طلا به افت خود ادامه داد؛ قدرت دلار در آستانه سخنرانی پاول.

قیمت جهانی طلا برای دومین روز متوالی با فشار فروش روبه‌رو شده و در بازه معاملاتی لندن روز جمعه، درست بالای کف قیمتی اخیر خود در حال معامله است. این کاهش قیمت عمدتاً به دلیل تقویت دلار آمریکا است که در پی کاهش انتظارات برای سیاست‌های حمایتی فدرال رزرو به بالاترین سطح خود در چند هفته اخیر رسیده است.

• عوامل نزولی برای طلا:

  • کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره: پس از انتشار داده‌های قوی شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و اظهارات محتاطانه برخی مقامات فدرال رزرو (همچون شمید و همک)، بازار شرط‌بندی برای کاهش سریع و تهاجمی نرخ بهره را کاهش داده است. آن‌ها تورم را یک نگرانی جدی می‌دانند.

  • تقویت دلار: به دلیل کاهش احتمال کاهش نرخ بهره، جذابیت دلار به عنوان یک دارایی بازدهی‌دار افزایش یافته و این امر سرمایه را از فلز زرد که بازدهی ندارد، دور می‌کند.

• عوامل متناقض و حمایتی برای طلا:

  • آمار ضعیف بازار کار: با این حال، داده‌های اخیر نشان داد که مطالبات بیکاری در آمریکا به بالاترین سطح خود در ۸ هفته اخیر رسیده است. این آمار نشان می‌دهد که بازار کار ممکن است در حال تضعیف باشد، که می‌تواند بهانه برای کاهش نرخ بهره را فراهم کند.

  • سیگنال‌های متناقض از فدرال رزرو: برخی مقامات مانند گولسبی و کالینز اعلام کرده‌اند که هنوز گزینه کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را باز می‌گذارند.

• رویداد کلیدی پیش‌رو:

  • همه نگاه‌ها به سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در اجلاس جکسون هول دوخته شده است. اظهارات او می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت دلار و به تبع آن طلا را تعیین کند.

تحلیل تکنیکال طلا

قیمت طلا در حال حاضر در یک روند نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد و در حال آزمایش سطوح حمایتی مهم است.

• سطوح حمایت و مقاومت:

  • مقاومت فوری: ۳۳۲۵ دلار (سقف اخیر).

  • مقاومت کلیدی: ۳۳۴۰ دلار (مقاومت مهم روانی و تکنیکال).

  • حمایت فوری: ۳۳۱۰ دلار (سطح فعلی و یک حمایت قوی).

  • حمایت کلیدی: ۳۳۰۰ دلار (یک حمایت روانی و بسیار مهم).

• اندیکاتور RSI:

  • اندیکاتور RSI در محدوده میانی (حدود ۴۵) قرار دارد که نشان‌دهنده مومنتوم نزولی در بازار است. این وضعیت به خرس‌ها (فروشندگان) اجازه می‌دهد که روند نزولی را ادامه دهند، اما با نزدیک شدن به منطقه اشباع فروش (زیر ۳۰)، پتانسیل یک بازگشت کوتاه‌مدت نیز تقویت می‌شود.

 

سناریوهای احتمالی

• سناریوی صعودی: اگر پاول لحنی منعطف (داویش) داشته باشد و احتمال کاهش نرخ بهره را تقویت کند، یا اگر داده‌های اقتصادی بعدی آمریکا ضعیف‌تر از انتظار باشند، قیمت طلا می‌تواند از حمایت ۳۳۱۰ دلار بازگشت کرده و به سمت مقاومت‌های بالاتر حرکت کند.

• سناریوی نزولی: در صورت سخت‌گیرانه‌تر (هاکیش) بودن اظهارات پاول یا انتشار داده‌های مثبت دیگر از اقتصاد آمریکا، احتمال شکست حمایت ۳۳۱۰ دلار و کاهش قیمت به سمت ۳۳۰۰ دلار وجود دارد.