طلای سه‌روزه صعودی؛ ریسک‌های ژئوپلیتیکی مقابل فدرال رزرو

قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه همچنان در نزدیکی سطح روانی ۵,۰۰۰ دلار تثبیت شده است و به نظر می‌رسد که معامله‌گران پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا، تمایلی به انجام معاملات بزرگ و ریسک‌دار ندارند. گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه چهارم و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که امروز منتشر خواهد شد، تاثیر زیادی در شکل‌گیری انتظارات بازار از مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) خواهند داشت و این موضوع بر دلار آمریکا (USD) و در نتیجه بر طلا تأثیرگذار خواهد بود.

در همین حال، صورتجلسه نشست ژانویه فدرال رزرو نشان می‌دهد که این بانک هنوز عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد و برخی مقامات احتمال افزایش نرخ‌ها را مطرح کرده‌اند اگر نرخ تورم کاهش نیابد. همچنین، داده‌های جدید نشان‌دهنده مقاومت قابل توجه بازار کار آمریکا هستند که همراه با اظهارات سختگیرانه مقامات فدرال رزرو باعث شده تا سرمایه‌گذاران چشم‌انداز خود را از کاهش شدیدتر نرخ‌ها تعدیل کنند. این تغییر در پیش‌بینی‌ها باعث تقویت دلار شده و آن را به بالاترین سطح خود از ۲۳ ژانویه رسانده است، که فشار بیشتری به قیمت طلا وارد کرده است. با این حال، به دلیل افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، کاهش قیمت طلا نیز محدود به نظر می‌رسد.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز پنج‌شنبه به ایران هشدار داد که باید درباره برنامه هسته‌ای خود به توافق برسد وگرنه با پیامدهای بسیار بدی روبه‌رو خواهد شد. او برای ایران مهلتی ۱۰ تا ۱۵ روزه تعیین کرد. ایران نیز در پاسخ به دبیرکل سازمان ملل متحد، آنتونیو گوترش، اعلام کرد که به دنبال جنگ نیست، اما در برابر هرگونه تجاوز نظامی واکنش نشان خواهد داد و تمام پایگاه‌ها و دارایی‌های نیروهای متخاصم در منطقه را هدف قرار خواهد داد. این تهدیدات احتمال درگیری نظامی و جنگی وسیع‌تر در خاورمیانه را افزایش داده است که می‌تواند از طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت کند.

از نظر تکنیکال، قیمت طلا روز پنج‌شنبه موفق شد از سطح میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (SMA) که به حمایت تبدیل شده بود، بازگشت کند. اما نبود خریدهای پی‌درپی و روند نوسانی قیمت در دو روز اخیر، باعث احتیاط در میان خریداران شده است. این میانگین متحرک در سطح ۴,۹۶۵.۴۱ دلار قرار دارد و حمایت دینامیکی نزدیکی را فراهم می‌کند.

در اندیکاتورها، خط MACD زیر خط سیگنال و پایین‌تر از صفر قرار دارد، اما میله‌های منفی آن در حال کوچک‌تر شدن است که نشان‌دهنده کاهش فشار فروش است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۳ قرار دارد که نشان‌دهنده وضعیت خنثی است و ممکن است نشانه‌ای از روند اصلاحی باشد.

اگر قیمت بالای میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته باقی بماند، خطرات کوتاه‌مدت به سمت بالا متمایل خواهد بود و در صورت عبور MACD از خط صفر، احتمال ادامه روند صعودی بیشتر خواهد شد. برعکس، در صورتی که زودتر momentum از بین برود و RSI به سمت پایین بازگردد، احتمال بازگشت قیمت به میانگین متحرک به عنوان حمایت وجود دارد و در این صورت روند مشخص‌تری در بازار شکل خواهد گرفت.