تحلیل قیمت نقره نشان می‌دهد XAG/USD در بازه معاملاتی لندن در روز جمعه بخش عمده ریزش ابتدای معاملات را جبران کرد و به محدوده ۵۴.۵۰ دلار نزدیک شد. این بازگشت پس از ثبت کف جدید از ابتدای سال در حوالی ۵۳.۴۶ دلار رخ داد؛ بااین‌حال، افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی همچنان بر چشم‌انداز این فلز فشار وارد می‌کنند.
چه اتفاقی افتاد؛ نقره پس از ثبت کف سالانه بازیابی شد
قیمت نقره پس از عقب‌نشینی به محدوده ۵۳.۴۶ دلار، دوباره افزایش یافت و در زمان گزارش نزدیک ۵۴.۵۰ دلار معامله شد. با وجود این بهبود، جهت حرکت بعدی همچنان به تحولات بازار انرژی و انتظارات مربوط به نرخ بهره وابسته است.
قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در زمان انتشار گزارش ۱.۵ درصد افزایش یافته و بالاتر از ۱۰۰ دلار قرار داشت. نگرانی درباره اختلال در عرضه انرژی، از جمله احتمال تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، به رشد قیمت نفت دامن زده است.
طبق گزارشی که رویترز در همین هفته منتشر کرد، وزارت خارجه آمریکا به کارکنان غیرضروری و اعضای خانواده آن‌ها دستور داده است سفارتخانه‌های آمریکا در عربستان سعودی را ترک کنند. این اقدام در شرایطی انجام شده که نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌های منطقه‌ای و امنیت عرضه انرژی افزایش یافته است.
چرا مهم است؛ قیمت نفت و تصمیم فدرال رزرو
افزایش قیمت انرژی می‌تواند انتظارات تورمی جهانی را تقویت کند و احتمال تداوم نرخ‌های بهره بالا را افزایش دهد. چنین شرایطی معمولاً برای دارایی‌های بدون بازدهی مانند نقره چالش‌برانگیز است، زیرا هزینه فرصت نگهداری آن‌ها در مقایسه با دارایی‌های درآمدزا افزایش می‌یابد.
فدرال رزرو (Fed) قرار است روز چهارشنبه تصمیم سیاست پولی خود را اعلام کند. انتظار غالب بازار این است که نرخ بهره در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد ثابت بماند. بااین‌حال، سرمایه‌گذاران به راهنمایی‌های بانک مرکزی درباره تورم و چشم‌انداز اقتصادی توجه خواهند کرد.
ابزار فدواچ گروه بورس کالای شیکاگو (CME FedWatch) نشان می‌دهد بازار انتظار دارد فدرال رزرو پس از ثابت نگه‌داشتن نرخ‌ها در نشست جاری، در دسامبر نرخ بهره را افزایش دهد. اگر اظهارات بانک مرکزی احتمال افزایش بیشتر نرخ‌ها را تقویت کند، ممکن است فشار بر نقره ادامه یابد.
سطوح کلیدی؛ میانگین متحرک ۵۸.۷۷ دلار مقاومت مهم است
در نمودار روزانه، XAG/USD حوالی ۵۴.۲۹ دلار قرار داشت و همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه در سطح ۵۸.۷۷ دلار معامله می‌شد. فاصله قابل‌توجه قیمت از این میانگین، سوگیری نزولی کوتاه‌مدت را حفظ کرده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در دوره ۱۴روزه نزدیک ۳۲ قرار دارد. این مقدار نشان‌دهنده تداوم مومنتوم نزولی و نزدیک‌شدن شاخص به محدوده اشباع فروش است؛ وضعیتی که ممکن است از شدت افت بیشتر بکاهد، اما به‌تنهایی تأییدی بر بازگشت روند محسوب نمی‌شود.
۵۴.۵۰ دلار: محدوده‌ای که قیمت در معاملات اولیه اروپا به آن نزدیک شد.
۵۴.۲۹ دلار: سطح قیمت درج‌شده در تحلیل نمودار روزانه.
۵۳.۴۶ دلار: کف جدید سالانه ثبت‌شده در حرکت اخیر.
۵۸.۷۷ دلار: میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه و نخستین مقاومت تکنیکال مهم.
RSI نزدیک ۳۲: نشانه‌ای از مومنتوم نزولی همراه با نزدیک‌شدن به محدوده اشباع فروش.
در تحلیل ارائه‌شده، حمایت ساختاری نزدیک دیگری از داده‌های نمودار مشخص نشده است. ازاین‌رو، رفتار RSI و احتمال کاهش فشار فروش می‌تواند برای ارزیابی وضعیت کوتاه‌مدت اهمیت داشته باشد. تا زمانی که قیمت زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه باقی بماند، ساختار کلی همچنان به نفع فروشندگان ارزیابی می‌شود.
چه پیش می‌آید؛ بازار در انتظار سیگنال سیاست پولی
مسیر بعدی نقره به واکنش بازار به قیمت نفت و پیام فدرال رزرو درباره تورم و نرخ بهره بستگی دارد. تداوم نگرانی‌های عرضه انرژی می‌تواند انتظارات تورمی را بالا نگه دارد، درحالی‌که کاهش فشارهای انرژی ممکن است بخشی از این نگرانی‌ها را تعدیل کند.
از منظر تکنیکال، عبور پایدار از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه در ۵۸.۷۷ دلار برای کاهش سوگیری نزولی اهمیت دارد. در مقابل، ماندن قیمت زیر این سطح و تداوم مومنتوم منفی نشان می‌دهد که بازیابی اخیر هنوز برای تأیید تغییر روند کافی نیست.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.