قیمت طلا (XAU/USD) در آستانه ورود به بازه معاملاتی لندن در روز چهارشنبه، به حرکت تثبیت و نوسان جانبی خود ادامه می‌دهد و زیر اوج یک هفته‌ای که روز گذشته لمس کرده بود، معامله می‌شود. دلار آمریکا (USD) کمی قدرت مثبت به دست آورده و از پایین‌ترین سطح خود از فوریه 2022 (که روز سه‌شنبه لمس کرده بود) فاصله گرفته است. این موضوع به نوبه خود، مانع ریکاوری خوب طلا از پایین‌ترین سطح تقریباً یک ماهه در اوایل هفته شده است. علاوه بر این، فضای کلی مثبت ریسک‌پذیری در بازار به عنوان عامل دیگری عمل می‌کند که مانع صعود فلز گران‌بهای امن (طلا) می‌شود.
اخبار کلیدی موثر بر بازار
-
کشمکش دلار و فدرال رزرو:
-
تقویت دلار آمریکا محدود مانده است، چرا که پذیرش فزاینده‌ای وجود دارد که فدرال رزرو آمریکا (Fed) در آینده نزدیک چرخه کاهش نرخ بهره خود را از سر خواهد گرفت.
-
میشل بومن و کریستوفر والر، از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو، اظهار داشتند که بانک مرکزی آمریکا می‌تواند کاهش نرخ بهره را در نشست ماه ژوئیه در نظر بگیرد.
-
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، روز سه‌شنبه گفت که اگر سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مسیر اقتصادی بسیار نامطمئنی ایجاد نمی‌کرد، بانک مرکزی آمریکا تاکنون سیاست پولی خود را تسهیل کرده بود.
-
وقتی از پاول پرسیده شد که آیا ماه ژوئیه برای بازارها زود است که انتظار کاهش نرخ بهره را داشته باشند، او پاسخ داد که این موضوع به داده‌ها بستگی دارد.
-
با این وجود، معامله‌گران در حال حاضر بیش از 20% شانس برای کاهش نرخ بهره در نشست ماه ژوئیه توسط فدرال رزرو قائل هستند.
-
مهم‌تر اینکه، تقریباً 75% احتمال کاهش نرخ بهره 25 واحدی توسط فدرال رزرو در نشست سیاست پولی ماه سپتامبر وجود دارد. این موضوع هرگونه ریکاوری بیشتر دلار را محدود می‌کند و از طلا (که دارایی بدون سود است) حمایت می‌کند.
-
-
داده‌های اقتصادی آمریکا:
-
موسسه مدیریت عرضه (ISM) روز سه‌شنبه گزارش داد که فعالیت اقتصادی در بخش تولیدی آمریکا برای چهارمین ماه متوالی در ژوئن منقبض شده است، هرچند با سرعت کمتری. (شاخص PMI تولیدی ISM).
-
به طور جداگانه، گزارش فرصت‌های شغلی و تغییر نیروی کار (JOLTS) نشان داد که تعداد فرصت‌های شغلی در آخرین روز کاری ماه می به 7.769 میلیون رسید که نسبت به 7.395 میلیون در آوریل و 7.3 میلیون مورد انتظار، افزایش یافته است.
-
امروز (چهارشنبه)، گزارش ADP درباره اشتغال بخش خصوصی آمریکا منتشر می‌شود که ممکن است بر دلار و جفت‌ارز XAU/USD (طلا) قبل از گزارش رسمی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه تأثیر بگذارد.
-
-
تنش‌های تجاری ترامپ:
-
ترامپ تهدید کرده است که تعرفه‌های بالاتری را بر واردات ژاپن به دلیل عدم تمایل این کشور به خرید برنج آمریکایی اعمال خواهد کرد. این تهدیدها قبل از مهلت 9 ژوئیه برای تعرفه‌های متقابل ترامپ صورت می‌گیرد و عدم اطمینان را در بازار تشدید می‌کند. این عدم اطمینان، به عنوان یک عامل حمایتی برای طلا (دارایی امن) عمل می‌کند.
-
تحلیل تکنیکال XAU/USD (طلا)
وضعیت فعلی: قیمت طلا در حال حاضر در یک فاز تثبیت جانبی قرار دارد، زیر اوج یک هفته‌ای خود. این نشان‌دهنده یک کشمکش بین خریداران و فروشندگان است.
سطوح کلیدی (مثال فرضی بر اساس روند اخیر):
-
مقاومت:
-
3,320 دلار: این سطح به عنوان مقاومت فوری عمل می‌کند (نزدیک به اوج یک هفته اخیر). عبور پایدار از این سطح می‌تواند نشان‌دهنده بازگشت مومنتوم صعودی باشد.
-
3,350 دلار: یک مقاومت قوی‌تر که در صورت شکسته شدن 3,320 دلار، می‌تواند هدف بعدی برای صعود باشد.
-
3,370 دلار: مقاومت مهم بعدی که در صورت ادامه روند صعودی وارد بازی می‌شود.
-
-
حمایت:
-
3,300 دلار: یک حمایت روانی و فنی مهم که در حال حاضر از افت بیشتر جلوگیری می‌کند.
-
3,275 دلار: یک حمایت قوی‌تر که در صورت تداوم فشار نزولی، اهمیت بالایی پیدا می‌کند.
-
3,245 - 3,247 دلار: پایین‌ترین سطح تقریباً یک ماهه اخیر، که یک حمایت بسیار قوی محسوب می‌شود.
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
RSI فعلی: با توجه به حرکت تثبیت جانبی، انتظار می‌رود RSI در نمودار روزانه در حدود 50-55 باشد. (در متن اصلی اشاره شده که نوسان‌گرها کمی منفی هستند، بنابراین ممکن است RSI کمی به سمت 50 یا زیر 50 متمایل باشد).
-
تفسیر RSI:
-
بالای 50: نشان‌دهنده مومنتوم صعودی است.
-
زیر 50: نشان‌دهنده مومنتوم نزولی است.
-
نزدیک 70: اشباع خرید (احتمال اصلاح قیمت).
-
نزدیک 30: اشباع فروش (احتمال برگشت صعودی).
-
سناریوهای محتمل
1. سناریوی صعودی
-
شرایط: اگر داده‌های اشتغال آتی آمریکا (ADP و NFP) ضعیف‌تر از حد انتظار باشند و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کنند، که منجر به تضعیف بیشتر دلار شود. همچنین، اگر تنش‌های تجاری ترامپ شدت یابد و جریان سرمایه‌های امن به سمت طلا افزایش یابد.
-
هدف: شکستن مقاومت‌های 3,320 دلار و سپس 3,350 دلار، با هدف نهایی 3,370 دلار یا حتی بالاتر.
-
تایید RSI: افزایش RSI به بالای 55 و حرکت به سمت 60 و 70، نشان‌دهنده افزایش مومنتوم صعودی.
2. سناریوی نزولی
-
شرایط: اگر دلار آمریکا به طور غیرمنتظره‌ای قوی شود (مثلاً در پی داده‌های اشتغال قوی‌تر از انتظار). همچنین، اگر فضای ریسک‌پذیری مثبت در بازار ادامه یابد و جذابیت طلا به عنوان دارایی امن کاهش یابد.
-
هدف: شکستن حمایت 3,300 دلار و سپس حرکت به سمت 3,275 دلار و 3,245-3,247 دلار.
-
تایید RSI: کاهش RSI به زیر 50 و حرکت به سمت 40 و 30، نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و تضعیف مومنتوم صعودی خواهد بود.
نتیجه‌گیری:
قیمت طلا در حال حاضر در یک فاز تثبیت قرار دارد و بین فشار نزولی ناشی از قدرت جزئی دلار و فضای ریسک‌پذیری مثبت، و حمایت ناشی از انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانی‌های مالی/تجاری آمریکا در نوسان است. گزارش‌های مهم اشتغال آمریکا (ADP امروز و NFP روز جمعه) عوامل کلیدی خواهند بود که می‌توانند جهت‌گیری آتی قیمت طلا را تعیین کنند.
