جفت‌ارز GBP/USD در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه، ریزش خود را تا نزدیکی ۱.۳۴۹۰ ادامه داده است، که تحت فشار تقاضای مجدد برای دلار آمریکا (USD) قرار گرفته است. معامله‌گران ترجیح می‌دهند در حاشیه بازار منتظر بمانند، پیش از ضرب‌الاجل تعرفه‌های دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، و نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو (Fed) در هفته آینده. اواخر روز جمعه، انتشار گزارش فروش خرده‌فروشی ماه ژوئن بریتانیا در کانون توجه قرار خواهد گرفت.
عدم قطعیت در مورد کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا، تمایل به ریسک‌پذیری را مهار کرده و پوند استرلینگ (GBP) را تضعیف می‌کند. معامله‌گران شرط‌بندی‌های خود را مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست جولای کاهش داده‌اند و با توجه به کاهش شش هفته متوالی مطالبات بیکاری، کمتر از دو کاهش نرخ در سال جاری را پیش‌بینی می‌کنند.
در همین حال، کریستوفر والر (Christopher Waller)، عضو هیئت رئیسه فدرال رزرو، اظهارات "داویش" (متمایل به تسهیل پولی) داشت و گفت که سیاست‌گذاران باید این ماه نرخ‌ها را کاهش دهند تا از بازار کاری که نشانه‌های ضعف نشان می‌دهد، حمایت کنند. بازارها عمدتاً بر این باورند که فدرال رزرو در نشست هفته آینده خود نرخ‌ها را ثابت نگه خواهد داشت، اما احتمالاً در سپتامبر و یک بار دیگر قبل از پایان سال نرخ‌ها را کاهش خواهد داد.
در جبهه پوند (GBP)، معامله‌گران به طور فزاینده‌ای مطمئن هستند که بانک انگلستان (BoE) در نشست سیاست پولی ماه آگوست خود نرخ‌های بهره را کاهش خواهد داد، که این موضوع ممکن است بر "کابل" (لقب جفت‌ارز GBP/USD) فشار وارد کند. با این حال، معامله‌گران از داده‌های فروش خرده‌فروشی بریتانیا که قرار است روز جمعه منتشر شود، اطلاعات بیشتری کسب خواهند کرد. انتظار می‌رود این گزارش، افزایش ۱.۲ درصدی ماه به ماه در ماه ژوئن را نشان دهد، در مقایسه با کاهش ۲.۷ درصدی در ماه می. اگر داده‌ها قوی‌تر از حد انتظار باشند، این می‌تواند در کوتاه‌مدت پوند را در برابر دلار تقویت کند.
تحلیل تکنیکال GBP/USD
جفت‌ارز GBP/USD پس از یک رالی صعودی، در حال حاضر در یک فاز اصلاحی قرار دارد که ناشی از تقاضای مجدد برای دلار و عدم قطعیت‌های مربوط به سیاست‌های پولی است. داده‌های خرده‌فروشی بریتانیا و انتظارات از فدرال رزرو و بانک انگلستان، نوسانات آتی را تعیین خواهند کرد.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۱.۳۵۲۰ - ۱.۳۵۵۰: این محدوده به عنوان یک مقاومت فوری عمل می‌کند. قیمت برای ادامه صعود باید بالای آن تثبیت شود.
-
۱.۳۵۸۰: اوج‌های اخیر و یک مقاومت مهم.
-
۱.۳۶۰۰: مقاومت روانی و فنی قوی‌تر.
-
-
حمایت (Support):
-
۱.۳۴۹۰: (نزدیک به قیمت فعلی) حمایت فوری. حفظ این سطح برای خریداران مهم است.
-
۱.۳۴۷۰ - ۱.۳۴۵۰: حمایت‌های کلیدی بعدی. شکست این محدوده می‌تواند به معنای ضعف بیشتر باشد.
-
۱.۳۴۰۰: حمایت روان‌شناختی و فنی مهم.
-
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): اگر گزارش فروش خرده‌فروشی بریتانیا در ماه ژوئن قوی‌تر از حد انتظار (مثلاً بالای ۱.۲% MoM) باشد، این می‌تواند پوند را به طور قابل توجهی تقویت کند. همچنین، هرگونه اخبار مثبت در مورد کاهش تنش‌های تجاری (با وجود ضرب‌الاجل ترامپ) که منجر به تضعیف دلار شود، می‌تواند از GBP/USD حمایت کند. در این صورت، جفت‌ارز می‌تواند از حمایت فعلی بازگشته و به سمت مقاومت‌های ۱.۳۵۲۰ - ۱.۳۵۵۰ و سپس ۱.۳۵۸۰ حرکت کند.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با توجه به تقاضای مجدد برای دلار آمریکا (ناشی از عدم قطعیت در مورد فدرال رزرو و انتظارات کاهش کمتر نرخ بهره)، و همچنین احتمال بالای کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان در ماه آگوست، GBP/USD تحت فشار نزولی قرار دارد. اگر فروش خرده‌فروشی بریتانیا ضعیف‌تر از حد انتظار باشد و یا اگر دلار آمریکا به تقویت خود ادامه دهد (مثلاً در پی اظهارات سخت‌گیرانه از سوی فدرال رزرو در هفته آینده)، جفت‌ارز می‌تواند حمایت ۱.۳۴۹۰ را شکسته و به سمت ۱.۳۴۷۰ - ۱.۳۴۵۰ و حتی ۱.۳۴۰۰ سقوط کند.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
برای تحلیل دقیق RSI، به مقدار عددی آن از نمودار فعلی نیاز داریم. با این حال، با توجه به افت اخیر قیمت:
-
RSI احتمالاً در حال حاضر در محدوده میانی (زیر ۵۰) و با شیب نزولی قرار دارد.
-
اگر RSI به سمت ۳۰ یا پایین‌تر حرکت کند: نشان‌دهنده افزایش مومنتوم نزولی و نزدیک شدن به شرایط اشباع فروش است.
-
اگر RSI به زیر ۵۰ سقوط کند و در آنجا تثبیت شود: نشان‌دهنده از دست دادن کنترل خریداران و غلبه فشار نزولی است.
-
اگر RSI به سمت بالا و بالای ۵۰ حرکت کند: نشان‌دهنده بازگشت مومنتوم صعودی است.
با توجه به کاهش GBP/USD در حال حاضر، انتظار می‌رود RSI نیز در حال کاهش باشد و احتمالاً زیر ۵۰ قرار گیرد یا به آن نزدیک شود. این نشان‌دهنده ضعف مومنتوم صعودی و افزایش فشار نزولی در کوتاه‌مدت است. برای هرگونه بازگشت قوی، RSI باید دوباره به بالای ۵۰ بازگردد.
