بازارهای مالی، عرصه‌ای پر از فرصت و چالش هستند. معامله‌گران همواره به دنبال ابزارهایی هستند که به آنها کمک کند تا سود خود را به حداکثر برسانند و از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند. یکی از این ابزارهای قدرتمند، تریلینگ استاپ (Trailing Stop) است. در این مقاله بعد از آشنایی با تریلینگ استاپ، وکاربردهای آن به بررسی و مزایای و معایب آن می‌پردازیم.
تریلینگ استاپ چیست؟
تریلینگ استاپ یا حد ضرر متحرک، نوعی دستور توقف ضرر است که به جای تعیین یک قیمت ثابت برای خروج از معامله، با قیمت بازار حرکت می‌کند و به این ترتیب از سود شما محافظت می‌کند و در عین حال جلوی ضررهای احتمالی را می‌گیرد. این دستور به شما کمک می‌کند تا زمانی که قیمت به نفع شما در حال حرکت است، در معامله بمانید و از سودهای بیشتر بهره‌مند شوید. در واقع، تریلینگ استاپ به صورت خودکار با افزایش قیمت (در معاملات خرید) یا کاهش قیمت (در معاملات فروش) به دنبال قیمت بازار حرکت می‌کند و فاصله خود را با آن حفظ می‌کند.
قابل ذکر است آموزش فارکس بورسا می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تریلینگ استاپ را به طور موثری در معاملات خود استفاده کنند.
درک Trailing Stop
تریلینگ استاپ یک ابزار مدیریت سرمایه است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا سود خود را حفظ کنند یا ضرر خود را محدود کنند. Trailing Stop ها فقط در یک جهت حرکت می کنند زیرا برای قفل کردن سود یا محدود کردن ضرر طراحی شده اند. اگر توقف ضرر 10 درصدی به یک پوزیشن خرید اضافه شود، اگر قیمت پس از خرید 10 درصد از قیمت اوج خود کاهش یابد، معامله فروش صادر می شود. تریلینگ استاپ تنها زمانی به سمت بالا حرکت می کند که یک قله جدید ایجاد شود. هنگامی که تریلینگ استاپ به سمت بالا حرکت کرد، دیگر نمی تواند به سمت پایین حرکت کند.
تریلینگ استاپ که نوعی حد ضرر متحرک است، نسبت به دستور حد ضرر ثابت انعطاف‌پذیرتر است، زیرا به صورت خودکار جهت قیمت دارایی را دنبال می‌کند و نیازی به تنظیم مجدد دستی مانند توقف ضرر ثابت ندارد. سرمایه گذاران می توانند از Trailing Stop ها در هر طبقه دارایی استفاده کنند، با این فرض که کارگزار آن نوع سفارش را برای بازار مورد معامله ارائه می دهد. همچنین تریلینگ استاپ را می توان به عنوان سفارشات لیمیت یا سفارشات بازار تنظیم کرد.
معامله با دستورات تریلینگ استاپ
بعد از ورود به فارکس کلید استفاده موفقیت آمیز از تریلینگ استاپ این است که آن را در سطحی تنظیم کنید که نه خیلی نزدیک و نه خیلی دور باشد. قرار دادن تریلینگ استاپی که بیش از حد نزدیک است می‌تواند به این معنی باشد که تریلینگ استاپ با حرکت عادی بازار روزانه آغاز می‌شود و بنابراین معامله جایی برای حرکت در جهت معامله‌گر ندارد. حد ضرری که خیلی نزدیک است معمولاً منجر به یک معامله زیان‌ده می‌شود. توقفی که خیلی زیاد است، توسط حرکات عادی بازار ایجاد نمی‌شود، اما به این معنی است که معامله‌گر ریسک زیان‌های غیرضروری بزرگ را می‌پذیرد، یا سود بیشتری از آنچه که نیاز دارد را از دست می‌دهد.
در حالی که حد ضرر شناور سود و ضرر را محدود می کنند، ایجاد فاصله توقف ایده آل در انتهای مسیر دشوار است. هیچ فاصله ایده آلی وجود ندارد زیرا بازارها و نحوه حرکتشان همیشه در حال تغییر هستند. با وجود این، تریلینگ استاپ ها ابزار موثری هستند. هر روش خروج مزایا و معایب خود را دارد.
استاپ ضرر ایده آل تریلینگ در طول زمان تغییر خواهد کرد. در طول دوره های پرنوسان تر، یک تریلینگ استاپ دورتر شرایط بهتری را فراهم می کند. در زمان‌های آرام تر بازار که بازار در نوساناتش ثبات دارد، توقف ضرر نزدیک تر ممکن است موثر باشد. گفته می شود، هنگامی که تریلینگ استاپ یک معامله مشخص می شود، باید همانطور که هست نگه داشته شود. یک اشتباه رایج در معاملات این است که برای جلوگیری از ضرر، یک بار ریسک را در یک معامله افزایش دهید. به این حالت زیان گریزی (اثر انحرافی در زمینه بازارها) می گویند و می تواند حساب معاملاتی را به سرعت فلج کند.
چگونه می توان فاصله تریلینگ استاپ بهینه را تعیین کرد؟
فرض کنید شما جفت ارز EUR/USD را با قیمت 1.1000 خریداری کرده‌اید. با بررسی نوسانات گذشته این جفت ارز، متوجه می‌شوید که قیمت اغلب قبل از اینکه دوباره به سمت بالاتر حرکت کند، پولبک‌های 50 تا 80 پیپی را تجربه می‌کند. این حرکات قبلی می‌تواند به تعیین سطح پیپ برای استفاده از تریلینگ استاپ کمک کند. انتخاب 30 یا حتی 50 پیپ در بازار فارکس ممکن است خیلی کم باشد. حتی پولبک‌های جزئی نیز تمایل به حرکت بیشتر از این مقدار دارند، که به این معنی است که معامله احتمالاً قبل از اینکه قیمت فرصتی برای حرکت بالاتر پیدا کند، با تریلینگ استاپ متوقف می‌شود.
انتخاب یک تریلینگ استاپ 200 پیپی می‌تواند بسیار زیاد باشد. بر اساس روندهای اخیر، میانگین پولبک حدود 60 پیپ است و موارد بزرگتر نزدیک به 80 پیپ است. بهترین انتخاب برای تریلینگ استاپ بین 100 تا 120 پیپ خواهد بود. این به معامله فضایی برای حرکت می‌دهد، اما در صورت کاهش بیش از 120 پیپ، معامله‌گر را به سرعت خارج می‌کند. افت 100 تا 120 پیپی بزرگتر از یک پولبک معمولی است که به این معنی است که اتفاق مهم‌تری می‌تواند در جریان باشد – عمدتاً، این می‌تواند به جای صرفاً پولبک، یک تغییر روند باشد.
با استفاده از تریلینگ استاپ 100 پیپی، اگر قیمت 100 پیپ کمتر از قیمت خرید شما باشد، کارگزار شما دستور فروش را اجرا می‌کند. این 1.0900 است. اگر پس از خرید، قیمت هرگز از 1.1000 بالاتر نرود، تریلینگ استاپ شما در 1.0900 باقی خواهد ماند. اگر قیمت به 1.1010 برسد، استاپ ضرر شما به 1.0910 می‌رسد که 100 پیپ زیر 1.1010 است. اگر جفت ارز به 1.1250 برسد، کارگزار شما دستور تریلینگ استاپ را در صورت کاهش قیمت به 1.1150 اجرا می‌کند. اگر قیمت از 1.1250 شروع به کاهش کند و دوباره بالا نرود، سفارش تریلینگ استاپ شما در 1.1150 باقی می‌ماند و اگر قیمت به آن قیمت کاهش یابد، کارگزار از طرف شما دستور فروش را وارد می‌کند.
نحوه تنظیم تریلینگ استاپ در متاتریدر
تنظیم تریلینگ استاپ در متاتریدر بسیار ساده است و در چند مرحله انجام می‌شود:
- معامله خود را باز کنید. برای استفاده از تریلینگ استاپ، ابتدا باید یک معامله خرید یا فروش را در بازار باز کنید.
- روی معامله راست کلیک کنید. در پنجره ترمینال متاتریدر، در بخش "Trade" روی معامله‌ای که می‌خواهید برای آن تریلینگ استاپ تنظیم کنید، راست کلیک کنید.
- گزینه "Trailing Stop" را انتخاب کنید. از منوی باز شده، گزینه "Trailing Stop" را انتخاب کنید.
- فاصله تریلینگ استاپ را تعیین کنید. در این مرحله، باید فاصله مورد نظر خود را برای تریلینگ استاپ تعیین کنید. این فاصله می‌تواند به صورت پیپ یا درصد از قیمت فعلی بازار باشد. متاتریدر به صورت پیش‌فرض چند مقدار پیشنهادی را به شما نمایش می‌دهد، اما می‌توانید با انتخاب گزینه "Custom" مقدار دلخواه خود را وارد کنید.
- تریلینگ استاپ را فعال کنید. پس از تعیین فاصله، تریلینگ استاپ برای معامله شما فعال می‌شود.
تفاوت استاپ اوردر و تریلینگ استاپ در بازار فارکس
استاپ اوردر و تریلینگ استاپ هر دو ابزارهایی برای مدیریت ریسک در معاملات فارکس هستند، اما تفاوت‌های کلیدی بین آنها وجود دارد. استاپ اوردر یک دستور برای خرید یا فروش یک جفت ارز در یک قیمت مشخص است. به عنوان مثال، شما می‌توانید یک استاپ اوردر برای خرید یورو/دلار در قیمت 1.10 قرار دهید. اگر قیمت به این سطح برسد، دستور شما اجرا می‌شود و شما وارد معامله خرید می‌شوید.
هدف اصلی استاپ اوردر، ورود به معامله در یک قیمت مطلوب یا جلوگیری از ضرر بیشتر در صورت حرکت قیمت برخلاف جهت پیش‌بینی شما است. در مقابل، تریلینگ استاپ یک نوع خاص از استاپ اوردر است که به صورت خودکار با قیمت بازار حرکت می‌کند. تریلینگ استاپ برای محافظت از سود و جلوگیری از ضرر در معاملاتی که در جهت پیش‌بینی شما حرکت می‌کنند، استفاده می‌شود.
مزایا و معایب استفاده از حد ضرر متحرک
مزایا
- حفاظت از سود: به شما کمک می کند تا سود خود را در معاملات حفظ کنید، زیرا با افزایش قیمت، حد ضرر نیز به طور خودکار بالا می رود.
- کاهش ریسک: با تعیین حد ضرر متحرک، می توانید از ضررهای احتمالی جلوگیری کنید و ریسک معاملات خود را کاهش دهید.
- انعطاف پذیری: حد ضرر متحرک به شما اجازه می دهد تا با تغییر شرایط بازار، حد ضرر خود را به روز رسانی کنید و از نوسانات بازار بهره مند شوید.
- مدیریت آسان: استفاده از حد ضرر متحرک بسیار آسان است و نیاز به دانش فنی خاصی ندارد.
معایب
- نیاز به نظارت دائمی: برای استفاده از حد ضرر متحرک، باید به طور مداوم بازار را بررسی کنید و حد ضرر خود را به روز رسانی کنید.
- احتمال از دست دادن سود بیشتر: در برخی موارد، حد ضرر متحرک ممکن است باعث شود که شما از سود بیشتری که می توانستید کسب کنید، صرف نظر کنید.
- پیچیدگی در بازارهای نوسانی: در بازارهای بسیار نوسانی، حد ضرر متحرک ممکن است به درستی کار نکند و باعث ضرر شما شود.
- عدم قطعیت: حد ضرر متحرک تضمینی برای جلوگیری از ضرر نیست و همواره احتمال ضرر وجود دارد.
نتیجه گیری
در نهایت، تریلینگ استاپ ابزاری قدرتمند در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد تا بتوانند به صورت موثرتری از نوسانات بازار بهره‌مند شوند و ریسک معاملات خود را مدیریت کنند. با این حال، استفاده از آن نیازمند درک دقیق نحوه عملکرد، تنظیم صحیح پارامترها و در نظر گرفتن شرایط بازار است. توصیه می‌شود که معامله‌گران پیش از استفاده از تریلینگ استاپ در معاملات واقعی، به خوبی با نحوه عملکرد آن آشنا شوند و در حساب‌های آزمایشی به تمرین بپردازند.
همچنین، باید به این نکته توجه داشت که تریلینگ استاپ به تنهایی نمی‌تواند تضمینی برای سودآوری در بازارهای مالی باشد. موفقیت در این بازارها نیازمند ترکیبی از عوامل مختلف از جمله دانش کافی، استراتژی معاملاتی مناسب، مدیریت ریسک و روانشناسی صحیح است. تریلینگ استاپ تنها یکی از ابزارهای موجود در جعبه ابزار معامله‌گر است و استفاده صحیح از آن می‌تواند به بهبود عملکرد معاملات و افزایش احتمال سودآوری کمک کند.
سوالات متداول
1- آیا می‌توان از تریلینگ استاپ برای معامله با خبر استفاده کرد؟
بله، استفاده از تریلینگ استاپ برای معامله با خبر امکان‌پذیر است، اما نیازمند دقت و استراتژی خاصی است. اخبار می‌توانند باعث نوسانات شدید در قیمت دارایی‌ها شوند و تریلینگ استاپ می‌تواند به شما کمک کند تا از این نوسانات به نفع خود استفاده کنید و در عین حال از ریسک‌های احتمالی جلوگیری کنید. برای این که از زمان دقیق انتشار اخبار و تاثیرات احتمالی آنها بر بازار مطلع شوید، می‌توانید به صفحه فارکس فکتوری فارسی سایت بورسا مراجعه کنید.
2- آیا تریلینگ استاپ تضمینی برای جلوگیری از ضرر است؟
خیر، تریلینگ استاپ تضمینی برای جلوگیری از ضرر نیست و همواره احتمال ضرر وجود دارد. تریلینگ استاپ ابزاری برای مدیریت ریسک است و باید به عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی کلی شما استفاده شود.
3- چگونه می‌توان فاصله تریلینگ استاپ بهینه را تعیین کرد؟
تعیین فاصله تریلینگ استاپ بهینه به عوامل مختلفی مانند نوسانات بازار، استراتژی معاملاتی و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. به طور کلی، باید فاصله‌ای را انتخاب کنید که نه خیلی کم باشد که با کوچکترین نوسان از معامله خارج شوید و نه خیلی زیاد باشد که سود زیادی را از دست بدهید. برای تعیین فاصله مناسب، می‌توانید از تحلیل تکنیکال و بررسی نوسانات گذشته بازار استفاده کنید.
