تقویت دلار، طلا را از سقف تاریخی پایین کشید؛ احتیاط به بازار بازگشت.

قیمت جهانی طلا برای دومین هفته متوالی در حال رشد است و امروز چهارشنبه به بالاترین رکورد تاریخی جدید خود، در محدوده ۳,۵۴۶ تا ۳,۵۴۷ دلار رسیده است. این صعود قدرتمند به چند عامل کلیدی بستگی دارد.

• عوامل صعودی:

  • انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو: بازار با احتمال بیش از ۹۰٪ انتظار دارد که فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد. این اتفاق به نفع طلاست، چرا که جذابیت نگهداری طلا (که سودی به همراه ندارد) در مقایسه با دارایی‌های سودی مثل اوراق قرضه افزایش می‌یابد.

  • ابهامات سیاسی و تجاری: اقدامات دونالد ترامپ، از جمله فشار بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره و درخواست از دیوان عالی برای تسریع در مورد تعرفه‌های غیرقانونی، به ابهامات بازار می‌افزاید. این وضعیت به نفع طلا به عنوان یک دارایی امن است.

• عوامل نزولی (محدودکننده رشد):

  • افزایش ارزش دلار: با تضعیف ارزهایی مثل پوند انگلیس و ین ژاپن به دلیل نگرانی‌های مالی داخلی، دلار آمریکا برای دومین روز متوالی تقویت شده است. این امر قیمت طلا را برای خریداران غیردلاری گران‌تر کرده و از رشد بیشتر آن جلوگیری می‌کند.

  • اشباع خرید: در نمودارهای کوتاه‌مدت، طلا به شدت در منطقه اشباع خرید قرار دارد، که نشان می‌دهد ممکن است به یک اصلاح قیمتی نیاز داشته باشد.

  • انتظار داده‌های مهم: معامله‌گران در آستانه انتشار گزارش‌های کلیدی اقتصادی آمریکا، به ویژه گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه، در موضع احتیاط قرار گرفته‌اند.

---

 

تحلیل تکنیکال XAU/USD

 

• روند کلی: روند فعلی طلا کاملاً صعودی است و قیمت در حال حاضر در بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارد.

• اندیکاتور RSI: شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده بالای ۷۰ قرار دارد که به وضوح نشان‌دهنده اشباع خرید در بازار است. این وضعیت احتمال یک اصلاح قیمتی را در کوتاه‌مدت افزایش می‌دهد.

 

سناریوهای احتمالی و سطوح کلیدی

 

• سناریوی صعودی:

  • مقاومت‌ها: با توجه به اینکه قیمت در بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارد، هیچ سطح مقاومت مشخصی وجود ندارد. ادامه حرکت صعودی به مومنتوم بازار بستگی دارد.

• سناریوی نزولی:

  • حمایت‌ها: اولین حمایت مهم برای طلا در محدوده ۳,۵۳۰ تا ۳,۵۳۵ دلار قرار دارد. اگر فشار فروش افزایش یابد، حمایت بعدی در ۳,۵۰۰ دلار (یک سطح روانی مهم) و سپس در ۳,۴۵۰ دلار خواهد بود.

توجه: با توجه به اینکه طلا به شدت در شرایط اشباع خرید قرار دارد، احتمال یک پولبک یا اصلاح قیمتی وجود دارد. با این حال، عوامل بنیادی قدرتمندی مثل انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان می‌توانند از افت شدید قیمت جلوگیری کنند.