قیمت طلا (XAU/USD) در یازه معاملاتی توکیو روز پنج شنبه تا محدوده ۳۳۸۴ دلار، کمی کاهش یافته است. این افت قیمت به دلیل تقویت نسبی دلار آمریکا در پی یک اصلاح تکنیکال رخ داده، اما همچنان نگرش کلی بازار به نفع خریداران طلا (صعودی) باقی مانده است.
💡 دلایل اصلی حمایت از طلا:
-
داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا:
-
در ماه مه فقط ۳۷ هزار شغل جدید توسط بخش خصوصی آمریکا (طبق گزارش ADP) ایجاد شده، که ضعیف‌ترین عملکرد از مارس ۲۰۲۳ بوده است.
-
همچنین، شاخص خدمات ISM آمریکا به 49.9 کاهش یافته (زیر سطح ۵۰ به معنای انقباض در بخش خدمات است).
-
این داده‌ها باعث شده بازار انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ را داشته باشد.
-
-
کاهش سود اوراق خزانه آمریکا:
-
بازدهی اوراق دو ساله و ده ساله به کف ۹ مه رسیده است. این موضوع باعث تضعیف دلار آمریکا می‌شود و به نفع طلاست، چون طلا سود پرداخت نمی‌کند و در شرایط پایین بودن نرخ بهره جذاب‌تر می‌شود.
-
-
نگرانی‌های مالی آمریکا:
-
بازار نگران است که طرح‌های مالیاتی و هزینه‌ای ترامپ باعث افزایش کسری بودجه آمریکا شود، که این هم به کاهش جذابیت دلار منجر می‌شود.
-
-
تنش‌های ژئوپلیتیکی:
-
تعرفه واردات فولاد و آلومینیوم از ۲۵٪ به ۵۰٪ افزایش یافته، که نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری جدید بین آمریکا و چین را افزایش داده است.
-
ترامپ گفته بار دیگر با پوتین صحبت کرده و او تهدید به تلافی حمله اوکراین به بمب‌افکن‌های روسی کرده است.
-
وضعیت نوار غزه نیز همچنان بحرانی است؛ آمریکا بار دیگر قطعنامه سازمان ملل برای آتش‌بس دائم را وتو کرده و در ۲۴ ساعت گذشته، حدود ۱۰۰ فلسطینی کشته شده‌اند.
-
🤝 تماس حساس ترامپ و رئیس‌جمهور چین:
بازار اکنون منتظر تماس مهم ترامپ و شی جین‌پینگ است که ممکن است مسیر طلا را در کوتاه‌مدت تعیین کند. همچنین، بسیاری از معامله‌گران قبل از انتشار داده‌های حساس NFP در روز جمعه، محتاط عمل می‌کنند.
🔍 تحلیل تکنیکال طلا
از دیدگاه تکنیکال، شکست مقاومتی طلا در محدوده ۳۳۲۴ تا ۳۳۲۶ دلار در این هفته، یک نشانه مهم برای ادامه روند صعودی (به نفع خریداران) بود. همچنین، اندیکاتورهای نوسان‌نما (oscillators) در تایم‌فریم روزانه و ساعتی همچنان در مناطق مثبت قرار دارند، که نشان می‌دهد مسیر محتمل‌تر برای قیمت طلا، صعودی باقی می‌ماند.
با این حال، برای اطمینان بیشتر نسبت به ادامه روند صعودی، بهتر است منتظر تثبیت قیمت بالای محدوده ۳۳۸۵ دلار (سقف چند هفته‌ای اخیر که روز سه‌شنبه لمس شد) باشیم. در صورت شکست این سطح، طلا می‌تواند:
-
از ۳۴۰۰ دلار عبور کند
-
و تا محدوده ۳۴۳۳ تا ۳۴۳۵ دلار رشد کند
-
اگر مومنتوم صعودی ادامه یابد، حتی امکان صعود تا ۳۵۰۰ دلار یا سقف تاریخی ثبت‌شده در ماه آوریل نیز وجود دارد
📉 سناریوی نزولی / حمایت‌ها:
در صورت عقب‌نشینی قیمت، سطح ۳۳۵۵ دلار می‌تواند به عنوان حمایت اولیه عمل کند.
در صورت افت بیشتر:
-
ناحیه مقاومتی قبلی در حدود ۳۳۲۴ تا ۳۳۲۶ دلار احتمالاً به عنوان حمایت جدید وارد عمل می‌شود و می‌تواند خریداران را دوباره جذب کند.
اما اگر فشار فروش بیشتر شود و قیمت به زیر ۳۳۰۰ دلار برسد، احتمال افت تا سطح حمایتی افقی ۳۲۸۶ تا ۳۲۸۵ دلار نیز وجود دارد.
