قیمت طلا (XAU/USD) از کف یک‌ونیم هفته‌ای بازگشت، اما همچنان تحت فشار باقی مانده است
قیمت طلا (XAU/USD) بازه معاملاتی توکیو روز پنج شنبه، پس از رسیدن به کف یک‌ونیم هفته گذشته در محدوده 3245 تا 3246 دلار، مقداری بازگشت داشت. با این حال، همچنان برای چهارمین روز متوالی در مسیر نزولی قرار دارد. یکی از دلایل اصلی این فشار، حکم دادگاه فدرال آمریکا بود که تعرفه‌های تجاری رئیس‌جمهور سابق، دونالد ترامپ را متوقف کرد. این خبر باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران شد و دارایی‌های امنی مثل طلا را تحت فشار قرار داد.
علاوه بر این، صورتجلسه منتشرشده از نشست اخیر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در روز چهارشنبه، نشان از موضع سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو داشت و همین موضوع باعث تقویت دلار آمریکا و تضعیف بیشتر طلا شد، چرا که طلا سود دوره‌ای ندارد و در برابر دلار قوی‌تر معمولاً افت می‌کند.
با این حال، نگرانی‌ها درباره تنش‌های ژئوپولیتیکی و وضعیت مالی نگران‌کننده دولت آمریکا همچنان باعث احتیاط در بازار شده‌اند و از خوش‌بینی بیش‌ازحد جلوگیری کرده‌اند. همچنین پیش‌بینی کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2025، به دلار فشار وارد کرده و به طلا کمک کرده تا بخشی از افت درون‌روزی‌اش را جبران کند. با این وجود، هنوز خرید قوی و معناداری در بازار دیده نمی‌شود، پس باید با احتیاط عمل کرد و نمی‌توان مطمئن بود که روند نزولی طلا به پایان رسیده است یا نه.
مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر بازار:
-
خبر توقف تعرفه‌های ترامپ: دادگاه تجاری آمریکا اعلام کرد که رئیس‌جمهور سابق اختیارات لازم برای اعمال تعرفه‌های گسترده بر واردات را نداشته است. این خبر باعث رشد بازار سهام شد و تمایل به دارایی‌های امن مثل طلا را کاهش داد.
-
تقویت دلار آمریکا: داده‌های اقتصادی خوب آمریکا و صورتجلسه فدرال رزرو که بر تثبیت نرخ بهره تأکید داشت، باعث رشد شاخص دلار به بالای عدد 100 شد.
-
تنش‌های ژئوپولیتیکی: محدودیت‌های جدید آمریکا علیه صادرات فناوری‌های حساس به چین، حمله هوایی اسرائیل به یمن، و پیشنهاد روسیه برای مذاکرات صلح با اوکراین در استانبول، همگی در پس‌زمینه، بازار را در حالت بلاتکلیف نگه داشته‌اند.
چشم‌انداز پیش رو:
معامله‌گران اکنون منتظر داده‌های اقتصادی مهم آمریکا در روز پنج‌شنبه هستند؛ از جمله آمار اولیه شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه اول، درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری و آمار فروش خانه‌های در انتظار معامله. تمرکز اصلی اما بر شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) خواهد بود که قرار است روز جمعه منتشر شود و نقش مهمی در پیش‌بینی سیاست پولی آینده فدرال رزرو دارد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
از دیدگاه تکنیکال، ریزش قیمت طلا در معاملات درون‌روزی (Intraday) در نزدیکی سطح ۵۰٪ فیبوناچی اصلاحی از حرکت صعودی اخیر از کف ماهانه متوقف شده است. با این حال، شکسته شدن خط روند صعودی کوتاه‌مدت و عبور قیمت به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای (SMA 200) در نمودار ۴ ساعته، به نفع فروشندگان است و احتمال ادامه روند نزولی را تقویت می‌کند.
علاوه بر این، اندیکاتورهای تکنیکالی (مانند اسیلاتورها) نیز در همین تایم‌فریم سیگنال‌های منفی می‌دهند و نشان می‌دهند که مسیر با کمترین مقاومت، مسیر نزولی است.
سناریوی صعودی:
اگر هم افزایش قیمت اتفاق بیفتد، احتمالاً در نزدیکی محدوده ۳۳۰۰ دلار (که منطبق با SMA 200 نیز هست) با مقاومت سختی روبرو خواهد شد و نتواند به راحتی از آن عبور کند. البته اگر قیمت موفق شود از سطح اصلاحی ۲۳.۶٪ فیبوناچی عبور کند، ممکن است یک رالی کوتاه‌مدت صعودی آغاز شود و قیمت را به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۳۳۲۴ تا ۳۳۲۵ دلار هدایت کند. در ادامه نیز هدف بعدی می‌تواند ناحیه مقاومتی قوی بین ۳۳۴۵ تا ۳۳۵۰ دلار باشد.
سناریوی نزولی:
در طرف مقابل، فروشندگان ممکن است منتظر شکسته شدن قطعی سطح حمایتی محدوده ۳۲۴۶–۳۲۴۵ دلار (که همان سطح اصلاحی ۵۰٪ فیبوناچی است) بمانند تا وارد معاملات فروش جدید شوند. در این صورت، احتمال دارد قیمت طلا تا سطح اصلاحی ۶۱.۸٪ فیبوناچی در نزدیکی ۳۲۱۵ دلار افت کند. اگر فشار فروش ادامه پیدا کند، هدف بعدی می‌تواند سطح روانی ۳۲۰۰ دلار و در ادامه حمایت کلیدی ۳۱۸۰ دلار باشد.
