تحلیل طلا نشان می‌دهد قیمت XAU/USD در بازه معاملاتی توکیو پنجشنبه با فشار فروش تازه‌ای مواجه شده و به کف یک هفته اخیر رسیده است. معامله‌گران نزولی اکنون محدوده ۴۱۰۰ دلار را زیر نظر دارند؛ سطحی که شکست آن می‌تواند فشار کاهشی را تشدید کند.
چه اتفاقی افتاد؛ انتظارات نرخ بهره بر طلا فشار وارد می‌کند
آمار تورمی آمریکا که هفته گذشته منتشر شد، انتظارات بازار برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) را تقویت کرد. بر اساس ابزار فدواچ گروه CME، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را حدود ۹۰ درصد ارزیابی می‌کنند.
نوسانات قیمت نفت و نگرانی از تداوم فشارهای تورمی نیز احتمال ادامه سیاست پولی انقباضی را تقویت کرده‌اند. افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلایی که سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند، عامل محدودکننده محسوب می‌شود؛ زیرا می‌تواند جذابیت نسبی دارایی‌های دارای بازده را افزایش دهد.
با این حال، دلار آمریکا نیز از تقاضای قدرتمندی برخوردار نیست و نزدیک کف سه‌هفته‌ای ثبت‌شده در روز سه‌شنبه معامله می‌شود. اظهارات اخیر مقام‌های فدرال رزرو نشان می‌دهد برای افزایش نرخ بهره در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر فوریتی احساس نمی‌شود. کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا از اوج چندساله نیز همچنان مانع تقویت قابل‌توجه دلار شده است.
چرا مهم است؛ تنش‌های خاورمیانه و ریسک‌های تورمی
افزایش احتمال تشدید تنش‌ها در خاورمیانه می‌تواند از دلار به‌عنوان دارایی امن حمایت کند و به‌طور غیرمستقیم بر طلا فشار وارد سازد. عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، اعلام کرده است کشورش برای دیپلماسی آمادگی دارد، اما هم‌زمان بر آمادگی برای دفاع از خود تأکید کرده است.
عراقچی همچنین گفته است با توجه به اینکه آمریکا تمایلی برای دستیابی به تفاهم نشان نداده، دلیل چندانی برای انتظار پیشرفت در شرایط فعلی وجود ندارد. در گزارشی جداگانه، نیویورک تایمز (The New York Times) نوشته است آمریکا و اسرائیل برای یک کارزار نظامی کوتاه اما شدید علیه ایران پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا برنامه‌هایی تدوین کرده‌اند. این گزارش درباره برنامه‌ریزی احتمالی است و وقوع عملیات را تأیید نمی‌کند.
تداوم این ریسک‌ها می‌تواند از تقاضا برای دلار حمایت کند و مسیر کوتاه‌مدت طلا را تحت فشار نگه دارد. با این حال، برای تأیید شکست نزولی محدوده معاملاتی، ادامه فشار فروش اهمیت دارد و افت مقطعی به‌تنهایی برای نتیجه‌گیری قطعی کافی نیست.
معامله‌گران در ادامه به انتشار آمار هفتگی درخواست اولیه بیمه بیکاری آمریکا در روز پنجشنبه توجه دارند. شاخص‌های اولیه مدیران خرید جهانی (PMI) در روز جمعه و نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در هفته آینده نیز از رویدادهای مورد توجه بازار هستند.
سطوح کلیدی؛ حمایت‌ها و مقاومت‌های قیمت طلا
در نمودار چهارساعته، XAU/USD پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰دوره‌ای قرار دارد و وضعیت تکنیکال کوتاه‌مدت همچنان نزولی است. شاخص MACD در محدوده منفی قرار گرفته و خط آن پایین‌تر از خط سیگنال است. اندیکاتور (RSI) نیز در محدوده میانی ۳۰ قرار دارد؛ شرایطی که از فشار نزولی پایدار حکایت می‌کند، هرچند بازار به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است.
سطوحی که در تحلیل تکنیکال فعلی مورد توجه قرار دارند عبارت‌اند از:
۴۱۰۰ دلار: سطح روانی مهمی که فروشندگان در پی حرکت قیمت به زیر آن هستند.
۴۰۷۵ تا ۴۰۶۵ دلار: محدوده حمایتی نزدیک به کف نوسانی ماهانه.
۴۰۳۰ تا ۴۰۲۵ دلار: حمایت میانی در صورت تداوم فشار فروش.
۴۰۰۰ دلار: سطح روانی بعدی در مسیر احتمالی افت قیمت.
۴۱۴۰ دلار: مقاومت فوری در مسیر بازگشت قیمت.
۴۲۰۰ دلار: سطح مقاومتی مهم در صورت عبور قیمت از محدوده ۴۱۴۰ دلار.
۴۲۳۲ دلار: محل میانگین متحرک ساده ۲۰۰دوره‌ای در نمودار چهارساعته.
ادامه فروش پس از شکست حمایت ۴۰۷۵ تا ۴۰۶۵ دلار می‌تواند طلا را در معرض افت به محدوده ۴۰۳۰ تا ۴۰۲۵ دلار و سپس سطح ۴۰۰۰ دلار قرار دهد. در مقابل، عبور از مقاومت ۴۱۴۰ دلار می‌تواند زمینه تلاش دوباره برای رسیدن به ۴۲۰۰ دلار را فراهم کند. تثبیت بالاتر از این سطح نیز احتمال حرکت به سمت میانگین متحرک ۲۰۰دوره‌ای در ۴۲۳۲ دلار را مطرح می‌کند و می‌تواند از شدت فشار نزولی بکاهد.
بر اساس ابزار فدواچ گروه CME، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر حدود ۹۰ درصد قیمت‌گذاری شده است.
در مجموع، جهت کوتاه‌مدت طلا به واکنش قیمت در محدوده حمایتی ۴۰۷۵ تا ۴۰۶۵ دلار و مقاومت ۴۱۴۰ دلار وابسته است. انتظارات نرخ بهره آمریکا، تحولات خاورمیانه و داده‌های اقتصادی پیش رو می‌توانند بر تقاضا برای دلار و مسیر XAU/USD اثر بگذارند.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.