قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز سه‌شنبه با فشار فروش جدیدی روبه‌رو شد و در آخرین ساعات به حوالی 3,300 دلار رسید، که در زندیکی کمترین سطح یک هفته اخیر است که روز گذشته لمس شده بود. خوش‌بینی نسبت به مذاکرات تجاری آمریکا و چین باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا شده است، که همراه با افزایش تقاضا برای دلار آمریکا (USD)، فشار نزولی زیادی به قیمت طلا وارد کرده است.
با این حال، پذیرش فزاینده این که فدرال رزرو (Fed) ممکن است در سال 2025 نرخ بهره را بیشتر کاهش دهد، می‌تواند از افزایش قابل توجه ارزش دلار جلوگیری کند. علاوه بر این، خطرات ژئوپولیتیکی مداوم ناشی از جنگ طولانی روسیه و اوکراین و درگیری‌ها در خاورمیانه می‌تواند از کاهش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کند. این موضوع باعث می‌شود که فروشندگان طلا (XAU/USD) پیش از انتشار داده‌های تورم آمریکا با احتیاط عمل کنند.
عوامل تأثیرگذار بازار:
قیمت طلا تحت فشار تقاضای کم‌خطر و تقویت دلار آمریکا قرار دارد. مقامات چین و آمریکا مذاکرات تجاری جدید خود را در لندن به روز دوم کشاندند که امید به توافق بین دو اقتصاد بزرگ جهان را تقویت کرده است. این عامل همچنان از فضای کلی مثبت ریسک حمایت می‌کند و باعث فروش بیشتر طلا در بازارهای آسیایی شده است.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که جمعه منتشر شد، امیدها به کاهش فوری نرخ بهره فدرال رزرو در این سال را کاهش داد. این موضوع به دلار آمریکا کمک کرده تا مجدداً در مسیر صعودی قرار گیرد و یکی دیگر از عواملی است که باعث شده سرمایه‌گذاران از طلا دور شوند.
با این حال، ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد که معامله‌گران هنوز احتمال 60% کاهش نرخ بهره در جلسه سیاست پولی سپتامبر فدرال رزرو را قیمت‌گذاری کرده‌اند. این موضوع، همراه با نگرانی‌ها در مورد وضعیت مالی دولت آمریکا، باعث نشده که دلار از حرکت صعودی خود استفاده کند.
از منظر ژئوپولیتیک، روسیه یک حمله هوایی وسیع به اوکراین انجام داد و نزدیک به 500 پهپاد و موشک شلیک کرد. این یک تشدید بیشتر در جنگ سه‌ساله است و ممکن است مانع از آن شود که فروشندگان طلا (XAU/USD) قبل از انتشار داده‌های اقتصادی مهم از آمریکا، تصمیمات تهاجمی اتخاذ کنند.
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا به ترتیب روز چهارشنبه و پنج‌شنبه منتشر خواهند شد. این داده‌های تورمی می‌توانند سرنخ‌هایی در مورد مسیر آینده کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهند و در نتیجه تقاضا برای دلار را تحت تأثیر قرار داده و انگیزه‌های بیشتری برای حرکت قیمت طلا فراهم کنند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
عدم توانایی طلا در یافتن پذیرش بالای میانگین متحرک ساده 200 ساعته (SMA) و ریزش قیمت بعد از آن، به نفع فروشندگان طلا (XAU/USD) است. علاوه بر این، اسیلاتورها در نمودارهای ساعتی در حال گرفتن روند منفی هستند که این موضوع نیز نشان‌دهنده احتمال افت بیشتر قیمت در کوتاه‌مدت است. اگر فروش‌ها ادامه پیدا کنند و قیمت به زیر نواحی 3,294-3,293 دلار (کف نوسان شب گذشته) برسد، چشم‌انداز نزولی تأیید خواهد شد و قیمت طلا ممکن است به سرعت به سمت نواحی 3,246-3,245 دلار (کف نوسان 29 مه) حرکت کند و پس از آن به حوالی 3,200 دلار برسد.
از طرف دیگر، میانگین متحرک ساده 100 ساعته که در حال حاضر نزدیک به نواحی 3,333-3,334 دلار قرار دارد، می‌تواند به عنوان یک مانع فوری عمل کند. اگر قیمت به طور پایدار از این سطح عبور کند، احتمالاً شاهد حرکت کوتاه‌مدت برای پوشش موقعیت‌های فروش خواهیم بود که می‌تواند قیمت طلا را به نواحی 3,352-3,353 دلار برساند. در صورت ادامه این حرکت، قیمت ممکن است به سمت مقاومت 3,377-3,378 دلار پیش برود و در صورتی که این سطح هم شکسته شود، احتمالاً طلا یک تلاش جدید برای فتح سطح روانی 3,400 دلار خواهد داشت.
