا در حال حاضر در یک فاز تثبیت نزولی قرار دارد و تحت تأثیر دو عامل متضاد است: قدرت دلار آمریکا و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی/تجاری.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۳,۳۰۰ دلار: این سطح روان‌شناختی و فنی، مقاومت فوری است. برای اینکه طلا بتواند به مسیر صعودی بازگردد، باید به طور پایدار بالای این سطح تثبیت شود.
-
۳,۳۲۲ - ۳,۳۲۸ دلار: مقاومت‌های بعدی.
-
۳,۳۵۰ دلار: مقاومت کلیدی بعدی.
-
-
حمایت (Support):
-
۳,۲۷۰ دلار: حمایتی که طلا در اوایل هفته لمس کرد و از آن برگشت.
-
۳,۲۴۳ دلار: حمایت مهم بعدی.
-
۳,۲۰۰ دلار: سطح روان‌شناختی و فنی کلیدی در صورت ادامه نزول.
-
۳,۱۵۰ دلار: حمایت قوی‌تر بعدی.
-
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): با وجود فشار دلار، اگر گزارش NFP آمریکا ضعیف‌تر از حد انتظار باشد (به عنوان مثال، با افزایش نرخ بیکاری)، این می‌تواند فشار فروش بر طلا را کاهش دهد و از آن حمایت کند. همچنین، هرگونه تشدید بیشتر تنش‌های تجاری و ژئوپلیتیکی می‌تواند تقاضا برای پناهگاه‌های امن را افزایش دهد. در این صورت، طلا می‌تواند از حمایت‌های فعلی بازگشته و به سمت مقاومت ۳,۳۰۰ دلار و در صورت موفقیت، به سمت ۳,۳۲۲ حرکت کند.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): این سناریو با توجه به شرایط فعلی محتمل‌تر به نظر می‌رسد. موضع سخت‌گیرانه فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی قوی آمریکا، از دلار حمایت کرده و بر طلا فشار وارد می‌کند. اگر گزارش NFP آمریکا قوی‌تر از حد انتظار باشد و تعداد مشاغل جدید افزایش یابد، این امر دلار را تقویت کرده و فشار بر طلا را بیشتر می‌کند. در این حالت، طلا ممکن است حمایت ۳,۲۷۰ دلار را شکسته و به سمت ۳,۲۴۳ دلار و حتی ۳,۲۰۰ دلار سقوط کند.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
-
مقدار RSI فعلی: حدود ۴۵-۵۰ (با توجه به حرکت تثبیت و نوسان اخیر).
-
تحلیل RSI: RSI در محدوده میانی قرار دارد که نشان‌دهنده مومنتوم خنثی تا کمی نزولی است. این وضعیت منعکس‌کننده عدم قاطعیت در بازار پیش از انتشار داده‌های NFP است. برای اینکه سیگنال صعودی قوی صادر شود، RSI باید به بالای ۵۰ بازگردد. اما در صورت افت به زیر ۴۰، فشار نزولی افزایش خواهد یافت.
