قیمت نفت خام آمریکا (WTI) در بازه معاملاتی توکیو روز سه‌شنبه، پس از سه روز رشد متوالی، متوقف شد و به حدود ۵۹.۶۰ دلار در هر بشکه کاهش یافت. این توقف ناشی از غلبه نگرانی‌های بنیادی عرضه بر ریسک‌های ژئوپلیتیک است.
-
فشار نزولی (عوامل عرضه و بنیادی):
-
هشدار مازاد عرضه: گزارش ING و تأیید گلدمن ساکس (Goldman Sachs) مبنی بر مازاد عرضه قابل توجه در بازار تا سال ۲۰۲۶، قیمت‌ها را تحت فشار قرار داده است.
-
پیش‌بینی گلدمن ساکس: گلدمن ساکس پیش‌بینی کرد که افزایش تولید می‌تواند یک مازاد تقریبی ۲ میلیون بشکه در روز را طی دو سال آینده حفظ کند.
-
افزایش تولید OPEC+: تولیدکنندگان OPEC و غیراوپک (OPEC+) تولید خود را افزایش می‌دهند؛ OPEC+ هدف تولید دسامبر را ۱۳۷,۰۰۰ بشکه در روز افزایش داده و توافق کرده است که این افزایش را در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ متوقف کند.
-
از سرگیری فعالیت بندر روسیه: از سرگیری بارگیری نفت در بندر نووروسییسک روسیه در روز یکشنبه، پس از دو روز توقف ناشی از حمله اوکراین، نگرانی‌های عرضه کوتاه‌مدت را کاهش داده است.
-
-
عوامل صعودی (ریسک‌های ژئوپلیتیک):
-
تحریم‌های آمریکا: تحریم‌های آمریکا علیه شرکت‌های نفتی بزرگ روسیه مانند روس‌نفت (Rosneft) و لوک‌اویل (Lukoil) که از ۲۱ نوامبر آغاز می‌شود، می‌تواند قیمت‌ها را حمایت کند. این تحریم‌ها پیشاپیش باعث شده‌اند خریداران بزرگی چون چین، هند و ترکیه، خرید خود را متوقف و به دنبال تأمین‌کنندگان جایگزین باشند.
-
ریسک‌های منطقه‌ای: اختلال در صادرات ناشی از حملات در سودان، توقیف یک نفتکش توسط ایران در خلیج فارس و احتمال اقدام نظامی آمریکا در ونزوئلا، همچنان حمایت ژئوپلیتیک را برای قیمت نفت فراهم می‌کند.
-
-
رویداد کلیدی پیش‌رو: انتشار گزارش هفتگی ذخایر نفت خام API در اواخر امروز سه‌شنبه.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
نفت WTI با توقف رالی صعودی در نزدیکی مرز ۶۰ دلار، وارد فاز تثبیت شده است و اکنون بین حمایت و مقاومت روانی نوسان می‌کند.
-
سطوح کلیدی (بر اساس قیمت ۵۹.۶۰ دلار):
| نوع سطح | محدوده قیمتی | اهمیت |
| مقاومت فوری (R1) | ۶۰.۰۰ دلار | مرز روانی حیاتی. شکست آن می‌تواند روند را صعودی کند. |
| مقاومت اصلی (R2) | ۶۰.۴۵ دلار | سقف‌های نوسان اخیر. |
| حمایت فوری (S1) | ۵۹.۳۰ دلار | کف معاملات اخیر. |
| حمایت قوی (S2) | ۵۸.۵۰ دلار | کف تثبیت شده هفته گذشته و حمایت حیاتی برای خریداران. |
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
RSI احتمالاً در نزدیکی خط میانی (۵۰) و با شیبی خنثی یا کمی نزولی قرار دارد.
-
تفسیر: تثبیت RSI در این محدوده، نشان‌دهنده بلاتکلیفی بازار و درگیری بین عوامل نزولی (مازاد عرضه) و صعودی (ریسک‌های ژئوپلیتیک) است.
-
سناریوهای محتمل
-
سناریوی نزولی (محتمل‌تر در میان‌مدت) ⬇️:
-
شرط: قیمت به زیر حمایت ۵۹.۳۰ دلار و سپس ۵۸.۵۰ دلار سقوط کند. این سناریو با گزارش API مبنی بر افزایش ذخایر یا تشدید نگرانی‌های مازاد عرضه جهانی تقویت می‌شود.
-
هدف: حرکت به سمت ۵۷.۸۰ دلار.
-
-
سناریوی صعودی (تجدید رالی) ⏫:
-
شرط: قیمت موفق به شکست و تثبیت بالای مرز روانی ۶۰.۰۰ دلار شود. این امر می‌تواند ناشی از تأثیر شدیدتر از حد انتظار تحریم‌های آمریکا بر صادرات روسیه یا حمله جدید به زیرساخت‌های انرژی باشد.
-
هدف: حرکت به سمت مقاومت ۶۰.۴۵ دلار.
-
