ثبات طلا؛ دلار بازیابی شد.

قیمت طلا پس از ثبت رکورد جدیدی در بالای ۳۷۰۰ دلار، اکنون در حال تثبیت است. این صعود پس از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و سیگنال‌های مبنی بر دو کاهش دیگر تا پایان سال رخ داد. این سیاست‌های انبساطی، به طور کلی به نفع طلا است، چرا که نگهداری دارایی بدون بازدهی مانند طلا را جذاب‌تر می‌کند.

با این حال، در کنفرانس خبری پس از این تصمیم، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که کاهش نرخ بهره صرفاً یک اقدام برای مدیریت ریسک بوده و بانک مرکزی برای کاهش‌های بعدی عجله‌ای ندارد. این اظهارات، باعث شد تا دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح خود در سه و نیم سال اخیر، رشد قابل توجهی را تجربه کند. تقویت دلار، بر قیمت طلا فشار وارد کرد و باعث شد تا طلا از رکورد خود عقب‌نشینی کند.

با این وجود، عوامل دیگری نیز به طلا کمک می‌کنند:

• تنش‌های ژئوپلیتیکی: ادامه درگیری‌ها در اوکراین و خاورمیانه، تقاضا برای دارایی‌های امنی مانند طلا را افزایش می‌دهد.

• داده‌های اقتصادی: با اینکه امروز داده‌های مربوط به بیکاری و شاخص تولید فیلادلفیا منتشر می‌شود، دیدگاه کلی بازار نسبت به سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو همچنان به نفع خریداران طلا است.

تحلیل تکنیکال

با توجه به نوسانات اخیر، نمودار قیمت طلا (XAU/USD) را از منظر تکنیکال بررسی می‌کنیم:

• سطوح مقاومت (Resistance Levels):

  • مقاومت اول: ۳۷۰۰ دلار (سطح روانی و رکورد اخیر)

  • مقاومت دوم: ۳۷۲۵ دلار

• سطوح حمایت (Support Levels):

  • حمایت اول: ۳۶۵۰ دلار (یک سطح کلیدی که در حال حاضر قیمت روی آن تثبیت شده)

  • حمایت دوم: ۳۶۰۰ دلار (یک حمایت روانی مهم)

  • حمایت قوی: ۳۵۰۰ دلار (نقطه اوج قبلی در ماه آوریل)

• اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):

  • RSI پس از رسیدن به منطقه "بیش‌خرید" (Overbought) در نزدیکی رکورد، اکنون در حال اصلاح است. این اصلاح نشان می‌دهد که قیمت در حال تثبیت است و فشار خرید اولیه کاهش یافته است. با این حال، تا زمانی که RSI بالای سطح میانی ۵۰ باقی بماند، روند صعودی همچنان معتبر است.

• سناریوهای احتمالی:

  • سناریوی صعودی (Bullish):

    • اگر طلا بتواند بالای حمایت ۳۶۵۰ دلار تثبیت شود، روند صعودی خود را ادامه خواهد داد.

    • در این حالت، شکست دوباره سطح ۳۷۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت ۳۷۲۵ دلار و بالاتر سوق دهد. این سناریو در صورت تضعیف مجدد دلار یا افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی محتمل است.

  • سناریوی نزولی (Bearish):

    • اگر دلار آمریکا به روند بازیابی خود ادامه دهد، طلا ممکن است به زیر ۳۶۵۰ دلار سقوط کند.

    • شکست این سطح می‌تواند قیمت را به سمت حمایت‌های ۳۶۰۰ و سپس ۳۵۰۰ دلار هدایت کند. این سناریو در صورت ناامیدی بازار از سیاست‌های فدرال رزرو یا انتشار داده‌های قوی از اقتصاد آمریکا تقویت می‌شود.