تحلیل بازارهای جهانی در آغاز هفته از تداوم ضعف دلار آمریکا، بازگشت بخشی از افت شاخص‌های سهام و کاهش قیمت نفت حکایت دارد. در روزهای پیش‌رو، گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ فناوری، داده‌های تورمی اقتصادهای مهم و شاخص‌های اولیه مدیران خرید در کنار تحولات ژئوپلیتیک، از محورهای اصلی توجه بازارها خواهند بود.
چه اتفاقی افتاد؛ ضعف دلار، بهبود نزدک و عقب‌نشینی نفت
شاخص دلار آمریکا همچنان در سطوح پایین ماهانه قرار دارد. در اروپا، اعتراض‌های خشونت‌آمیز در فرانسه بر یورو فشارفروش وارد کرده است و عدم‌قطعیت سیاسی در آستانه انتخابات آوریل ۲۰۲۷ افزایش یافته است. در مقابل، پوند انگلیس طی هفته گذشته تقویت شد؛به دلیل اینکه داده‌های تولید ناخالص داخلی بریتانیا از رشد سریع‌تر اقتصاد این کشور حکایت داشت.
در بازار سهام آمریکا، شاخص‌ها بخشی از ریزش هفته گذشته را جبران کردند. بااین‌حال، فشار بر معاملات مرتبط با هوش مصنوعی همچنان ادامه دارد. گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگی مانند اسپیس‌ایکس (SpaceX)، تسلا (Tesla)، متا پلتفرمز (Meta Platforms) و آی‌بی‌ام (IBM) در هفته جاری می‌توانند میزان اطمینان سرمایه‌گذاران به سهام آمریکا را محک بزنند.
قیمت نفت نیز پس از رسیدن به قله پنج‌ماهه ریزش کرد. معامله‌گران در حال ارزیابی تشدید تنش‌ها در منطقه خلیج فارس در برابر نشانه‌هایی هستند که عرضه نفت این منطقه را نزدیک به سطوح پیش از جنگ نشان می‌دهد. همچنین، تصمیم دونالد ترامپ برای معاف‌کردن نفت روسیه از تحریم‌ها و تعرفه‌ها، امید به افزایش عرضه در بازار جهانی را تقویت کرده است.
چرا مهم است؛ داده‌های اقتصادی و انتظارات نرخ بهره
تقویم اقتصادی آمریکا در آغاز هفته انتشار داده‌های مهم و اثرگذار محدودی دارد. به همین دلیل، توجه بازار ممکن است بیشتر به عوامل بنیادی و انتظارات مربوط به سیاست پولی معطوف شود. افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره از سوی فدرال رزرو (Fed)، در صورت شکل‌گیری، می‌تواند از دلار حمایت کند؛ هرچند مسیر ارز آمریکا به تحولات بعدی داده‌ها نیز وابسته خواهد بود.
برنامه داده‌های اقتصادی این هفته شامل مجموعه‌ای از گزارش‌های تورمی، اشتغال، خرده‌فروشی و شاخص‌های فعالیت اقتصادی است. مهم‌ترین موارد عبارت‌اند از:
سه‌شنبه: تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی چین (PBoC)، شاخص قیمت تولیدکننده آلمان برای سپتامبر، داده‌های اشتغال بریتانیا برای اوت و شاخص‌های اقتصادی ZEW آلمان برای اکتبر.
چهارشنبه: داده‌های تجاری ژاپن و نرخ تورم سپتامبر بریتانیا و کانادا.
پنج‌شنبه: نرخ تورم سه‌ماهه سوم نیوزیلند، تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی ترکیه و شاخص قیمت تولیدکننده سپتامبر کانادا.
جمعه: شاخص‌های اولیه مدیران خرید اکتبر در ژاپن، استرالیا، آلمان، فرانسه، منطقه یورو، بریتانیا و آمریکا؛ همچنین تورم سپتامبر ژاپن، خرده‌فروشی سپتامبر بریتانیا، خرده‌فروشی اوت کانادا و شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای اکتبر.
انتشار این داده‌ها می‌تواند ارزیابی فعالان بازار از وضعیت رشد اقتصادی و مسیر سیاست پولی را تغییر دهد. در همین حال، گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ آمریکا نیز بر فضای معاملات سهام اثرگذار خواهند بود.
سطوح کلیدی؛ چشم‌انداز تکنیکال طلا و نفت WTI
طلا با نماد XAU/USD همچنان در محدوده‌ای فشرده میان سطوح حمایتی و مقاومتی مورد اشاره در تحلیل نوسان می‌کند. تا زمانی که این محدوده حفظ شود، ارزیابی ارائه‌شده برای فلز گران‌بها خنثی است. شاخص قدرت نسبی (RSI) اندکی پایین‌تر از سطح ۵۰ قرار دارد و از تمایل نزولی خفیف حکایت می‌کند؛ بااین‌حال، هنوز نشانه قاطعی از غلبه فروشندگان دیده نمی‌شود.
سطوح تکنیکال مطرح‌شده برای طلا عبارت‌اند از:
حمایت‌ها: ۳۹۶۰ دلار (S1)، ۳۶۰۰ دلار (S2) و ۳۲۵۰ دلار (S3).
مقاومت‌ها: ۴۲۷۵ دلار (R1)، ۴۵۵۰ دلار (R2) و ۴۸۹۰ دلار (R3).
در صورت افزایش فشار فروش و شکست حمایت ۳۹۶۰ دلار، سطح ۳۶۰۰ دلار به‌عنوان حمایت بعدی مطرح می‌شود. در مقابل، عبور از مقاومت ۴۲۷۵ دلار می‌تواند توجه بازار را به سطح ۴۵۵۰ دلار معطوف کند. این سناریوها به واکنش قیمت در سطوح یادشده وابسته‌اند.
نفت WTI نیز در معاملات آسیایی کاهش یافت، اما همچنان در محدوده ۹۴.۳۰ تا ۱۰۱ دلار قرار داشت. خط روند صعودی ترسیم‌شده برای قیمت همچنان برقرار است و تحلیل منتشرشده بر همین اساس چشم‌انداز صعودی را حفظ می‌کند.
حمایت‌ها: ۹۴.۳۰ دلار (S1)، ۸۷.۵۵ دلار (S2) و ۸۲ دلار (S3).
مقاومت‌ها: ۱۰۱ دلار (R1)، ۱۰۸.۸۵ دلار (R2) و ۱۱۴ دلار (R3).
بر اساس این تحلیل، عبور از مقاومت ۱۰۱ دلار می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۱۰۸.۸۵ دلار را باز کند. در سناریوی نزولی، شکست خط روند صعودی و سپس حمایت ۹۴.۳۰ دلار، احتمال حرکت به سمت حمایت ۸۷.۵۵ دلار را مطرح می‌کند.
پیش بینی معامله گران؛ تمرکز بر داده‌ها و تحولات ژئوپلیتیک
در مجموع، معامله گران در انتظار داده‌های اقتصادی و نشانه‌های تازه درباره سیاست پولی آمریکا است. سهام آمریکا با آزمون گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ روبه‌روست و نفت نیز میان امید به افزایش عرضه و خطرهای ژئوپلیتیک حرکت می‌کند. برای طلا و WTI، واکنش قیمت به سطوح تکنیکال مشخص‌شده در این گزارش، چارچوب سناریوهای پیش‌رو را شکل می‌دهد.
در ارزیابی منتشرشده، «بازیابی احتمالی احساسات بازار می‌تواند از سهام آمریکا حمایت کند و تضعیف این احساسات نتیجه معکوس داشته باشد.»
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.