قیمت طلا (XAU/USD) دربازه معاملاتی لندن روز دوشنبه در روز جمعه، همچنان تمایل نزولی خود را حفظ کرده و در حال حاضر کمی پایین‌تر از سطح روانی ۳۳۰۰ دلار معامله می‌شود. کاهش قیمت طلا درون‌روزی، بیشتر به‌دلیل تقویت نسبی دلار آمریکا است؛ چراکه ارزش بالاتر دلار، معمولاً تقاضا برای کالاهایی مثل طلا را کاهش می‌دهد.
با این حال، مجموعه‌ای از عوامل باعث شده‌اند که طلا بتواند بالاتر از کف یک‌هفته‌ای خود که روز پنج‌شنبه ثبت شده بود، باقی بماند. همین موضوع باعث شده معامله‌گران نزولی با احتیاط بیشتری وارد بازار شوند و منتظر نشانه‌های قوی‌تری برای ریزش بیشتر قیمت باشند.
روز پنج‌شنبه، دادگاه تجدیدنظر فدرال آمریکا اجرای حکم دادگاه تجاری قبلی را به حالت تعلیق درآورد و تعرفه‌های گسترده دونالد ترامپ را دوباره اجرایی کرد. این اتفاق، به همراه تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم، باعث افزایش عدم‌قطعیت در بازارها شده و به نفع طلا به‌عنوان دارایی امن عمل کرده است.
از سوی دیگر، انتظار می‌رود که فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را کاهش دهد. این مسئله می‌تواند مانع از رشد بیشتر دلار آمریکا شده و از طلا که دارایی بدون سود (بدون بهره بانکی) محسوب می‌شود، حمایت کند؛ مخصوصاً پیش از انتشار گزارش مهم تورم (PCE) آمریکا که قرار است امروز (جمعه) منتشر شود.
🔍 نکات کلیدی بازار:
-
کاهش قیمت دلار آمریکا که شب گذشته رخ داد، ادامه‌دار نبود؛ چون معامله‌گران منتظر داده‌های تورمی مهم امروز هستند.
-
دادگاه تجدیدنظر فدرال اجرای تعرفه‌های گسترده ترامپ را موقتاً بازگرداند، در حالی که یک روز قبل‌تر دادگاه تجاری آن را غیرقانونی اعلام کرده بود.
-
به گزارش وال استریت ژورنال، دولت ترامپ در حال بررسی استفاده از قانونی است که اجازه اعمال تعرفه ۱۵ درصدی به مدت ۱۵۰ روز را می‌دهد.
-
سخنگوی کرملین گفت هنوز اوکراین به پیشنهاد روسیه برای مذاکرات صلح در استانبول واکنشی نشان نداده است.
-
کاخ سفید اعلام کرد اسرائیل با طرح آتش‌بس آمریکا موافقت کرده، اما حماس گفته که شرایط این توافق با خواسته‌هایش تطابق ندارد؛ موضوعی که تنش‌های ژئوپلیتیکی را همچنان زنده نگه داشته.
-
معامله‌گران احتمال می‌دهند فدرال رزرو امسال دو بار نرخ بهره را ۰.۲۵٪ کاهش دهد.
-
صورت‌جلسه اخیر نشست FOMC نشان داد که سیاست‌گذاران هنوز در وضعیت «صبر و بررسی شرایط» قرار دارند.
-
برخی رؤسای منطقه‌ای فدرال رزرو از جمله «گوولزبی» و «دیلی» اشاره کردند که اگر شرایط اقتصادی اجازه دهد، کاهش نرخ بهره در سال جاری ممکن است مناسب باشد.
-
«جروم پاول» رئیس فدرال رزرو نیز در دیدار با رئیس‌جمهور تأکید کرد که سیاست‌های پولی صرفاً بر اساس داده‌های اقتصادی روز تصمیم‌گیری می‌شود.
بنابراین، گزارش تورمی PCE که امروز منتشر خواهد شد، تأثیر زیادی بر انتظارات بازار از سیاست‌های آینده فدرال رزرو خواهد گذاشت و در نتیجه مسیر حرکت بعدی قیمت طلا (XAU/USD) را مشخص خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال طلا:
از نظر تکنیکال، عدم موفقیت قیمت طلا در عبور از مقاومت افقی ۳۳۲۵ تا ۳۳۲۶ دلار در شب گذشته و سپس ریزش آن به زیر سطح ۳۳۰۰ دلار، به نفع فروشندگان است. همچنین اندیکاتورها در نمودار ۴ ساعته دوباره وارد فاز نزولی شده‌اند و احتمال افت بیشتر قیمت در کوتاه‌مدت را تقویت می‌کنند.
بنابراین، احتمال کاهش بیشتر قیمت تا سطح حمایتی ۳۲۸۰ دلار وجود دارد، و اگر فشار فروش ادامه یابد، ممکن است قیمت به کف دیشب در محدوده ۳۲۴۶ تا ۳۲۴۵ دلار برسد. اگر این سطح کلیدی شکسته شود، راه برای افت‌های عمیق‌تر باز می‌شود و احتمال ریزش تا سطح روانی ۳۲۰۰ دلار نیز وجود دارد.
از سوی دیگر، در روند صعودی، منطقه ۳۳۲۵ تا ۳۳۲۶ دلار همچنان به‌عنوان مقاومت اولیه عمل خواهد کرد. در صورت عبور قوی از این محدوده، قیمت وارد منطقه عرضه بعدی در محدوده ۳۳۴۵ تا ۳۳۵۰ دلار می‌شود. اگر قدرت خرید در این ناحیه هم ادامه پیدا کند، دیدگاه نزولی باطل خواهد شد و فشار فروش‌های قبلی (short-covering) ممکن است باعث افزایش قیمت تا سطح ۳۴۰۰ دلار شود. با حفظ این شتاب صعودی، مقاومت بعدی در نزدیکی محدوده ۳۴۳۲ تا ۳۴۳۴ دلار قرار دارد.
