جفت‌ارز (GBP/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز پنجشنبه اندکی خریداران را به خود جذب کرده و بخشی از افت روز گذشته به کف خود از ۱۳ می را جبران کرده است. در حال حاضر، قیمت‌ها کمی بالاتر از ۱.۳۲۵۰ معامله می‌شوند، اما شرایط بنیادی بازار ایجاب می‌کند که پیش از هرگونه پیش‌بینی برای ریکاوری قابل توجه، احتیاط زیادی به خرج دهیم.
دلار آمریکا (USD) پس از جهش پس از نشست FOMC در روز چهارشنبه به اوج دو ماهه خود، وارد فاز تثبیت صعودی شده است و به عنوان یک عامل کلیدی برای فشار نزولی بر GBP/USD عمل می‌کند. هرگونه کاهش قابل توجه ارزش دلار، با توجه به رویکرد هاوکیش (سیاست پولی انقباضی) فدرال رزرو، بعید به نظر می‌رسد. در واقع، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، هیچ تمایلی برای کاهش نرخ بهره در نشست بعدی در سپتامبر نشان نداد.
این موضوع، به همراه داده‌های کلان اقتصادی مثبت آمریکا که روز چهارشنبه منتشر شد، باید به عنوان عاملی برای تقویت دلار عمل کرده و افزایش GBP/USD را محدود کند. شرکت Automatic Data Processing گزارش داد که تعداد مشاغل خصوصی در آمریکا در ماه جولای ۱۰۴,۰۰۰ شغل افزایش یافته است، در حالی که در ماه قبل ۲۳,۰۰۰ شغل کاهش یافته بود. علاوه بر این، گزارش پیشرفته تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا نشان داد که اقتصاد این کشور در سه ماهه دوم با نرخ سالانه ۳.۰ درصد رشد کرده است، پس از انقباض ۰.۵ درصدی در سه ماهه اول.
علاوه بر این، عدم قطعیت در مورد تمدید آتش‌بس تجاری آمریکا و چین می‌تواند از افت بیشتر دلار، به عنوان یک ارز امن (Safe-Haven)، جلوگیری کند. از سوی دیگر، پوند بریتانیا (GBP) ممکن است در جذب خریداران با مشکل مواجه شود، زیرا این دیدگاه که بانک مرکزی انگلستان (BoE) نرخ بهره را در نشست آتی ۷ آگوست ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد داد، به طور فزاینده‌ای پذیرفته شده است. این امر ممکن است بیشتر به محدود کردن جفت‌ارز GBP/USD کمک کند و قبل از قرار دادن شرط‌های صعودی تهاجمی یا پیش‌بینی برای افزایش بیشتر، به احتیاط نیاز دارد.
حتی از منظر تکنیکال نیز، شکست شبانه میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) به عنوان یک محرک کلیدی برای معامله‌گران نزولی دیده شد. سرمایه‌گذاران اکنون به انتشار شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا که قرار است اواخر امروز در جلسه آمریکای شمالی منتشر شود، چشم دوخته‌اند. این شاخص ترجیحی تورم فدرال رزرو، نقش کلیدی در تاثیرگذاری بر دینامیک قیمت دلار آمریکا ایفا خواهد کرد و فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت را برای جفت‌ارز GBP/USD ایجاد خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال GBP/USD
برای تحلیل تکنیکال دقیق، به داده‌های لحظه‌ای قیمت و حجم معاملات و همچنین مقدار فعلی اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی) نیاز داریم. با توجه به متن، می‌توانیم سطوح حمایت و مقاومت بالقوه و سناریوهای صعودی و نزولی را بر اساس اطلاعات موجود تحلیل کنیم:
سطوح حمایت و مقاومت (برآورد اولیه)
-
مقاومت اول (R1): حدود ۱.۳۲۸۰ تا ۱.۳۳۰۰. این سطح می‌تواند به عنوان یک مقاومت قوی عمل کند، زیرا در صورت ادامه روند صعودی کوتاه مدت، معامله‌گران ممکن است در این نقطه به دنبال کسب سود باشند.
-
مقاومت دوم (R2): حدود ۱.۳۳۵۰ تا ۱.۳۳۸۰. در صورت عبور موفقیت‌آمیز از مقاومت اول و ادامه روند صعودی، این سطح می‌تواند هدف بعدی باشد که احتمالاً با سطوح قیمتی مهم قبلی یا سطوح فیبوناچی همپوشانی دارد.
-
حمایت اول (S1): حدود ۱.۳۲۲۰ تا ۱.۳۲۰۰. این سطح، که کمی پایین‌تر از قیمت فعلی است، می‌تواند به عنوان یک منطقه حمایتی اولیه عمل کند، به خصوص با توجه به شکست اخیر.
-
حمایت دوم (S2): حدود ۱.۳۱۷۰ تا ۱.۳۱۵۰. در صورت شکست حمایت اول، این سطح می‌تواند به عنوان یک منطقه حمایتی قوی‌تر عمل کند که نزدیک به پایین‌ترین سطح اخیر است و احتمالاً با سطوح کلیدی تکنیکال قبلی همسو است.
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): اگر دلار آمریکا نتواند قدرت خود را حفظ کند و در پی داده‌های PCE ضعیف‌تر از انتظار یا هرگونه تغییر در لحن فدرال رزرو، کاهش یابد، GBP/USD می‌تواند به رالی خود ادامه دهد. همچنین، اگر اخبار مثبتی از بریتانیا منتشر شود (مثلاً احتمال کاهش نرخ بهره توسط BoE کمرنگ شود یا داده‌های اقتصادی بهتر از انتظار باشد)، پوند می‌تواند تقویت شود. در این صورت، هدف جفت‌ارز می‌تواند رسیدن به مقاومت ۱.۳۲۸۰ تا ۱.۳۳۰۰ و حتی ۱.۳۳۵۰ تا ۱.۳۳۸۰ باشد.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با توجه به لشکرکشی قوی دلار پس از نشست FOMC و احتمال بالای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان در ۷ آگوست، سناریوی نزولی بسیار محتمل‌تر به نظر می‌رسد. اگر داده‌های PCE آمریکا قوی‌تر از انتظار باشد و حمایت بیشتری برای دلار فراهم کند، GBP/USD می‌تواند حمایت ۱.۳۲۲۰ تا ۱.۳۲۰۰ را از دست بدهد. در این صورت، هدف بعدی می‌تواند ۱.۳۱۷۰ تا ۱.۳۱۵۰ باشد و حتی احتمال افت بیشتر به سمت پایین‌ترین سطوح از ۱۳ می وجود دارد. شکست میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه نیز یک سیگنال نزولی مهم است.
RSI (شاخص قدرت نسبی):
برای تحلیل دقیق‌تر، نیاز به مقدار دقیق RSI در حال حاضر داریم. اما با توجه به اینکه جفت‌ارز اخیراً به پایین‌ترین سطح خود از ۱۳ می رسیده است، احتمالاً RSI در ناحیه خنثی یا نزدیک به ناحیه اشباع فروش (زیر ۳۰) قرار دارد. اگر RSI در ناحیه اشباع فروش باشد، می‌تواند نشان‌دهنده پتانسیل برای یک اصلاح صعودی کوتاه‌مدت (bounce) باشد، اما با توجه به عوامل بنیادی قوی‌تر به نفع دلار، این اصلاح ممکن است محدود باشد. اگر RSI در ناحیه خنثی باشد (بین ۳۰ تا ۷۰)، نشان‌دهنده عدم وجود روند قوی و بلاتکلیفی در بازار است.
