تحلیل قیمت طلا نشان می‌دهد XAU/USD پس از شکستن محدوده تثبیت اخیر، برای مدتی به زیر ۴۰۰۰ دلار افت کرد و سپس به حوالی ۴۰۰۷ دلار بازگشت. افزایش هزینه‌های انرژی و نگرانی از تداوم تورم، پیش از تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو (Fed)، فشار بر این فلز گران‌بها را افزایش داده است.
چه اتفاقی افتاد؛ قیمت طلا زیر فشار نفت و نرخ بهره
طلا روند نزولی خود را ادامه داده و از محدوده‌ای که اخیراً در آن تثبیت شده بود، پایین‌تر رفته است. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نزدیک ۱۰۰ دلار معامله می‌شود و تنش‌های مرتبط با آمریکا و ایران، نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی را افزایش داده‌اند.
افزایش هزینه سوخت می‌تواند هزینه‌های حمل‌ونقل و تولید را بالا ببرد و خطر ماندگاری تورم را تقویت کند. چنین شرایطی ممکن است فضای کمتری برای کاهش نرخ بهره در اختیار بانک‌های مرکزی قرار دهد. از آنجا که طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند، نرخ‌های بهره بالاتر می‌توانند جذابیت آن را در مقایسه با دارایی‌های درآمدزا کاهش دهند.
حمله در نزدیکی میدان نفتی شیبه نیز نگرانی‌ها درباره زیرساخت‌های انرژی منطقه را افزایش داده است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، برای حمایت از تولید نفت، پالایش، خطوط لوله و ذخیره‌سازی سوخت به قانون تولید دفاعی استناد کرده است. این اقدامات ممکن است در بلندمدت محدودیت عرضه را کاهش دهند، اما افزایش ظرفیت به تأمین مالی و ساخت‌وساز نیاز دارد.
چرا مهم است؛ تصمیم فدرال رزرو می‌تواند مسیر طلا را تغییر دهد
فدرال رزرو قرار است تصمیم سیاست پولی خود را روز چهارشنبه، ۲۸ اکتبر (۶ آبان)، اعلام کند. انتظار بازار این است که نرخ بهره در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد ثابت بماند. بااین‌حال، ثابت نگه‌داشتن نرخ به معنای منتفی‌شدن افزایش احتمالی بعدی نیست.
اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، درباره تورم و تقاضای ناشی از سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی مورد توجه سرمایه‌گذاران خواهد بود. اگر پیام بانک مرکزی احتمال افزایش دوباره نرخ بهره را تقویت کند، فشار بر طلا ممکن است افزایش یابد. در مقابل، ارزیابی محتاطانه‌تر می‌تواند بخشی از این فشار را کاهش دهد.
با وجود آنکه نااطمینانی ژئوپلیتیکی ممکن است تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی دفاعی را تقویت کند، افت اخیر قیمت نشان می‌دهد نگرانی از نرخ بهره بالاتر فعلاً اثر پررنگ‌تری در بازار داشته است. کاهش قیمت نفت نیز می‌تواند از شدت نگرانی‌های تورمی بکاهد؛ به‌ویژه اگر سایر فشارهای قیمتی هم کاهش پیدا کنند.
سطوح کلیدی؛ حمایت ۳۹۵۰ دلار در نمودار نزولی
در نمودار چهار‌ساعته، طلا درون یک کانال نزولی حرکت می‌کند. افت‌های مکرر از مرز بالایی کانال، تداوم روند نزولی را نشان می‌دهد. قیمت همچنین به زیر خط میانی کانال رفته و اکنون در نیمه پایینی آن قرار دارد.
خط حمایت نزولی قرمزرنگ در محدوده ۴۰۱۵ تا ۴۰۲۰ دلار قرار گرفته و نخستین محدوده مهم برای ارزیابی کاهش فشار فروش است. قیمت پیش‌تر تا حدود ۳۹۸۶ دلار پایین رفت و سپس دوباره بالای ۴۰۰۰ دلار قرار گرفت. بااین‌حال، بازگشت قیمت از کف در یک کندل به‌تنهایی نشانه قطعی تغییر روند نیست.
سطوح تکنیکال مهم در تحلیل ارائه‌شده عبارت‌اند از:
۴۰۱۵ تا ۴۰۲۰ دلار: محدوده خط حمایت نزولی و آزمون اولیه برای سنجش کاهش فشار نزولی.
۴۰۰۰ دلار: سطحی مهم که بسته‌شدن قیمت پایین‌تر از آن می‌تواند توجه را به حمایت بعدی معطوف کند.
۳۹۵۰ دلار: حمایت تکنیکال مهم نزدیک مرز پایینی کانال نزولی.
۴۰۴۰ تا ۴۰۵۰ دلار: محدوده خط میانی کانال و نخستین ناحیه مقاومتی در مسیر بازگشت.
۴۰۶۷ دلار: کف محدوده معاملاتی قبلی که بازپس‌گیری آن می‌تواند ساختار کوتاه‌مدت را بهبود دهد.
۴۱۴۰ تا ۴۱۶۰ دلار: محدوده مرز بالایی کانال که در صورت عبور از مقاومت‌های نزدیک‌تر، در کانون توجه قرار می‌گیرد.
چه پیش می‌آید؛ تثبیت یا ادامه افت؟
اگر قیمت زیر ۴۰۰۰ دلار بسته شود و در همین محدوده باقی بماند، حمایت ۳۹۵۰ دلار می‌تواند در کانون توجه قرار گیرد. ارزش مرز پایینی کانال با گذشت زمان تغییر می‌کند، زیرا این مرز شیب نزولی دارد. بنابراین، سطح دقیق آن به زمان بررسی نمودار وابسته است.
در سمت مقابل، عبور از محدوده ۴۰۴۰ تا ۴۰۵۰ دلار می‌تواند ساختار کوتاه‌مدت را بهبود دهد، اما بازپس‌گیری کف محدوده قبلی در ۴۰۶۷ دلار نیز اهمیت دارد. حرکت بالاتر از این سطح، توجه را به مرز بالایی کانال در محدوده ۴۱۴۰ تا ۴۱۶۰ دلار معطوف می‌کند. پیام فدرال رزرو و تحولات بازار نفت همچنان از عوامل مهم در جهت حرکت بعدی طلا خواهند بود.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.