قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه موفق به حفظ روند صعودی خود نشده و همچنان در محدوده‌ای در نزدیکی قله تاریخی هفته گذشته نوسان می‌کند. عدم قطعیت درباره تعرفه‌های تجاری ترامپ و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی، همراه با افزایش ریسک‌گریزی در بازارها، همچنان از طلا به‌عنوان یک دارایی امن حمایت می‌کند. علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی و فروش گسترده دلار آمریکا (USD) دیگر عواملی هستند که باعث حمایت از قیمت طلا شده‌اند.
فشارهای محدودکننده رشد قیمت طلا
با این حال، انتظارات ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو (Fed) به دلیل تورم بالا، باعث شده است که رشد قیمت طلا محدود شود. سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا در روز جمعه، که شاخص مورد علاقه فدرال رزرو برای سنجش تورم است، محتاطانه عمل می‌کنند. این گزارش می‌تواند چشم‌انداز سیاست‌های نرخ بهره را شفاف‌تر کند و تأثیر مهمی بر تقاضای دلار و مسیر بعدی طلا داشته باشد.
حمایت طلا از نگرانی‌های تجاری و افت ارزش دلار
- افزایش نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های تجاری ترامپ باعث شده است که طلا برای هشتمین هفته متوالی رشد کند و هفته گذشته به سقف تاریخی جدیدی برسد.
- ترامپ از زمان روی کار آمدن، تعرفه 25 درصدی روی فولاد و آلومینیوم و 10 درصدی روی واردات چینی اعمال کرده و اخیراً اعلام کرده که طی یک ماه آینده تعرفه‌های جدیدی را معرفی خواهد کرد.
- گزارش‌های اقتصادی ضعیف از آمریکا باعث ریزش شاخص دلار به کف خود از 10 دسامبر شده است که این موضوع از قیمت طلا حمایت کرده است.
- شاخص مدیران خرید ترکیبی آمریکا (PMI) در فوریه به 50.4 سقوط کرده که نسبت به رقم 52.7 در ژانویه، نشان‌دهنده کند شدن رشد اقتصادی است.
- همچنین، شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در فوریه به 64.7 کاهش یافته که کمترین سطح 15 ماه اخیر محسوب می‌شود.
چشم‌انداز آینده قیمت طلا
با وجود فشارهای نزولی، افزایش انتظارات تورمی به 4.3% (بالاترین سطح از نوامبر 2023) همچنان از تقاضای طلا به‌عنوان پوششی در برابر تورم حمایت می‌کند. در عین حال، سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و احتمال ثابت ماندن نرخ بهره برای مدت طولانی‌تر، یک مانع برای رشد بیشتر قیمت طلا محسوب می‌شود.
رویدادهای کلیدی برای معامله‌گران طلا
- انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا – جمعه (عامل تعیین‌کننده در پیش‌بینی مسیر نرخ بهره فدرال رزرو)
- گزارش رشد اقتصادی سه‌ماهه چهارم آمریکا (GDP) و شاخص سفارشات کالاهای بادوام – پنج‌شنبه
- سخنرانی اعضای کلیدی فدرال رزرو که می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره و روند دلار تأثیر بگذارد.
💡 نتیجه‌گیری: طلا در محدوده بالاترین سطح تاریخی در حال تثبیت است. نگرانی‌های جنگ تجاری و ضعف شاخص دلار از آن حمایت می‌کند، اما سیاست‌های فدرال رزرو و گزارش‌های اقتصادی آمریکا می‌توانند در روزهای آینده مسیر طلا را مشخص کنند. 🚀📊
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD): آیا طلا به رشد خود ادامه می‌دهد؟
اندیکاتور RSI در نمودار روزانه بالای سطح 70 قرار دارد که نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید است. این موضوع ممکن است باعث شود معامله‌گران برای ورود به موقعیت‌های خرید جدید محتاط باشند و از افزایش سریع قیمت جلوگیری کند. بنابراین، احتمال ادامه نوسان در محدوده فعلی همچنان بالاست.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت طلا
🔹 سطوح مقاومت:
- 2,950 – 2,955 دلار → سقف تاریخی و سطح کلیدی برای ادامه روند صعودی
- در صورت شکست این محدوده، احتمال رشد بیشتر و ادامه روند صعودی دو ماه اخیر تقویت می‌شود.
🔹 سطوح حمایت:
- 2,920 – 2,915 دلار → اولین حمایت در صورت اصلاح قیمت
- 2,900 دلار → حمایت مهم بعدی که ممکن است خریداران را جذب کند
- 2,880 دلار → شکست این سطح می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد
- 2,860 – 2,855 دلار → حمایت قوی‌تر که در صورت از دست رفتن، طلا را به 2,834 و سپس 2,800 دلار سوق می‌دهد
💡 نتیجه‌گیری: در صورت عبور طلا از 2,955 دلار، احتمال ادامه روند صعودی وجود دارد. اما اگر اصلاح قیمت آغاز شود، محدوده 2,915 تا 2,880 دلار حمایت‌های مهمی برای جلوگیری از ریزش بیشتر خواهند بود.
