تحلیل یورو دلار نشان می‌دهد EUR/USD در بازه معاملاتی توکیو روز پنجشنبه به محدوده ۱٫۱۲۱۵ نزدیک شده است. با این حال، نگرانی درباره وضعیت مالی فرانسه و افزایش فشارهای تورمی آمریکا می‌تواند رشد این جفت‌ارز را محدود کند؛ در حالی که معامله‌گران منتظر انتشار آمار تورم تولیدکننده و خرده‌فروشی آمریکا هستند.
چه اتفاقی افتاد؛ نگرانی مالی فرانسه مانع رشد یورو شد
اوراق قرضه فرانسه از جمله دارایی‌هایی بوده‌اند که در موج اخیر فروش جهانی بیشترین آسیب را دیده‌اند. معامله‌گران نگران‌اند رقابت‌های سیاسی پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری سال آینده، تلاش‌ها برای کاهش کسری بودجه بالای این کشور را دشوارتر کند.
کریستین لاگارد (Christine Lagarde)، رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که فرانسه باید مشکلات بدهی خود را از طریق تثبیت مالی حل کند. این موضع، گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال خرید اوراق قرضه فرانسه توسط بانک مرکزی اروپا برای مهار بازدهی را کاهش داده است.
در سوی دیگر بازار، داده‌های تورمی آمریکا فشار تازه‌ای بر ارزیابی سیاست پولی وارد کرده‌اند. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در سپتامبر نسبت به ماه قبل ۰٫۶ درصد افزایش یافت؛ رقمی که مطابق انتظار اقتصاددانان بود. نرخ سالانه تورم کل نیز به ۳٫۷ درصد رسید، در حالی که پیش‌بینی‌ها ۳٫۶ درصد را نشان می‌دادند.
تورم هسته، که هزینه‌های پرنوسان مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در سپتامبر ۰٫۳ درصد نسبت به ماه قبل رشد کرد و افزایش سالانه آن به ۲٫۶ درصد رسید. این ارقام در مقایسه با پیش‌بینی رشد ماهانه ۰٫۲ درصدی و تورم سالانه ۲٫۵ درصدی، بالاتر بودند.
چرا تورم آمریکا تصمیم فدرال رزرو را پیچیده‌تر کرده است
انتشار داده‌های تورمی، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو را تقویت کرده است. بر اساس ابزار فدواچ گروه CME، معامله‌گران قراردادهای آتی احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر را حدود ۳۱٫۶ درصد ارزیابی می‌کردند.
مری دالی (Mary Daly)، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، روز چهارشنبه گفت ممکن است برای مهار تورم بیش از حد بالا، افزایش بیشتر نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت ضروری باشد. با این حال، اظهارات او نشان می‌داد که برای اقدام در نشست اکتبر ضرورتی نمی‌بیند.
مری دالی، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، بر احتمال نیاز به افزایش بیشتر نرخ‌های بهره برای مهار تورم بالا تأکید کرد، اما افزایش فوری نرخ بهره در نشست اکتبر را ضروری ندانست.
تحلیلگران تی‌دی سکیوریتیز (TD Securities) معتقدند غافلگیری صعودی تورم، تصمیم کوتاه‌مدت فدرال رزرو را پیچیده‌تر کرده است. این مؤسسه با وجود افزایش احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر، همچنان توقف در این نشست و احتمال اقدام در دسامبر را سناریوی مورد انتظار خود می‌داند.
تی‌دی سکیوریتیز همچنین انتظار دارد مجموع انقباض پولی به ۷۵ واحد پایه برسد. از نگاه این مؤسسه، افزایش بازدهی اوراق در بازار تا حدی خود به تشدید شرایط مالی کمک می‌کند و ممکن است نیاز به اقدام فوری بانک مرکزی را کاهش دهد.
لحن دالی در شاخص سخنرانی FXS امتیاز ۶٫۸ از ۱۰ را کسب کرد؛ بالاتر از میانگین تاریخی ۶٫۱. این ارزیابی از موضعی اندکی انقباضی‌تر حکایت دارد، هرچند تأکید بر زمان‌بندی محتاطانه و وابستگی تصمیم‌ها به داده‌ها همچنان برجسته است. شاخص احساسات فدرال رزرو FXS نیز با افت ۰٫۸۴ واحدی به ۱۲۸٫۱۷ رسید، اما بالاتر از سطح خنثی ۱۰۰ باقی ماند.
سطوح کلیدی در تحلیل تکنیکال یورو دلار
در نمودار روزانه، EUR/USD همچنان زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه و خط میانی باندهای بولینگر قرار دارد. این وضعیت، سوگیری نزولی کوتاه‌مدت را حفظ می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۳۶٫۱ قرار گرفته و از محدوده اشباع فروش فاصله گرفته است، اما همچنان نشانه‌ای از قدرت خرید قابل‌توجه دیده نمی‌شود.
بر اساس سطوح تکنیکال گزارش‌شده، محدوده‌های مهم این جفت‌ارز عبارت‌اند از:
مقاومت نخست: ۱٫۱۲۹۵، نزدیک به خط میانی باندهای بولینگر.
مقاومت دوم: ۱٫۱۴۷۵، در محدوده میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه.
مقاومت بالاتر: حدود ۱٫۱۵۰۰، نزدیک به باند بالایی بولینگر.
حمایت مهم: ۱٫۱۰۹۰، هم‌سطح با باند پایینی بولینگر.
تجمع مقاومت‌ها در محدوده ۱٫۱۲۹۵ تا ۱٫۱۵۰۰ می‌تواند بازیابی قیمت را محدود کند. در سمت مقابل، شکست سطح حمایتی ۱٫۱۰۹۰ ممکن است ادامه حرکت نزولی را در کانون توجه قرار دهد. با این حال، جهت بعدی بازار به واکنش قیمت و داده‌های اقتصادی وابسته خواهد بود.
چه پیش می‌آید؛ داده‌های آمریکا و وضعیت مالی فرانسه تعیین‌کننده‌اند
انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و آمار خرده‌فروشی آمریکا در ادامه پنجشنبه، اطلاعات تازه‌ای درباره وضعیت اقتصاد و فشارهای تورمی فراهم می‌کند. هم‌زمان، نگرانی‌های مربوط به کسری بودجه و بدهی فرانسه همچنان عاملی محدودکننده برای یورو محسوب می‌شوند.
در مجموع، تحلیل یورو دلار از تداوم فشار نزولی تکنیکال در کنار افزایش عدم‌قطعیت درباره مسیر نرخ بهره آمریکا حکایت دارد. واکنش EUR/USD به مقاومت ۱٫۱۲۹۵ و حمایت ۱٫۱۰۹۰، همراه با داده‌های جدید اقتصادی و تحولات مالی فرانسه، برای ارزیابی وضعیت بعدی این جفت‌ارز اهمیت خواهد داشت.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.