جفت‌ارز (GBP/USD) دربازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه، حوالی 1.3745 نوسان کمی دارد. با این حال، اظهارات "کاهش‌دهنده نرخ بهره" (dovish) جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، و افزایش نگرانی‌های مالی آمریکا ممکن است در کوتاه‌مدت بر دلار آمریکا فشار فروش وارد کند. سرمایه‌گذاران منتظر گزارش تغییر اشتغال ADP آمریکا برای ماه ژوئن هستند که امروز (چهارشنبه) منتشر می‌شود و می‌تواند محرک جدیدی برای بازار فراهم کند.
اخبار کلیدی موثر بر بازار
-
اظهارات پاول و انتظارات فدرال رزرو:
-
جروم پاول روز سه‌شنبه اظهار داشت که بانک مرکزی آمریکا رویکردی "صبورانه" را برای کاهش بیشتر نرخ بهره در پیش خواهد گرفت، اما احتمال کاهش نرخ در نشست ماه ژوئیه را رد نکرد و تصمیم‌گیری را وابسته به داده‌های ورودی دانست.
-
پس از اظهارات پاول، ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ماه ژوئیه تقریباً یک به چهار شده است (از کمتر از یک به پنج قبل از آن). این موضوع به تضعیف دلار کمک می‌کند.
-
-
نگرانی‌های مالی آمریکا:
-
سرمایه‌گذاران نگران لایحه عظیم مالیات و هزینه‌های دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، هستند که می‌تواند 3.3 تریلیون دلار به بدهی ملی اضافه کند. این لایحه برای تصویب نهایی به مجلس نمایندگان باز خواهد گشت. این نگرانی‌های مالی ممکن است خوش‌بینی‌ها را کاهش داده و به روند نزولی دلار کمک کند.
-
-
چشم‌انداز بانک مرکزی انگلستان (BoE):
-
اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان، هفته گذشته اظهار داشت که نشانه‌هایی از تضعیف بازار کار بریتانیا دیده می‌شود و تأکید کرد که نرخ‌های بهره احتمالاً به کاهش خود ادامه خواهند داد.
-
پیش‌بینی می‌شود بانک مرکزی انگلستان تا پایان سال 2025، سه بار نرخ بهره را کاهش دهد و آن را به 3.5% برساند تا با رشد اقتصادی کند و بازار کار ضعیف مبارزه کند. کاهش نرخ بهره در اوت، سپتامبر و نوامبر 2025 و همچنین کاهش‌های فصلی احتمالی در نظر گرفته شده است. این رویکرد "کاهش‌دهنده نرخ بهره" از سوی BoE، می‌تواند پوند را تحت فشار قرار دهد.
-
تحلیل تکنیکال GBP/USD
وعیت فعلی: جفت‌ارز GBP/USD در حال حاضر در حدود 1.3745 در یک محدوده نوسان می‌کند و به نظر می‌رسد در حال تثبیت (Consolidation) است.
سطوح کلیدی (مثال فرضی بر اساس روند اخیر):
-
مقاومت:
-
1.3750 - 1.3760: این ناحیه یک مقاومت فوری است که بالاترین سطح اخیر نیز محسوب می‌شود. شکست پایدار بالاتر از این سطح می‌تواند راه را برای صعود بیشتر باز کند.
-
1.3800: یک مقاومت روانی و فنی مهم‌تر که در صورت عبور از 1.3760، هدف بعدی برای خریداران خواهد بود.
-
-
حمایت:
-
1.3720 - 1.3700: نزدیک‌ترین ناحیه حمایتی که در صورت اصلاح می‌تواند جلوی افت بیشتر را بگیرد.
-
1.3650: یک حمایت قوی‌تر که در صورت تداوم فشار نزولی، اهمیت بالایی پیدا می‌کند.
-
1.3600 (مثلاً میانگین متحرک 20 روزه): یک حمایت داینامیک یا روانی مهم که حفظ آن برای روند صعودی ضروری است.
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
RSI فعلی: با توجه به حرکت "خنثی" اخیر، انتظار می‌رود RSI در نمودار روزانه نزدیک به 50-55 باشد.
-
تفسیر RSI:
-
بالای 50: نشان‌دهنده مومنتوم صعودی است.
-
زیر 50: نشان‌دهنده مومنتوم نزولی است.
-
نزدیک 70: اشباع خرید (احتمال اصلاح قیمت).
-
نزدیک 30: اشباع فروش (احتمال برگشت صعودی).
-
سناریوهای محتمل
1. سناریوی صعودی (Bullish Scenario):
-
شرایط: اگر دلار آمریکا به تضعیف خود ادامه دهد (به دلیل انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو یا نگرانی‌های مالی). همچنین، اگر گزارش ADP آمریکا ضعیف‌تر از حد انتظار باشد و به انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو دامن بزند.
-
هدف: شکستن مقاومت‌های 1.3750-1.3760 و سپس حرکت به سمت 1.3800.
-
تایید RSI: افزایش RSI به بالای 55 و حرکت به سمت 60 و 70، نشان‌دهنده افزایش مومنتوم صعودی.
2. سناریوی نزولی (Bearish Scenario):
-
شرایط: اگر گزارش ADP آمریکا قوی‌تر از حد انتظار باشد و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دهد، و در نتیجه دلار تقویت شود. همچنین، اگر موضع "کاهش‌دهنده نرخ بهره" بانک مرکزی انگلستان (BoE) بیشتر بر پوند فشار وارد کند.
-
هدف: شکستن حمایت‌های 1.3720-1.3700 و سپس حرکت به سمت 1.3650 و 1.3600.
-
تایید RSI: کاهش RSI به زیر 50 و حرکت به سمت 40 و 30، نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و تضعیف مومنتوم صعودی خواهد بود.
نتیجه‌گیری:
جفت‌ارز GBP/USD در حال حاضر در یک فاز تثبیت قرار دارد و منتظر محرک‌های جدید است. ضعف احتمالی دلار آمریکا به دلیل اظهارات پاول و نگرانی‌های مالی می‌تواند از این جفت‌ارز حمایت کند، اما رویکرد "کاهش‌دهنده نرخ بهره" بانک مرکزی انگلستان می‌تواند پوند را تحت فشار قرار دهد. گزارش ADP آمریکا امروز یک رویداد کلیدی خواهد بود که می‌تواند جهت‌گیری این جفت‌ارز را تعیین کند.
