یورو/دلار ثابت (۱.۱۷۵۰)؛ چشم به تعطیلی آمریکا و تورم اروپا.

جفت‌ارز یورو/دلار پس از سه روز افزایش متوالی، در معاملات صبح چهارشنبه در حدود ۱.۱۷۳۰ با حرکت محدود و ثابت دنبال می‌شود. تمرکز اصلی بازار بر دو رویداد محوری است: داده‌های تورم منطقه یورو و ریسک تعطیلی دولت آمریکا.

• داده‌های تورم منطقه یورو (HICP):

  • بازار منتظر انتشار آمار اولیه شاخص هماهنگ‌شده قیمت مصرف‌کننده (HICP) منطقه یورو برای ماه سپتامبر است.

  • انتظار می‌رود تورم اصلی سالانه از ۲.۰٪ به ۲.۲٪ افزایش یابد، در حالی که تورم هسته (Core HICP) احتمالاً در ۲.۳٪ ثابت می‌ماند. آمار تورم قوی‌تر از انتظار می‌تواند یورو را تقویت کند، زیرا احتمال پایان چرخه تسهیل پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) را افزایش می‌دهد.

• ریسک تعطیلی دولت آمریکا (فشار بر دلار):

  • تأمین بودجه دولت فدرال آمریکا قرار است در ساعت ۰۴:۰۰ صبح امروز (به وقت گرینویچ) منقضی شود و در صورت عدم توافق کنگره، دولت تعطیل خواهد شد.

  • این وضعیت حدود ۷۵۰,۰۰۰ کارمند فدرال را با خطر بیکاری موقت مواجه می‌کند و عدم قطعیت سیاسی را به اوج می‌رساند.

  • پیامد مهم: وزارت کار آمریکا اعلام کرده است که در صورت تعطیلی، انتشار داده‌های آماری، از جمله گزارش بسیار مهم شغل‌های ماهانه (Nonfarm Payrolls) که قرار بود جمعه منتشر شود، به حالت تعلیق درخواهد آمد. این ریسک‌ها، دلار آمریکا را تضعیف می‌کند.

• انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (عامل صعودی):

  • تضعیف دلار پس از انتشار داده‌های ضعیف‌تر بازار کار، انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) را به شدت افزایش داده است.

  • ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره در اکتبر نزدیک به ۹۷٪ و برای دسامبر ۷۶٪ قیمت‌گذاری شده است. این انتظارات «انبساطی» همچنان اصلی‌ترین عامل حمایت از جفت‌ارز یورو/دلار است.

تحلیل تکنیکال

جفت‌ارز یورو/دلار پس از رشد اخیر، در نزدیکی مقاومت‌های کوتاه‌مدت قرار دارد و منتظر یک کاتالیست جدید برای شکستن آن‌هاست.

• سطوح مقاومت (Resistance Levels):

  • ۱.۱۷۶۰: مقاومت فوری و نزدیک.

  • ۱.۱۷۸۵: مقاومت قوی‌تر.

• سطوح حمایت (Support Levels):

  • ۱.۱۷۱۰: حمایت نزدیک و کلیدی (محل تلاقی میانگین‌های متحرک در نمودار ۴ ساعته).

  • ۱.۱۶۸۵: حمایت بعدی.

• اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):

  • RSI در نمودار روزانه به احتمال زیاد بالای سطح ۵۰ قرار دارد و حرکت‌های صعودی اخیر، مومنتوم مثبت را تأیید می‌کنند. اگرچه سرعت حرکت کند شده است، اما تمایل کلی همچنان به نفع خریداران است.

 

سناریوهای احتمالی

 

• سناریوی صعودی (Bullish):

  • اگر داده‌های HICP منطقه یورو قوی‌تر از انتظار منتشر شوند و یا تعطیلی دولت آمریکا به صورت رسمی آغاز شود، دلار تضعیف خواهد شد.

  • در این حالت، جفت‌ارز می‌تواند مقاومت ۱.۱۷۶۰ را شکسته و به سمت ۱.۱۷۸۵ و بالاتر صعود کند.

• سناریوی نزولی (Bearish):

  • اگر تورم منطقه یورو ضعیف‌تر از انتظار باشد، و یا اگر کنگره آمریکا در آخرین لحظه به توافق برسد (و ریسک تعطیلی رفع شود)، دلار تقویت خواهد شد.

  • در این حالت، قیمت ممکن است حمایت ۱.۱۷۱۰ را بشکند و به سمت ۱.۱۶۸۵ کاهش یابد.

در حال حاضر، انتظارات قوی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ریسک تعطیلی دولت آمریکا، کفه ترازو را به نفع یورو نگه داشته‌اند