قیمت طلا (XAU/USD) پس از افزایش مختصر دربازه معاملاتی توکیو به منطقه ۳۳۷۲-۳۳۷۳ دلار، با فشار فروش روزانه مواجه شد، اما همچنان بالاتر از کف شب گذشته باقی مانده است. شاخص دلار آمریکا (USD) در تلاش است تا از بازگشتی که از کف شش‌هفته‌ای ثبت کرده، بهره‌برداری کند، که این موضوع به همراه نگرش مثبت کلی بازار ریسک، فشار نزولی مختصری به قیمت طلا وارد کرده است. با این حال، ترکیبی از عوامل موجب احتیاط معامله‌گران قبل از تصمیم‌گیری برای پیش‌بینی ادامه کاهش قیمت طلا از بالاترین سطح چهار هفته‌ای شب گذشته شده است.
سرمایه‌گذاران به نظر می‌رسد که به این نتیجه رسیده‌اند که فدرال رزرو (Fed) ممکن است تا پایان امسال هزینه‌های قرضی را کاهش دهد، زیرا نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی در آمریکا مشاهده می‌شود. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره وضعیت بدتر مالی آمریکا ممکن است از فشار بیشتر بر دلار جلوگیری کند و از این طریق از قیمت طلا حمایت کند. همچنین، خطرات ژئوپلیتیکی مداوم و عدم قطعیت‌های تجاری باعث می‌شود که کاهش بیشتر قیمت طلا محدود شود.
در گزارش اخیر Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) که روز سه‌شنبه منتشر شد، نشان داده شده که در پایان ماه آوریل، ۷.۳۹ میلیون موقعیت شغلی جدید در آمریکا ایجاد شده است. این عدد از پیش‌بینی‌ها (۷.۱ میلیون) بیشتر بود و همچنین از ۷.۲ میلیون موقعیت شغلی مارس نیز بالاتر بود. این داده‌ها نشان‌دهنده تاب‌آوری بازار کار آمریکا و تقویت خوش‌بینی‌ها درباره سلامت اقتصاد هستند.
با وجود داده‌های مثبت، شاخص دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفته است. این فشار ناشی از کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان حداقل دو بار به اندازه ۲۵ واحد پایه تا پایان امسال است. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره افزایش سریع‌تر کسری بودجه آمریکا به دلیل قوانین مالیاتی و هزینه‌های جدید ترامپ باعث فشاری بیشتر بر دلار شده است.
رئیس فدرال رزرو آتلانتا، رافائل بوستیک، روز سه‌شنبه اعلام کرد که او در مورد کاهش نرخ‌ها بسیار محتاط است و معتقد است که بهترین رویکرد پولی در حال حاضر «صبر» است. او افزود که هنوز راهی برای رسیدن به تورم هدف‌گذاری‌شده وجود دارد و قیمت‌های اصلی هنوز مشکل‌ساز هستند، اما رکود اقتصادی در پیش‌بینی او قرار ندارد و احتمالاً یک کاهش نرخ بهره تا پایان سال جاری وجود خواهد داشت.
در همین حال، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، آستان گولزبی، اشاره کرد که کاهش رشد اقتصادی ناشی از تعرفه‌ها ممکن است برای مدتی در داده‌ها ظاهر نشود و باید منتظر ماند تا ببینیم تعرفه‌ها چه تأثیر بزرگ یا کوچکی بر تورم خواهند داشت.
همچنین عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، لیزا کوک، گفت که سیاست‌های تجاری اکنون بر اقتصاد تأثیر می‌گذارند و ممکن است کاهش تورم را دشوارتر کنند. او پیش‌بینی کرد که تورم افزایش یافته و فعالیت اقتصادی کاهش یابد و هشدار داد که تعرفه‌ها ممکن است منجر به یک وضعیت رکود تورمی شوند.
رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، و رئیس‌جمهور چین، شی جین‌پینگ، قرار است این هفته دیداری داشته باشند و نگرانی‌ها از جنگ تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان دوباره تشدید شده است. علاوه بر این، افزایش تعرفه‌های واردات فولاد و آلومینیوم از ۲۵٪ به ۵۰٪ از روز چهارشنبه اجرایی می‌شود. این موضوع باعث تقویت ریسک تجاری و حمایت از قیمت طلا به عنوان یک دارایی امن شده است.
تاجران اکنون منتظر انتشار گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی آمریکا و شاخص مدیران خرید خدمات (ISM Services PMI) هستند. علاوه بر این، سخنرانی‌های اعضای تأثیرگذار فدرال رزرو می‌تواند بر تقاضای دلار تأثیر بگذارد و حرکت‌های جدیدی در جفت ارز XAU/USD ایجاد کند. با این حال، توجه معامله‌گران همچنان به داده‌های رسمی اشتغال ماهانه، معروف به گزارش Nonfarm Payrolls (NFP)، معطوف است.
تحلیل تکنیکال طلا
از نظر تکنیکال، افزایش خرید در روز چهارشنبه پس از عبور قیمت طلا از سطح مقاومت ۳۳۲۴-۳۳۲۶ دلار در این هفته رخ داده است. علاوه بر این، نوسان‌سازها (اوسیلاتورها) در نمودارهای روزانه و ساعتی در ناحیه مثبت باقی مانده‌اند که نشان می‌دهد مسیر اصلی حرکت قیمت طلا به سمت بالا است. با این حال، هر حرکت صعودی بعدی ممکن است در نزدیکی منطقه ۳۳۸۰ دلار با کمی مقاومت مواجه شود و پس از آن، سطح ۳۴۰۰ دلار یا سقف چند هفته‌ای که روز سه‌شنبه لمس شد، پیش روی قیمت قرار گیرد. اگر قیمت طلا بتواند این مقاومت‌ها را پشت سر بگذارد، ممکن است جفت ارز XAU/USD به بالاترین سطح تاریخی خود که در آوریل ثبت شد، برسد و دوباره تلاش کند تا سطح روانی ۳۵۰۰ دلار را فتح کند.
از طرف دیگر، اگر قیمت طلا به زیر سطح ۳۳۵۵ دلار ریزش کند، ممکن است برخی از خریداران دوباره وارد شوند، ولی احتمالاً این افت در نزدیکی نقطه مقاومت قبلی، یعنی ۳۳۲۶-۳۳۲۴ دلار، محدود خواهد بود. با این حال، اگر فروش ادامه پیدا کند، طلا ممکن است به راحتی به زیر سطح ۳۳۰۰ دلار سقوط کند و حمایت افقی ۳۲۸۶-۳۲۸۵ دلار را تست کند.
