تحلیل دلار ین نشان می‌دهد که جفت‌ارز USD/JPY در بازه معاملاتی توکیو پنجشنبه به محدوده ۱۵۷.۷۰ سقوط کرد و به کف یک‌هفته‌ای رسید. افت گسترده دلار آمریکا و تقویت ین ژاپن در پی مواضع انقباضی بانک مرکزی این کشور، فشار نزولی بر قیمت ایجاد کرده است.
چه اتفاقی افتاد؛ ضعف دلار و تقویت ین
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزها اندازه‌گیری می‌کند، نزدیک به پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر باقی مانده است. این سطح روز سه‌شنبه ثبت شد و ادامه افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از اوج چندساله، فشار بر دلار را حفظ کرده است.
در سوی مقابل، اظهارات انقباضی کازوئو اوئدا (Kazuo Ueda)، رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، از ین حمایت می‌کند. اوایل هفته، اظهارات او احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ماه دسامبر را مطرح کرد. چنین انتظاری می‌تواند جذابیت ین را در برابر دلار افزایش دهد.
با این حال، بازار همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) تا پایان سال را حدود ۹۰ درصد برآورد می‌کند. نگرانی‌های تورمی ناشی از نوسانات قیمت انرژی یکی از عوامل مؤثر بر این انتظارات است.
چرا مهم است؛ ریسک خاورمیانه و انتظارات نرخ بهره
تشدید احتمالی تنش‌ها در خاورمیانه همچنان بر فضای بازار ارز اثر می‌گذارد. افزایش ریسک ژئوپلیتیک می‌تواند تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را تقویت کند و مانع از افت بیشتر USD/JPY شود.
در نتیجه، دو نیروی متضاد بر این جفت‌ارز اثر می‌گذارند: از یک سو، کاهش بازده اوراق آمریکا و احتمال افزایش نرخ بهره ژاپن فشار نزولی ایجاد می‌کنند؛ از سوی دیگر، نگرانی‌های تورمی و ریسک‌های منطقه‌ای ممکن است بخشی از این فشار را خنثی کنند. توجه معامله‌گران اکنون به رویدادهای مهم بانک‌های مرکزی در هفته آینده معطوف شده است.
بر اساس ارزیابی بازار در متن مبدأ، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال حدود ۹۰ درصد قیمت‌گذاری شده است.
سطوح کلیدی در تحلیل تکنیکال دلار ین
از منظر تکنیکال، USD/JPY زیر سطح اصلاحی فیبوناچی ۵۰ درصد در ۱۵۸.۴۷ قرار دارد و عبور نزولی قیمت از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای در نمودار چهارساعته، سوگیری کوتاه‌مدت نزولی را تقویت کرده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۳۸.۲۴ قرار دارد که از تضعیف مومنتوم حکایت می‌کند. همچنین، شاخص مکدی (MACD) در محدوده منفی و زیر خط صفر است؛ وضعیتی که می‌تواند رشدهای مقطعی قیمت را محدود کند.
سطوح مهمی که در ادامه حرکت قیمت زیر نظر قرار می‌گیرند عبارت‌اند از:
حمایت محدوده ۱۵۷.۵۰: شکست قاطع این ناحیه برای تأیید مجدد چشم‌انداز نزولی اهمیت دارد.
سطح ۱۵۷.۱۵: تراز اصلاحی فیبوناچی ۳۸.۲ درصد و نخستین هدف احتمالی پس از شکست حمایت محدوده‌ای.
سطح ۱۵۵.۵۲: تراز اصلاحی فیبوناچی ۲۳.۶ درصد.
سطح ۱۵۲.۸۸: محدوده کف نوسانی مهم در صورت تداوم افت.
مقاومت ۱۵۸.۰۷ و ۱۵۸.۴۷: میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای و تراز اصلاحی ۵۰ درصد که ناحیه مقاومتی نزدیک را تشکیل می‌دهند.
مقاومت‌های ۱۵۹.۷۹ و ۱۶۱.۶۶: ترازهای اصلاحی فیبوناچی ۶۱.۸ و ۷۸.۶ درصد در مسیر صعودی احتمالی.
چه پیش می‌آید؛ تأیید شکست محدوده تعیین‌کننده است
قرارگرفتن قیمت نزدیک مرز پایینی محدوده معاملاتی ابتدای ماه، اهمیت حمایت حوالی ۱۵۷.۵۰ را افزایش داده است. با این حال، تا زمانی که شکست قاطع این سطح رخ ندهد، ادامه حرکت نزولی تأیید کامل نخواهد شد.
در سمت مقابل، مقاومت‌های ۱۵۸.۰۷ و ۱۵۸.۴۷ نخستین موانع پیش روی بازگشت قیمت هستند. مسیر بعدی USD/JPY به واکنش بازار در این سطوح، تغییر انتظارات نرخ بهره و تحولات ژئوپلیتیک بستگی خواهد داشت.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.