تحلیل طلا نشان می‌دهد قیمت XAU/USD پس از ریزش تا کف یک‌هفته‌ای ۴۰۷۳ دلار، در بازه معاملاتی توکیو روز پنج شنبه شتاب صعودی گرفته و از ۴۱۰۰ دلار عبور کرده است. گزارش بلومبرگ درباره افزایش دارایی‌های اوراق خزانه آمریکا از طریق متولیان خارج از آمریکا، در کنار تقاضای دارایی‌های امن، به بازگشت خریداران کمک کرده است.
چه اتفاقی افتاد؛ گزارش بلومبرگ به بازگشت طلا کمک کرد
طلا در معاملات پنجشنبه ریزش شدیدی را که پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا در روز چهارشنبه تجربه کرده بود، جبران کرد. گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نشان داد تورم هسته سالانه آمریکا در سپتامبر به ۲٫۶ درصد رسیده است؛ در حالی که این رقم در اوت ۲٫۴ درصد بود و بالاتر از پیش‌بینی ۲٫۵ درصدی قرار گرفت.
تورم هسته ماهانه نیز در سپتامبر ۰٫۳ درصد افزایش یافت؛ رقمی که از پیش‌بینی ۰٫۲ درصدی بیشتر بود. پس از انتشار این داده‌ها، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در اکتبر طبق ابزار فدواچ گروه CME از حدود ۲۲ درصد به ۴۲ درصد افزایش یافت.
تغییر انتظارات نرخ بهره باعث تقویت دلار آمریکا و افزایش بازدهی اوراق خزانه در سررسیدهای مختلف شد. این تحولات فشار فروش بر طلا، به‌عنوان دارایی بدون بازده، را افزایش داد و افتی در حدود ۱٫۵ درصد ایجاد کرد.
با این حال، گزارش بلومبرگ درباره افزایش خرید اوراق خزانه آمریکا توسط چین از طریق متولیان خارج از آمریکا، توجه بازار را جلب کرد. بر اساس این گزارش، دارایی‌های ثبت‌شده کانادا از اوراق خزانه آمریکا به نزدیک ۶۰۰ میلیارد دلار رسیده است. این گزارش به‌عنوان یکی از عوامل حمایت‌کننده از بازگشت خریداران طلا مطرح شده است.
چرا انتظارات فدرال رزرو و تقاضای دارایی امن مهم‌اند
تشدید درگیری‌های خاورمیانه و نگرانی‌ها درباره بدهی ناشی از سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی (AI)، جریان تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت کرده‌اند. این شرایط در کنار کاهش نگرانی برخی مقام‌های فدرال رزرو درباره ضرورت افزایش فوری نرخ بهره، به بهبود فضای معاملات طلا کمک کرده است.
تی‌دی سکیوریتیز (TD Securities) معتقد است گزارش تورمی قوی‌تر از انتظار، تصمیم‌گیری فدرال رزرو برای نشست اکتبر را پیچیده‌تر کرده است. این مؤسسه اعلام کرده است که داده‌های جدید، محاسبات سیاست‌گذاران را پس از راهنمایی‌های قبلی درباره احتمال صرف‌نظر از افزایش نرخ بهره در نشست بعدی دشوارتر می‌کند.
تی‌دی سکیوریتیز تأکید کرده است: «هنوز بر این باوریم که بر اساس راهنمایی‌های پیش از انتشار CPI، افزایش نرخ بهره در اکتبر انجام نخواهد شد و همچنان انتظار مجموع ۷۵ واحد پایه انقباض پولی را داریم.»
با وجود این دیدگاه، تی‌دی سکیوریتیز اذعان دارد که پس از انتشار داده‌های تورمی، تصمیم فدرال رزرو به انتخابی نزدیک‌تر تبدیل شده است. این مؤسسه همچنان احتمال توقف در اکتبر و ادامه مسیر انقباضی در دسامبر را مطرح می‌کند؛ زیرا افزایش بازدهی بازار تا حدی شرایط مالی را سخت‌تر کرده است.
در ادامه هفته، انتشار آمار خرده‌فروشی آمریکا و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) می‌تواند اطلاعات بیشتری درباره مسیر نرخ بهره فراهم کند. همچنین قرار است کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، روز جمعه در گفت‌وگویی با کریستالینا جورجیوا (Kristalina Georgieva)، مدیرعامل صندوق بین‌المللی پول، در بانکوک تایلند شرکت کند. این حضور آخرین برنامه عمومی او پیش از آغاز دوره سکوت فدرال رزرو در روز شنبه و نشست سیاست پولی ۲۷ و ۲۸ اکتبر خواهد بود.
سطوح کلیدی در تحلیل تکنیکال طلا
در نمودار روزانه، XAU/USD در زمان گزارش در سطح ۴۱۴۵٫۲۳ دلار قرار داشت، اما همچنان پایین‌تر از تمام میانگین‌های متحرک ساده اصلی معامله می‌شد. این وضعیت، سوگیری نزولی کوتاه‌مدت را حفظ می‌کند. شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) نیز در محدوده ۴۳٫۱۲ قرار داشت که از ضعف نسبی مومنتوم حکایت می‌کند، بدون آنکه قیمت در وضعیت اشباع فروش قرار گرفته باشد.
مهم‌ترین سطوح تکنیکال گزارش‌شده برای طلا عبارت‌اند از:
مقاومت نخست: ۴۲۰۸٫۰۹ دلار، متناظر با میانگین متحرک ساده ۲۱روزه.
مقاومت دوم: ۴۲۴۵٫۶۱ دلار، هم‌سطح با میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه.
مقاومت بعدی: حدود ۴۳۳۴٫۴۴ دلار، در محدوده میانگین متحرک ساده ۵۰روزه.
مقاومت بلندمدت‌تر: ۴۵۲۳٫۵۹ دلار، متناظر با میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه.
حمایت نخست: ۴۰۰۲٫۱۰ دلار، در محدوده شکست خط روند صعودی قبلی.
حمایت بعدی: ۳۹۹۰٫۰۷ دلار، نزدیک به مبدأ خط روند یادشده.
از دیدگاه تکنیکال، بازپس‌گیری سطح ۴۲۰۸٫۰۹ دلار نخستین مانع پیش روی خریداران است. عبور پایدار از میانگین متحرک ۱۰۰روزه در ۴۲۴۵٫۶۱ دلار می‌تواند مسیر آزمون مقاومت ۴۳۳۴٫۴۴ دلار را باز کند. با این حال، تنها بازیابی سطح ۴۵۲۳٫۵۹ دلار می‌تواند سوگیری نزولی غالب را به‌طور معناداری تضعیف کند.
چه پیش می‌آید؛ داده‌های آمریکا آزمون بعدی طلا هستند
ادامه بازیابی قیمت به واکنش بازار به آمار خرده‌فروشی و PPI آمریکا وابسته است. داده‌های قوی می‌توانند انتظارات افزایش نرخ بهره را تقویت کنند، در حالی که نشانه‌های کاهش فشار تورمی ممکن است از طلا حمایت کنند. این سناریوها به نتیجه واقعی داده‌ها و ارزیابی بازار وابسته‌اند.
در مجموع، تحلیل طلا از بهبود کوتاه‌مدت قیمت پس از افت اخیر حکایت دارد، اما قرار گرفتن XAU/USD زیر میانگین‌های متحرک اصلی نشان می‌دهد فشار نزولی همچنان پابرجاست. واکنش قیمت به مقاومت ۴۲۰۸ دلار و حمایت محدوده ۴۰۰۲ تا ۳۹۹۰ دلار، در کنار تحولات سیاست پولی، برای ارزیابی ادامه حرکت اهمیت دارد.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده خود سرمایه‌گذار است.
منبع: گزارش تحلیلی FXStreet، گزارش بلومبرگ و ارزیابی تی‌دی سکیوریتیز.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.