طلای جهانی از افت اولیه بازگشت؛ عبور دوباره از مرز ۳۳۰۰ دلار

قیمت طلا که در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه به کف چند روز اخیر رسیده بود، در ساعات پایانی دوباره رشد کرده و به بالای سطح روانی ۳۳۰۰ دلار بازگشته است. با این حال، احتمال افزایش بیشتر قیمت محدود به نظر می‌رسد. تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم مثل جنگ روسیه و اوکراین، افزایش تنش‌ها در خاورمیانه، و وضعیت مرزی بین هند و پاکستان باعث شده‌اند که طلا به عنوان یک دارایی امن همچنان مورد توجه باقی بماند.

با این حال، امید به بهبود روابط تجاری بین آمریکا و بریتانیا و آغاز مذاکرات تعرفه‌ای بین آمریکا و چین باعث شده بازار کمی خوش‌بین‌تر شود، که همین خوش‌بینی رشد بیشتر قیمت طلا را محدود کرده است.

در همین زمان، امیدها به انعقاد توافق‌های تجاری بیشتر از سوی آمریکا، نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی در این کشور را کاهش داده است. همچنین، موضع نسبتاً تند بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در نشست اخیر باعث شده دلار آمریکا به بالاترین سطح یک ماه اخیر برسد. این مسئله ممکن است جلوی افزایش قابل‌توجه قیمت طلا را بگیرد، چراکه طلا سودی پرداخت نمی‌کند و معمولاً با دلار رابطه معکوس دارد.

با این حال، طلا احتمال دارد برای اولین بار در سه هفته اخیر، افزایش هفتگی کمی را ثبت کند. سرمایه‌گذاران حالا منتظر سخنرانی مقامات کلیدی فدرال رزرو هستند تا سرنخ‌هایی از مسیر آینده نرخ بهره دریافت کنند.

خلاصه اتفاقات مهم بازار:

• سرمایه‌گذاران با وجود ریسک‌های ژئوپلیتیکی، فعلاً تمایلی به فروش شدید طلا ندارند.

• ترامپ و استارمر یک توافق تجاری محدود امضا کرده‌اند که همچنان شامل تعرفه ۱۰ درصدی بر کالاهای بریتانیایی است.

• آمریکا قصد دارد طی ماه آینده چندین توافق تجاری جدید اعلام کند، اما بیشتر تعرفه‌های ۱۰ درصدی باقی خواهند ماند.

• دولت ترامپ ممکن است هفته آینده تعرفه چین را از ۱۴۵٪ به ۵۰٪ کاهش دهد، که این موضوع نیز باعث خوش‌بینی بازارها شده و رشد طلا را محدود می‌کند.

• وزیر خزانه‌داری و نماینده تجاری آمریکا روز شنبه در سوئیس با مقامات چینی برای گفتگوهای اقتصادی دیدار خواهند داشت.

• فدرال رزرو اعلام کرده فعلاً قصد کاهش نرخ بهره را ندارد، که به دلار قدرت داده و بر قیمت طلا فشار وارد می‌کند.

• گزارش شده در روز نخست آتش‌بس سه‌روزه بین روسیه و اوکراین، حملاتی صورت گرفته است. همچنین، درگیری‌های اسرائیل با حوثی‌ها و تنش‌ها در مرز هند و پاکستان، ریسک‌های ژئوپلیتیکی را بالا نگه داشته‌اند که می‌تواند از طلا حمایت کند.

• سخنرانی اعضای ارشد فدرال رزرو در روز جمعه می‌تواند جهت آینده قیمت طلا و دلار را مشخص‌تر کند.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا

از دیدگاه تکنیکال، شکسته شدن سطح ۳۲۶۰ دلار (که قبلاً مقاومت بود و حالا به حمایت تبدیل شده) و همچنین افت قیمت به زیر ۳۳۰۰ دلار در معاملات روز جمعه، به نفع فروشندگان طلا (بازار نزولی) است. با این حال، اندیکاتورها در نمودار روزانه هنوز به‌طور قطعی سیگنال منفی نمی‌دهند، اگرچه نشانه‌هایی از ضعف دیده می‌شود. به همین دلیل، احتیاط در تصمیم‌گیری برای فروش بیشتر طلا توصیه می‌شود.

با این شرایط، ممکن است طلا در محدوده ۳۲۶۵ تا ۳۲۶۴ دلار حمایت شود. اما اگر فشار فروش ادامه پیدا کند، احتمال افت بیشتر قیمت تا سطح حمایتی بعدی در محدوده ۳۲۲۳ تا ۳۲۲۲ دلار وجود دارد و پس از آن ممکن است طلا به کف هفته گذشته یعنی حدود ۳۲۰۰ دلار برسد.

از طرف دیگر، سقف قیمتی که دربازه معاملاتی توکیو دیده شد (حدود ۳۳۲۴ دلار) حالا به‌عنوان مقاومت نزدیک عمل می‌کند. اگر قیمت از این سطح عبور کند، ممکن است فروشندگان دوباره فعال شوند و مانع از رشد بیشتر طلا در محدوده ۳۳۶۰ تا ۳۳۶۵ دلار شوند. اگر طلا بتواند از این سطح نیز عبور کند و تثبیت شود، احتمال رسیدن به ۳۴۰۰ دلار وجود دارد. در صورت ادامه صعود، هدف بعدی می‌تواند ناحیه ۳۴۳۴ تا ۳۴۳۵ دلار باشد که سقف نوسانی هفتگی محسوب می‌شود.