قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز سه‌شنبه همچنان کمی کاهش دارد، اما این کاهش چندان قوی نیست. افزایش مختصر ارزش دلار آمریکا و همچنین جو مثبت در بازارهای ریسک‌پذیر باعث شده تا قیمت طلا کمی عقب‌نشینی کند، البته عوامل مختلفی باعث شده‌اند که معامله‌گران نخواهند به طور جدی روی کاهش بیشتر قیمت طلا شرط‌بندی کنند و از سقوط عمیق‌تر قیمت جلوگیری کنند.
سرمایه‌گذاران همچنان نگران شرایط ناشی از اختلافات تجاری، تنش‌های ژئوپلیتیکی و وضعیت مالی نامناسب آمریکا هستند. همچنین انتظار می‌رود فدرال رزرو دوباره امسال نرخ بهره را کاهش دهد که باعث می‌شود دلار آمریکا خیلی قوی نشود و از این طریق از قیمت طلا که سوددهی ندارد، حمایت کند. حالا معامله‌گران منتظر انتشار گزارش «بازارهای کار آزاد» (JOLTS) آمریکا هستند تا جهت بعدی بازار مشخص شود.
خلاصه بازار روزانه: حرکت قیمت طلا در سایه افزایش مختصر دلار و جو مثبت بازارهای سهام
شاخص دلار آمریکا پس از رسیدن به کف شش هفته‌ای، دوباره کمی افزایش یافت و باعث شد برخی سرمایه‌گذاران سود خود را از بازار طلا بگیرند. بیشتر بازارهای سهام آسیایی هم از رشد دیروز بورس وال‌استریت تأثیر گرفتند و فشار بیشتری روی قیمت طلا وارد کردند.
با این حال، نگرانی‌ها درباره اختلافات تجاری بین آمریکا و چین و تنش‌های سیاسی همچنان باقی است. رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، در آخر هفته چین را به نقض توافق تعرفه‌ای متهم کرد و این نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان را دوباره افزایش داد.
هفته گذشته ترامپ اعلام کرد که تعرفه واردات فولاد را از ۲۵ درصد به ۵۰ درصد افزایش خواهد داد. همچنین دولت آمریکا از کشورهای دیگر خواسته است تا پیشنهادات تجاری بهتری ارائه کنند تا قبل از اعمال تعرفه‌های متقابل در ۸ جولای، مذاکرات سرعت بیشتری بگیرد.
از سوی دیگر، مذاکرات صلح میان نمایندگان اوکراین و روسیه در استانبول هم بدون نتیجه مهمی پایان یافت. رئیس‌جمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی، گفت حملات پهپادی آخر هفته موفقیت‌آمیز بوده و در صورت ادامه حمله روسیه، این حملات ادامه خواهد داشت.
این اتفاقات باعث افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی شده که می‌تواند بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر گذاشته و از قیمت طلا حمایت کند. علاوه بر این، انتظار می‌رود فدرال رزرو حداقل دو بار نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه در سال ۲۰۲۵ کاهش دهد که جلوی کاهش بیشتر قیمت طلا را می‌گیرد.
چند مقام فدرال رزرو در روزهای اخیر درباره چشم‌انداز کاهش نرخ بهره صحبت کرده‌اند. مثلاً «کریستوفر والر» گفت احتمال کاهش نرخ بهره هنوز وجود دارد حتی با وجود تعرفه‌های ترامپ که ممکن است موقتا باعث افزایش قیمت‌ها شود. رئیس بانک فدرال شیکاگو، «آستان گولس‌بی» هم گفته نرخ بهره ممکن است طی ۱۲ تا ۱۸ ماه آینده کاهش پیدا کند. اما رئیس بانک فدرال دالاس، «لوری لوگان» کمی محتاط‌تر است و گفته سیاست فعلی صبر و تامل است و خطر تثبیت انتظارات تورمی کوتاه‌مدت بالاتر وجود دارد.
با این حال، سرمایه‌گذاران معتقدند فدرال رزرو به سیاست کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد، زیرا نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی در آمریکا دیده می‌شود. همچنین نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی آمریکا ممکن است باعث شود برخی سرمایه‌گذاران علیه دلار آمریکا معامله کنند که به نفع قیمت طلا خواهد بود.
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار گزارش «بازارهای کار آزاد» آمریکا و سخنرانی‌های اعضای مهم کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) هستند که می‌تواند تاثیر زیادی روی دلار و قیمت طلا داشته باشد. با این حال، تمرکز اصلی بازار روی گزارش اشتغال ماهانه آمریکا (Nonfarm Payrolls) است که جمعه این هفته منتشر خواهد شد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
از نظر تکنیکال، شکستن مقاومت بین ۳,۳۲۴ تا ۳,۳۲۶ دلار در طول شب و افزایش قیمت بالاتر از محدوده ۳,۳۵۵ دلار، یک سیگنال مهم برای خریداران طلا (XAU/USD) بوده است. همچنین، اندیکاتورهای تکنیکالی در نمودارهای روزانه و ساعتی در محدوده مثبت قرار دارند و نشان می‌دهند که مسیر آسان‌تر برای قیمت طلا به سمت بالا است. بنابراین، اگر قیمت طلا کمی پایین‌تر از ۳,۳۵۵ دلار بیاید، می‌تواند یک فرصت خوب برای خرید باشد و حمایت در محدوده مقاومت قبلی یعنی ۳,۳۲۴ تا ۳,۳۲۶ دلار برقرار خواهد بود. البته اگر فروش‌ها ادامه پیدا کند، ممکن است قیمت طلا به زیر ۳,۳۰۰ دلار سقوط کند و سطح حمایت افقی بین ۳,۲۸۶ تا ۳,۲۸۵ دلار را تست کند.
از طرف دیگر، خریداران ممکن است منتظر بمانند تا قیمت طلا بالاتر از عدد گرد ۳,۴۰۰ دلار برود، سپس برای رسیدن به مقاومت بعدی در محدوده ۳,۴۳۰ تا ۳,۴۳۲ دلار آماده شوند. اگر قیمت به طور پایدار از این محدوده عبور کند، می‌تواند بار دیگر قله تاریخی قیمت طلا که در آوریل ثبت شده بود را تست کند و تلاش تازه‌ای برای رسیدن به سطح روانی ۳,۵۰۰ دلار انجام دهد.
