طلا گران شد؛ مهار صعود با خبرهای مثبت از پایان بحران آمریکا

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی لندن روز دوشنبه، با افزایش به بالای ۴,۰۵۰ دلار معامله می‌شود. این رشد در پرتو عدم قطعیت در چشم‌انداز اقتصادی آمریکا و افزایش شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو رخ داده است.

• حمایت از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو:

  • داده‌های ضعیف: گزارش‌های اخیر، از جمله آمار ضعیف اشتغال بخش خصوصی و کاهش شاخص احساسات مصرف‌کننده میشیگان (UoM) به ۵۰.۳ (پایین‌ترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲)، انتظارات برای تعدیل سیاست‌های پولی فدرال رزرو را بالا برده است.

  • انتظار بازار: ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که بازارها اکنون احتمال ۶۶٪ را برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کنند.

  • جذابیت طلا: کاهش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بهره را کاهش می‌دهد و از قیمت آن حمایت می‌کند.

• عوامل محدودکننده صعود:

  • پایان احتمالی تعطیلی دولت: امیدها به پایان طولانی‌ترین تعطیلی دولت آمریکا، که سنا امروز درباره آن رأی‌گیری می‌کند، می‌تواند دارایی‌های امن مانند طلا را تضعیف کند.

  • کاهش تنش‌های تجاری: اقدام چین در لغو موقت ممنوعیت صادرات اقلام "استفاده دوگانه" (مانند گالیم و ژرمانیوم) به آمریکا، سیگنالی از کاهش تنش‌های تجاری است که می‌تواند در کوتاه‌مدت از جذابیت طلا بکاهد.

• رویدادهای کلیدی پیش‌رو: معامله‌گران در هفته جاری داده‌های مهم تورم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز پنج‌شنبه (پیش‌بینی افزایش ۰.۲٪ ماهانه برای شاخص کل و ۰.۳٪ برای شاخص هسته) و آمار خرده‌فروشی آمریکا در روز جمعه را با دقت زیر نظر خواهند داشت.

 

۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)

 

طلا در حال حاضر بالای ۴,۰۵۰ دلار تثبیت شده و دیدگاه فنی صعودی را حفظ کرده است.

• روند کلی: دیدگاه صعودی طلا پابرجا است، زیرا قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (۱۰۰-day EMA) قرار دارد. مسیر کمترین مقاومت به سمت صعود است.

• اندیکاتور RSI: شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه بالای خط میانی و در حدود ۵۵.۰ قرار دارد که مومنتوم صعودی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند.

• سطوح کلیدی (بر اساس قیمت فعلی):

  • حمایت فوری (S1): منطقه ۴,۰۳۰ - ۴,۰۰۰ دلار (مرز روانی حیاتی).

  • حمایت قوی (S2): ۱۰۰-day EMA در حدود ۳,۷۰۵ دلار.

  • مقاومت فوری (R1): سقف ۴,۱۶۱ دلار (اوج ۲۲ اکتبر).

  • مقاومت اصلی (R2): سطح روانی ۴,۲۰۰ دلار.

  • R3: باند بالایی بولینگر در حدود ۴,۳۲۵ دلار.

• سناریوی صعودی:

  • تا زمانی که قیمت بالاتر از ۴,۰۰۰ دلار باقی بماند، انتظار می‌رود خریداران فعال بمانند.

  • هدف: شکست پایدار بالای ۴,۱۶۱ دلار می‌تواند قیمت را به سمت سطح روانی ۴,۲۰۰ دلار سوق دهد.

• سناریوی نزولی:

  • نشانه نزول: ظهور کندل‌های نزولی و معامله مداوم و پایدار زیر ۴,۰۰۰ دلار می‌تواند سیگنال بازگشت فروشندگان باشد.

  • هدف: در صورت نزول، طلا ممکن است به سمت باند پایینی بولینگر در ۳,۸۳۵ دلار و سپس ۱۰۰-day EMA در ۳,۷۰۵ دلار عقب‌نشینی کند.