قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی لندن روز جمعه همچنان در وضعیت نزولی قرار دارد و در حال حاضر درست بالای کف نوسانی روز قبل معامله می‌شود، که برای سومین روز متوالی شاهد کاهش است. دلار آمریکا (USD) با جذب مقداری خرید پیگیرانه، از پایین‌ترین سطح چند هفته اخیر خود (که روز پنج‌شنبه لمس شد) فاصله می‌گیرد، که این به نوبه خود، به عنوان یک عامل کلیدی در تضعیف کالای طلا عمل می‌کند. علاوه بر این، خوش‌بینی تجاری همچنان از لحن مثبت ریسک در بازار حمایت کرده و به خروج سرمایه از فلز گران‌بهای پناهگاه امن کمک می‌کند.
با این حال، به نظر می‌رسد خریداران دلار از شرط‌بندی‌های تهاجمی خودداری می‌کنند و ترجیح می‌دهند منتظر شفافیت بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) باشند. از این رو، تمرکز اصلی بر نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) خواهد بود که سه‌شنبه آینده آغاز می‌شود. در این میان، نگرانی‌ها در مورد استقلال بانک مرکزی، در بحبوحه فشارهای سیاسی فزاینده برای کاهش هزینه‌های استقراض، می‌تواند دلار را محدود کرده و از قیمت طلای بدون بازده حمایت کند. علاوه بر این، اختلافات مرزی بین تایلند و کامبوج می‌تواند به محدود کردن افت‌های جفت‌ارز XAU/USD کمک کند.
رویدادهای بازار روزانه: قیمت طلا تحت فشار سوگیری منفی در میان دلار قوی‌تر و خوش‌بینی تجاری
داده‌های منتشر شده در روز پنج‌شنبه به پایداری بازار کار آمریکا اشاره داشت و این دیدگاه را تقویت کرد که فدرال رزرو در نشست سیاست پولی آتی خود در هفته آینده، نرخ‌های بهره را ثابت نگه خواهد داشت. وزارت کار آمریکا گزارش داد که تعداد شهروندان آمریکایی که درخواست جدید بیمه بیکاری داده‌اند، برای ششمین هفته متوالی کاهش یافته و در هفته منتهی به ۱۹ جولای به ۲۱۷ هزار نفر رسید. این پایین‌ترین رقم از اواسط آوریل بود.
علاوه بر این، شاخص ترکیبی مدیران خرید (Composite PMI) S&P Global آمریکا در ماه جولای به ۵۴.۶ افزایش یافت، در حالی که در ماه قبل ۵۲.۹ بود، که سی‌امین ماه متوالی توسعه فعالیت‌های تجاری را نشان می‌دهد. این رشد عمدتاً در بخش خدمات متمرکز بود که ضعف در بخش تولید را جبران کرد. PMI خدمات از ۵۲.۹ به ۵۵.۲ افزایش یافت که قوی‌ترین رشد از ابتدای سال را نشان می‌دهد، در حالی که شاخص بخش تولید برای اولین بار از ۲۴ دسامبر دچار انقباض شد.
جزئیات بیشتر این گزارش نشان داد که قدرت اشتغال در هر دو بخش تولید و خدمات، همچنان از ثبات کوتاه‌مدت حمایت می‌کند. علاوه بر این، تشدید فشارهای قیمتی نشان می‌دهد که تورم می‌تواند در نیمه دوم سال شتاب بگیرد، عمدتاً به دلیل تعرفه‌ها بر واردات. این ممکن است فدرال رزرو را بیشتر مجبور کند که وضعیت نرخ‌ها را ثابت نگه دارد، با وجود درخواست‌های مکرر دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، برای کاهش هزینه‌های استقراض.
ترامپ در یک بازدید نادر ریاست جمهوری از مقر بانک مرکزی، فشار بر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، را برای کاهش هزینه‌های استقراض افزایش داد. علاوه بر این، کریس والر (Chris Waller)، عضو هیئت رئیسه فدرال رزرو و میشل بومن (Michelle Bowman)، نایب رئیس ناظر فدرال رزرو (که توسط ترامپ منصوب شده‌اند)، از کاهش نرخ بهره در اسرع وقت در تصمیم‌گیری سیاست‌گذاری بعدی در ۳۰ جولای حمایت کرده‌اند. این موضوع می‌تواند به عنوان یک مانع برای دلار آمریکا عمل کرده و در میان افزایش اختلاف مرزی تایلند-کامبوج، از قیمت طلای بدون بازده حمایت کند.
تحلیل تکنیکال XAU/USD (طلا)
قیمت طلا در حال حاضر در یک فاز اصلاحی قرار دارد و برای سومین روز متوالی در حال کاهش است. این حرکت تحت تأثیر تقویت دلار آمریکا و خوش‌بینی‌های تجاری قرار دارد، اما نگرانی‌ها در مورد فدرال رزرو و برخی اختلافات ژئوپلیتیکی از افت شدیدتر قیمت جلوگیری می‌کند.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۳,۳۷۲ دلار: سطح بازگشتی فیبوناچی ۲۳.۶% و مقاومت فوری. بازپس‌گیری این سطح برای تغییر مومنتوم کوتاه‌مدت ضروری است.
-
۳,۴۰۰ دلار: سطح روان‌شناختی و فنی مهم.
-
۳,۴۳۹ دلار: بالاترین سطح اخیر (۱۶ ژوئن) و مقاومت قوی.
-
۳,۴۵۲ دلار: اوج سه ماهه اخیر و مقاومت مهم بعدی.
-
-
حمایت (Support):
-
۳,۳۶۰ - ۳,۳۶۳ دلار: (نزدیک به قیمت فعلی) حمایت فوری. حفظ این سطح برای جلوگیری از افت بیشتر حیاتی است.
-
۳,۳۳۸ دلار: محل تقاطع SMA 50 روزه و مقاومت مثلثی قبلی، یک حمایت بسیار مهم. شکست این سطح ساختار صعودی را تضعیف می‌کند.
-
۳,۲۹۲ دلار: سطح بازگشتی فیبوناچی ۳۸.۲% و منطقه اصلاح عمیق‌تر.
-
۳,۲۲۸ دلار: سطح فیبوناچی ۵۰% و حمایت قوی‌تر.
-
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): با وجود کاهش اخیر، اگر نگرانی‌ها در مورد استقلال فدرال رزرو و فشار برای کاهش نرخ بهره (که توسط ترامپ و برخی اعضای فدرال رزرو حمایت می‌شود) تشدید شود، می‌تواند دلار را تضعیف کرده و از طلا حمایت کند. همچنین، هرگونه تشدید اختلافات ژئوپلیتیکی (مانند اختلاف مرزی تایلند-کامبوج) یا افزایش نگرانی‌های مربوط به تورم ناشی از تعرفه‌ها، می‌تواند طلا را به عنوان پناهگاه امن جذاب‌تر کند. در این صورت، طلا می‌تواند از حمایت‌های فعلی بازگشته و به سمت ۳,۳۷۲ دلار و سپس ۳,۴۰۰ دلار حرکت کند. بازپس‌گیری ۳,۴۵۷ دلار پتانسیل رسیدن به ۳,۵۰۰ دلار را احیا خواهد کرد.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با توجه به تقویت دلار آمریکا (ناشی از داده‌های قوی بازار کار آمریکا و PMI) و خوش‌بینی تجاری که تقاضا برای پناهگاه‌های امن را کاهش می‌دهد، طلا ممکن است تحت فشار نزولی بیشتری قرار گیرد. اگر XAU/USD نتواند بالای ۳,۳۶۰ دلار حفظ شود و به خصوص حمایت حیاتی ۳,۳۳۸ دلار را بشکند، احتمالاً به سمت ۳,۲۹۲ دلار و حتی ۳,۲۲۸ دلار عقب‌نشینی خواهد کرد. ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در نشست آتی نیز می‌تواند به ضرر طلا باشد.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
-
RSI در ۵۲: این مقدار نشان‌دهنده مومنتوم خنثی است. RSI نه در منطقه اشباع خرید (بالای ۷۰) است و نه در منطقه اشباع فروش (زیر ۳۰).
-
معنی برای معامله‌گران: این وضعیت نشان می‌دهد که طلا در حال حاضر در فاز تثبیت قرار دارد و بازار منتظر محرک‌های قوی‌تر (مانند نتایج نشست FOMC) است تا جهت‌گیری واضح‌تری پیدا کند.
-
سناریوی RSI صعودی: اگر قیمت افزایش یابد، RSI نیز به بالای ۵۰ صعود خواهد کرد که نشان‌دهنده افزایش مومنتوم صعودی است.
-
سناریوی RSI نزولی: اگر قیمت کاهش یابد و RSI به زیر ۵۰ و سپس ۳۰ سقوط کند، نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و ضعف در قیمت طلا است.
با توجه به وضعیت فعلی RSI در میانه (۵۲)، نوسانات بعدی قیمت طلا به شدت به داده‌های کلان آتی و تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو وابسته خواهد بود.
