قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز سه شنبه تمایل نزولی دارد، اما همچنان در نزدیکی قله تاریخی روز گذشته باقی مانده است. وضعیت اشباع خرید در نمودار روزانه باعث شده برخی معامله‌گران سود معاملات خرید خود را ذخیره کنند و فشار فروش موقتی ایجاد شود.
با این حال، نگرانی‌ها از تأثیر منفی تعرفه‌های تجاری دونالد ترامپ بر اقتصاد جهانی همچنان از طلا به‌عنوان دارایی امن حمایت می‌کند. همچنین، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری و فروش گسترده شاخص دلار آمریکا به ریزش بیشتر طلا اجازه نداده است. بنابراین، تا زمانی که فشار فروش قوی‌تری مشاهده نشود، تأیید اصلاح نزولی قابل اطمینان نخواهد بود.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا
🔹 نگرانی‌های تجاری و تعرفه‌های ترامپ:
- ترامپ اعلام کرد که تعرفه‌ها روی واردات از کانادا و مکزیک طبق برنامه اجرا خواهد شد و همچنین تعرفه‌های متقابل روی سایر کشورها نیز اعمال می‌شود.
- این موضوع ریسک جنگ تجاری را افزایش داده و می‌تواند باعث حمایت از قیمت طلا شود.
🔹 انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو:
- داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا باعث شده معامله گران انتظار دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال جاری را داشته باشند.
- رئیس فدرال رزرو شیکاگو، آستن گولزبی، اعلام کرد که بانک مرکزی در حال حاضر رویکرد صبر و انتظار را در پیش گرفته است.
🔹 افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران برای طلا:
- طبق داده‌های شورای جهانی طلا (WGC)، ETFهای فیزیکی طلا هفته گذشته بیشترین ورود سرمایه را از مارس 2022 ثبت کردند.
رویدادهای کلیدی پیش رو
- شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا و شاخص تولید ریچموند امروز منتشر می‌شود که می‌تواند بر شاخص دلار تأثیر بگذارد.
- مهم‌ترین رویداد هفته: انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا در روز جمعه که جهت سیاست‌های فدرال رزرو را مشخص خواهد کرد.
💡 نتیجه‌گیری: طلا همچنان نزدیک سقف تاریخی معامله می‌شود، اما فشار فروش موقتی ناشی از ذخیره سود توسط معامله‌گران مشاهده شده است. ریسک جنگ تجاری و انتظارات کاهش نرخ بهره، همچنان از قیمت حمایت می‌کند، اما معامله‌گران باید برای تأیید اصلاح نزولی منتظر سیگنال‌های قوی‌تری باشند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD): اصلاح موقت یا ادامه روند صعودی؟
حرکات محدود قیمت طلا در هفته گذشته می‌تواند به‌عنوان یک فاز تثبیت صعودی در نظر گرفته شود، زیرا طلا اخیراً به سقف تاریخی جدیدی رسیده است. با این حال، اندیکاتور (RSI) روزانه در نزدیکی سطح 70 قرار دارد که نشان می‌دهد قیمت در محدوده اشباع خرید است. بنابراین، یک اصلاح جزئی یا تثبیت قیمت در کوتاه‌مدت ممکن است قبل از ادامه رشد رخ دهد. با این حال، تمایل کلی بازار همچنان صعودی است و مسیر با کمترین مقاومت، به سمت بالا باقی می‌ماند.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت طلا
✅ حمایت‌ها:
- $2,920 - $2,915 → کف محدوده رنج چندروزه اخیر
- $2,900 → حمایت روانی مهم
- $2,880 → شکست این سطح می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد
- $2,860 - $2,855 → حمایت قوی قبل از افت احتمالی به $2,834 و $2,800
✅ مقاومت‌ها:
- سقف تاریخی اخیر (بالای $2,950) → عبور از این سطح، رشد بیشتر را تأیید می‌کند
- $3,000 → سطح روانی مهم در صورت ادامه روند صعودی
💡 نتیجه‌گیری: در حالی که طلا در محدوده اشباع خرید قرار دارد، احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت یا تثبیت قیمت وجود دارد. اما تا زمانی که قیمت بالای $2,915 باقی بماند، روند صعودی دست‌نخورده خواهد ماند و احتمال صعود مجدد وجود دارد.
