قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه، در نزدیکی سطح 2,950 دلار با فشار فروش مواجه شد و از قله تاریخی روز گذشته فاصله گرفت. این ریزش جزئی قیمت را می‌توان به ثبت سود معامله‌گران (Profit-taking) پس از ورود طلا به محدوده اشباع خرید نسبت داد.
با این حال، نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، که ممکن است منجر به جنگ تجاری جهانی شود، باعث شده که کاهش قیمت محدود بماند و طلا همچنان به‌عنوان دارایی امن (Safe-haven asset) مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا:
✅ ریسک‌های اقتصادی و تورم ناشی از سیاست‌های ترامپ
- برنامه‌های ترامپ برای اعمال تعرفه‌های جدید بر واردات، نگرانی‌هایی درباره افزایش تورم و کند شدن رشد اقتصادی ایجاد کرده است.
- طلا به‌عنوان محافظی در برابر تورم (Hedge against inflation) شناخته می‌شود، بنابراین افزایش تورم می‌تواند از رشد قیمت طلا حمایت کند.
✅ ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های اقتصادی
- حملات پهپادی اوکراین به ایستگاه‌های پمپاژ نفت روسیه باعث شده که امیدها برای یک توافق صلح میان روسیه و اوکراین کاهش یابد، که این موضوع می‌تواند قیمت طلا را تقویت کند.
- داده‌های ضعیف اقتصادی، از جمله کاهش پیش‌بینی فروش والمارت، نشان‌دهنده ضعف اقتصاد آمریکا است که می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای طلا شود.
✅ریزش ارزش دلار آمریکا
- دلار آمریکا (USD) به کف خود از 10 دسامبر رسیده است، که این عامل معمولاً باعث افزایش قیمت طلا می‌شود، طلا با دلار معامله می‌شود.
- انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز بر دلار فشار آورده و طلا را جذاب‌تر کرده است.
✅ دیدگاه‌های مقامات فدرال رزرو (Fed)
- رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، آلبرتو موسالم هشدار داده که افزایش انتظارات تورمی و خطر رکود تورمی (Stagflation) چالش بزرگی برای اقتصاد آمریکا ایجاد می‌کند.
- عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، آدریانا کوگلر گفته که تورم هنوز فاصله زیادی با هدف 2 درصدی بانک مرکزی دارد و مسیر کاهش آن پرنوسان خواهد بود.
- در مقابل، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، رافائل بوستیک لحن محتاطانه‌تری داشت و احتمال کاهش دو مرحله‌ای نرخ بهره در سال جاری را مطرح کرد.
✅ داده‌های اقتصادی آینده و فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت
- شاخص‌های مدیران خرید (PMI) جهانی، که نشان‌دهنده وضعیت اقتصادی جهان هستند، می‌توانند تأثیر مهمی بر جهت قیمت طلا داشته باشند.
- داده‌های اقتصادی آمریکا، شامل گزارش شاخص فروش خانه‌های موجود و شاخص بازبینی‌شده اعتماد مصرف‌کننده میشیگان، نیز ممکن است باعث ایجاد فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت شوند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD): آیا روند صعودی ادامه دارد؟
🔹 اندیکاتور RSI و احتیاط معامله‌گران صعودی
اندیکاتور (RSI) روزانه همچنان نزدیک سطح 70 قرار دارد، که نشان می‌دهد طلا در محدوده اشباع خرید قرار گرفته و خریداران باید با احتیاط عمل کنند.
🔹 سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
✅ محدوده‌های حمایتی:
- 2,900 دلار → اولین سطح حمایت که در صورت اصلاح نزولی، می‌تواند فرصت خرید ایجاد کند.
- 2,880 دلار → حمایت مهم که در صورت شکست، فشار فروش را افزایش می‌دهد.
- 2,860 – 2,855 دلار → منطقه حمایتی بعدی در مسیر نزولی.
- 2,834 دلار → سطح حمایتی کلیدی قبل از رسیدن به 2,800 دلار.
✅ محدوده‌های مقاومتی:
- 2,928 – 2,930 دلار → سطحی که اخیراً شکسته شده و اکنون به عنوان حمایت عمل می‌کند.
- 2,950 – 2,955 دلار → سطحی که خریداران منتظر تثبیت بالای آن هستند تا روند صعودی ادامه یابد.
🔹 جمع‌بندی و چشم‌انداز بازار
✅ شکست محدوده 2,928 – 2,930 دلار نشان می‌دهد که روند همچنان صعودی است.
✅ریزش قیمت به 2,900 دلار و پایین‌تر ممکن است فرصت خرید در اصلاح ایجاد کند.
✅ خریداران احتمالاً منتظر تثبیت قیمت بالای 2,950 – 2,955 دلار خواهند ماند تا شرط‌بندی‌های جدید خرید را انجام دهند.
✅ با توجه به ساختار تکنیکال مثبت، روند صعودی طلا که در دو ماه گذشته شکل گرفته، همچنان پتانسیل ادامه دارد.
