"طلا صعود می‌کند؛ ۴۹۰۰ دلار در چشم‌انداز"

قیمت طلا (XAU/USD) پس از بازگشت قابل توجه از حدود ۴۶۰۰ دلار، که کمترین سطح در چهار روز گذشته در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه بود، به روند صعودی خود ادامه می‌دهد و در ساعت آخر به بالاترین قیمت روزانه جدید می‌رسد. تغییر احساسات ریسک باعث جذب سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن سنتی شده و این امر به عنوان یک عامل حمایتی برای طلا عمل می‌کند. علاوه بر این، پیش‌بینی‌های کاهش بیشتر نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا در سال 2026، که از نشانه‌های ضعف در بازار کار آمریکا تقویت شده است، عامل دیگری است که از طلا حمایت می‌کند.

در همین حال، کاخ سفید اعلام کرد که دیپلماسی گزینه اول رئیس‌جمهور ترامپ برای مقابله با ایران است، اما هشدار داد که او گزینه‌های نظامی را نیز در اختیار دارد. این موضوع همچنان ریسک‌های ژئوپولیتیکی را حفظ کرده و به طلا به عنوان دارایی امن کمک می‌کند. همچنین، فروش دلار آمریکا (USD) نیز باعث تقویت بیشتر طلا شده است. با این حال، انتظاراتی که برای رئیس جدید فدرال رزرو، کوین وارش، وجود دارد و پیش‌بینی می‌شود که او سیاست‌های کمتر نرم‌تری داشته باشد، ممکن است روند صعودی طلا را محدود کرده و نیاز به احتیاط در پیش‌بینی‌های بلندمدت داشته باشد.

محرک‌های بازار روزانه:

• طلا از جریان‌های امن سرمایه، پیش‌بینی‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ضعف جزئی دلار آمریکا حمایت می‌شود.

• بازارهای سهام آسیایی برای دومین روز متوالی کاهش یافتند و فروش شدیدی در وال استریت و در سهام تکنولوژی جهانی مشاهده شد. این مسائل، به همراه پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش نرخ بهره در آمریکا، به طلا کمک کرد تا کاهش قیمت در جلسه آسیایی را جبران کند و به سمت ۴۶۵۵ دلار حرکت کند.

• طبق ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران در حال حاضر احتمال کاهش حداقل دو بار ۲۵ واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در سال 2026 را در نظر دارند. این پیش‌بینی‌ها با داده‌های اخیر آمریکا که نشان‌دهنده ضعف در بازار کار است، تأیید شده است.

داده‌های اقتصادی آمریکا:

• بر اساس گزارش مؤسسه تحقیقاتی ADP، بخش خصوصی در ژانویه تنها ۲۲ هزار شغل جدید ایجاد کرده است که کاهش قابل توجهی نسبت به ۳۷ هزار شغل ایجاد شده در دسامبر است.

• گزارش JOLTS (فرصت‌های شغلی و گردش نیروی کار) نشان داد که تعداد فرصت‌های شغلی در آخرین روز کاری دسامبر به ۶.۵۴۲ میلیون رسید که نسبت به ۶.۹۲۸ میلیون در ماه قبلی کاهش داشته است.

• وزارت کار آمریکا گزارش داد که تعداد افرادی که برای دریافت بیمه بیکاری اقدام کرده‌اند، به ۲۳۱ هزار نفر در هفته منتهی به ۳۱ ژانویه افزایش یافته است که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بوده است.

نظرات رئیس‌جمهور ترامپ و کاخ سفید:

• رئیس‌جمهور ترامپ اعلام کرد که اولویت او دیپلماسی است، اما هشدار داد که گزینه‌های نظامی هم در اختیار دارد. این موضوع ریسک‌های ژئوپولیتیکی را حفظ می‌کند و از طلا حمایت می‌کند.

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD):

وضعیت فعلی:

• طلا در حال حاضر در حال بازگشت از حدود ۴۶۰۰ دلار است و به سطح‌های بالاتر روزانه صعود کرده است.

• تقاضا برای دارایی‌های امن به دلیل افزایش نگرانی‌های ژئوپولیتیکی و ضعف اقتصادی در آمریکا، به طلا کمک کرده است.

سطوح حمایت و مقاومت:

• سطح حمایت:

  • اولین سطح حمایت برای طلا در ۴۶۵۵ دلار قرار دارد. در صورتی که قیمت به زیر این سطح حرکت کند، حمایت بعدی در ۴۶۰۰ دلار و سپس ۴۵۵۰ دلار قابل مشاهده است.

• سطح مقاومت:

  • اولین سطح مقاومت برای طلا در ۴۷۰۰ دلار است. اگر قیمت بتواند از این سطح عبور کند، احتمال رسیدن به ۴۷۵۰ دلار و سپس ۴۸۰۰ دلار وجود دارد.

سناریو صعودی:

• اگر طلا بتواند از سطح مقاومت ۴۷۰۰ دلار عبور کند، احتمال صعود به سمت ۴۷۵۰ و ۴۸۰۰ دلار وجود دارد.

• تقویت پیش‌بینی‌ها برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند باعث ادامه روند صعودی طلا شود.

سناریو نزولی:

• اگر طلا نتواند حمایت در ۴۶۵۵ دلار را حفظ کند، احتمال کاهش بیشتر به ۴۶۰۰ دلار و ۴۵۵۰ دلار وجود دارد.

• فشار نزولی از سوی بازگشت احتمالی دلار آمریکا و عدم پیشرفت در مذاکرات ژئوپولیتیکی می‌تواند به کاهش قیمت‌ها منجر شود.

اندیکاتور RSI:

• RSI در حال حاضر در محدوده ۵۰ قرار دارد که نشان‌دهنده وضعیت خنثی است.

• اگر RSI به بالای ۷۰ برسد، احتمال خرید بیش از حد (overbought) و اصلاح قیمت وجود دارد.

• اگر RSI به زیر ۳۰ برسد، ممکن است نشان‌دهنده فروش بیش از حد (oversold) باشد و احتمال بازگشت قیمت وجود دارد.

نتیجه‌گیری:

• طلا به دلیل نگرانی‌های ژئوپولیتیکی و پیش‌بینی‌های کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در وضعیت صعودی قرار دارد.

• با این حال، نیاز به مراقبت از روند کلی بازار و عدم تغییرات عمده در سیاست‌های فدرال رزرو می‌تواند به محدود شدن حرکت صعودی منجر شود.