جفت‌ارز (EUR/USD) در بازه معاملاتی توکیو در روز سه‌شنبه، در محدوده منفی و نزدیک ۱.۱۷۹۰ معامله می‌شود. دلار آمریکا (USD) در برابر یورو (EUR) به دلیل افزایش نگرانی‌های مالی و عدم اطمینان پیرامون توافقات تجاری تضعیف شده است. امروز، انتشار اولیه شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) برای ماه ژوئن از منطقه یورو و شاخص PMI تولیدی ISM آمریکا، نقاط برجسته این روز خواهند بود.
اخبار کلیدی موثر بر بازار
-
ضعف دلار آمریکا:
-
عدم اطمینان در مورد توافقات تجاری: روزنامه فایننشال تایمز گزارش داد که مقامات آمریکایی به دنبال توافقات محدودتری برای جلوگیری از بازگرداندن تعرفه‌ها هستند. دولت ترامپ در تلاش است تا با کشورهای فعال‌تر، به توافقات مرحله‌ای دست یابد تا مهلت ۹ ژوئیه را از دست ندهد. این عدم اطمینان بر احساسات بازار فشار آورده و دلار را تضعیف کرده است.
-
نگرانی‌های مالی: سرمایه‌گذاران نگران تلاش‌های سنای آمریکا برای تصویب لایحه کاهش مالیات و هزینه‌های ترامپ هستند. این لایحه با اختلافات داخلی حزب مواجه است و پیش‌بینی می‌شود ۳.۳ تریلیون دلار به بدهی ملی اضافه کند. این نگرانی‌های مالی خوش‌بینی‌ها را کاهش داده و به روند نزولی دلار کمک کرده است، که به نفع EUR/USD است.
-
-
داده‌های تورم آلمان (HICP):
-
داده‌های اولیه از اداره آمار آلمان (Destatis) در روز دوشنبه نشان داد که تورم آلمان، اندازه‌گیری شده با شاخص HICP، در ماه ژوئن به ۲.۰% سالانه کاهش یافته است (از ۲.۱% قبلی). این رقم از انتظار بازار یعنی ۲.۲% کمتر بود.
-
در مقیاس ماهانه نیز، HICP در ژوئن ۰.۱% افزایش یافت (در مقابل ۰.۲% قبلی)، که پایین‌تر از اجماع بازار یعنی ۰.۳% بود.
-
این ارقام تورمی ضعیف‌تر از انتظار در آلمان، ممکن است سقف رشد یورو را در کوتاه‌مدت محدود کند.
-
-
HICP چیست؟ شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) یک معیار تورم است که در تمام کشورهای اتحادیه اروپا به طور یکسان محاسبه می‌شود و امکان مقایسه را فراهم می‌کند. این شاخص تغییرات قیمت سبدی از کالاها و خدمات مصرفی را اندازه‌گیری می‌کند و معیار اصلی تورم برای بانک مرکزی اروپا (ECB) است.
-
ISM Manufacturing PMI چیست؟ شاخص مدیران خرید تولیدی (ISM Manufacturing PMI) یک شاخص اقتصادی کلیدی در آمریکا است که سلامت بخش تولید را اندازه‌گیری می‌کند. عددی بالای ۵۰ نشان‌دهنده گسترش بخش تولید و زیر ۵۰ نشان‌دهنده انقباض است. این شاخص تأثیر قابل توجهی بر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو و در نتیجه بر دلار دارد.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
وضعیت فعلی: جفت‌ارز EUR/USD در حال حاضر در محدوده منفی و نزدیک ۱.۱۷۹۰ معامله می‌شود.
میانگین متحرک (EMA): در تحلیل موجود، به EMA خاصی اشاره نشده است، اما به طور کلی، قرار گرفتن قیمت بالای میانگین‌های متحرک بلندمدت‌تر (مثل ۵۰ یا ۱۰۰ روزه) نشانه روند صعودی است و زیر آنها نشانه روند نزولی.
RSI (شاخص قدرت نسبی): در متن بالا به RSI اشاره‌ای نشده، اما برای تحلیل تکنیکال آن را در نظر می‌گیریم:
-
اگر RSI بالای ۵۰ باشد، نشان‌دهنده مومنتوم صعودی است.
-
اگر RSI زیر ۵۰ باشد، نشان‌دهنده مومنتوم نزولی است.
-
بالاتر از ۷۰، اشباع خرید و زیر ۳۰، اشباع فروش را نشان می‌دهد.
سناریوهای احتمالی:
1. سناریوی صعودی
-
شرایط: اگر دلار آمریکا به دلیل نگرانی‌های مالی یا عدم اطمینان تجاری به تضعیف خود ادامه دهد. اگر داده‌های ISM Manufacturing PMI آمریکا ضعیف‌تر از حد انتظار باشد، فشار بیشتری بر دلار وارد خواهد کرد. همچنین، اگر داده‌های HICP منطقه یورو، علی‌رغم کاهش تورم آلمان، در کل منطقه یورو قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد یا بانک مرکزی اروپا موضع محتاطانه خود را حفظ کند.
-
هدف: در صورت ادامه روند صعودی، EUR/USD می‌تواند مقاومت‌های بالاتر را آزمایش کند. برای مثال، هدف اولیه می‌تواند ۱.۱۸۲۰ و سپس ۱.۱۸۵۰ باشد.
-
تایید RSI: اگر RSI به بالای ۵۰ بازگردد و به سمت سطوح بالاتر حرکت کند، این سناریو را تقویت می‌کند.
2. سناریوی نزولی
-
شرایط: اگر توافقات تجاری آمریکا به سرعت پیشرفت کنند و یا نگرانی‌های مالی در آمریکا کاهش یابد، دلار ممکن است تقویت شود. اگر داده‌های ISM Manufacturing PMI آمریکا قوی‌تر از انتظار باشد، می‌تواند دلار را حمایت کند. همچنین، اگر تورم کلی منطقه یورو نیز مانند آلمان به طور چشمگیری کاهش یابد و انتظارات برای کاهش نرخ بهره ECB افزایش یابد.
-
هدف: در صورت تضعیف، EUR/USD می‌تواند به سمت حمایت‌های پایین‌تر حرکت کند. برای مثال، هدف اولیه می‌تواند ۱.۱۷۵۰ و سپس ۱.۱۷۰۰ باشد.
-
تایید RSI: اگر RSI به زیر ۵۰ سقوط کند و به سمت سطوح پایین‌تر حرکت کند، این سناریو را تأیید می‌کند.
نتیجه‌گیری:
جفت‌ارز EUR/USD در حال حاضر تحت تأثیر تضاد بین ضعف دلار آمریکا (ناشی از نگرانی‌های داخلی) و داده‌های تورمی نرم‌تر از انتظار آلمان قرار دارد. توجه بازار امروز به داده‌های HICP منطقه یورو و PMI تولیدی ISM آمریکا خواهد بود که می‌توانند نوسانات قابل توجهی را ایجاد کنند. معامله‌گران باید به دقت این داده‌ها و همچنین تحولات مربوط به سیاست‌های تجاری و مالی آمریکا را رصد کنند تا جهت‌گیری آتی EUR/USD را تشخیص دهند.
