تحلیل طلا نشان می‌دهد قیمت XAU/USD در معاملات چهارشنبه، پس از عقب‌نشینی از قله هفتگی ثبت‌شده در بازه معاملاتی توکیو، به زیر سطح ۴۰۵۰ دلار ریزش کرده است. این کاهش در آستانه تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) رخ می‌دهد و توجه بازار را به بیانیه بانک مرکزی آمریکا، اظهارات رئیس آن و داده‌های اقتصادی پیش رو معطوف کرده است.
چه اتفاقی افتاد؛ عقب‌نشینی طلا پیش از تصمیم فدرال رزرو
قیمت طلا در آستانه آغاز بازه معاملاتی لندن به روند اصلاحی خود ادامه داد. انتظار غالب بازار این است که فدرال رزرو در نشست چهارشنبه نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. در نتیجه، محتوای بیانیه سیاست پولی و اظهارات کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری پس از جلسه اهمیت بیشتری پیدا کرده‌اند.
در ادامه هفته، گزارش مقدماتی تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم آمریکا و شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) نیز در کانون توجه قرار دارند. این داده‌ها می‌توانند اطلاعات بیشتری درباره مسیر احتمالی سیاست پولی ارائه کنند. چشم‌انداز نرخ بهره نیز بر نوسانات دلار آمریکا و جذابیت طلا، به‌عنوان دارایی بدون بازده، اثر می‌گذارد.
بر اساس ابزار فدواچ گروه بورس کالای شیکاگو (CME FedWatch)، معامله‌گران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره آمریکا در دسامبر را بیش از ۸۰ درصد ارزیابی می‌کنند. نگرانی‌های تورمی ناشی از بالا ماندن قیمت انرژی نیز از احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی حمایت می‌کند؛ عاملی که می‌تواند بر قیمت طلا فشار وارد کند.
چرا مهم است؛ انتظارات نرخ بهره و ریسک‌های ژئوپلیتیکی
استراتژیست‌های بی‌ان‌وای مارکتس (BNY Markets) با انتظارات فعلی بازار همسو هستند و توقف نرخ بهره در اکتبر را محتمل می‌دانند. با این حال، این مؤسسه احتمال مخالفت یک یا چند عضو فدرال رزرو با ثابت ماندن نرخ بهره را مطرح کرده است. چنین مخالفتی، در صورت وقوع، ممکن است از نگاه بازار نشانه‌ای انقباضی تلقی شود.
استراتژیست‌های BNY Markets اعلام کرده‌اند: «در راستای انتظارات بازار، افزایش نرخ بهره در اکتبر را پیش‌بینی نمی‌کنیم و انتظار برای تشدید بیشتر سیاست پولی را به نشست دسامبر موکول می‌کنیم.»
به ارزیابی این مؤسسه، مخالفت احتمالی اعضای کمیته با ثابت ماندن نرخ بهره می‌تواند انتظارات برای افزایش نرخ در پایان سال را تقویت کند. با این حال، به دلیل تمایل رئیس فدرال رزرو به خودداری از ارائه راهنمایی روشن درباره تصمیم‌های آینده، انتظار نمی‌رود در نشست خبری لزوماً نشانه مستقیمی از افزایش نرخ بهره در دسامبر ارائه شود.
هم‌زمان، نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌ها در خاورمیانه همچنان بر بازارها اثر می‌گذارند. روزنامه وال‌استریت ژورنال (The Wall Street Journal) گزارش داده است که آمریکا از چند کشور عربی حوزه خلیج فارس خواسته برای یک عملیات نظامی کوتاه و شدید علیه ایران پس از انتخابات میان‌دوره‌ای سوم نوامبر آماده باشند. این گزارش به‌عنوان ادعای رسانه‌ای مطرح شده و نباید با تأیید رسمی یک عملیات نظامی یکسان تلقی شود.
حوثی‌های مورد حمایت ایران در یمن نیز مدعی شده‌اند وزارت دفاع عربستان سعودی در ریاض را با موشک بالستیک هدف قرار داده‌اند و حمله به هدف اصابت کرده است. در همین حال، مذاکرات آمریکا و ایران همچنان با بن‌بست مواجه است. افزایش دوباره قیمت نفت خام و حفظ قدرت دلار آمریکا در نزدیکی بالاترین سطح دو هفته‌ای اخیر، از دیگر عواملی هستند که می‌توانند بر طلا فشار وارد کنند.
سطوح کلیدی؛ تحلیل تکنیکال طلا و محدوده‌های فیبوناچی
از منظر تکنیکال، XAU/USD اندکی بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ ساعته در سطح ۴۰۴۴.۲۱ دلار قرار دارد. این میانگین فعلاً از قیمت حمایت می‌کند و شدت فشار نزولی فوری را کاهش می‌دهد. اندیکاتور(RSI) در محدوده ۵۵ قرار دارد که نشان‌دهنده مومنتوم صعودی محدود است؛ در مقابل، شاخص مکدی (MACD) وارد محدوده منفی شده است.
ناکامی قیمت در تثبیت بالاتر از سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی نیز نشان می‌دهد تلاش‌های صعودی هنوز با مانع روبه‌رو هستند. سطوح تکنیکال مطرح‌شده در گزارش عبارت‌اند از:
۴۰۴۴.۲۱ دلار: میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ ساعته و حمایت فوری.
۴۰۶۳.۰۸ دلار: سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی و مقاومت مهم پیش رو.
۴۰۸۹.۷۵ دلار: سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی.
۴۱۱۶.۴۳ دلار: سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی.
۴۱۵۴.۴۰ و ۴۲۰۲.۷۸ دلار: مقاومت‌های بالاتر، از جمله محدوده اوج چرخه قیمت.
۴۰۳۰.۰۷ دلار: سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی در صورت شکست حمایت فوری.
۳۹۷۶.۷۲ دلار: محدوده حمایت ساختاری در صورت عمیق‌تر شدن اصلاح.
حفظ قدرت قیمت بالاتر از سطح ۴۰۶۳.۰۸ دلار می‌تواند زمینه حرکت به سمت سطوح اصلاحی بالاتر را فراهم کند. در مقابل، شکست قاطع میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته ممکن است توجه بازار را به حمایت ۴۰۳۰.۰۷ دلار و سپس محدوده ۳۹۷۶.۷۲ دلار معطوف کند. این سطوح، موانع تکنیکال مطرح‌شده در تحلیل هستند و تحقق هیچ‌یک قطعی نیست.
چه پیش می‌آید؛ تمرکز بازار بر بیانیه فدرال رزرو و داده‌های آمریکا
در کوتاه‌مدت، واکنش دلار و طلا به تصمیم فدرال رزرو و لحن بیانیه همراه آن اهمیت محوری دارد. داده‌های مقدماتی GDP سه‌ماهه سوم و شاخص PCE نیز می‌توانند ارزیابی معامله‌گران از مسیر نرخ بهره را تغییر دهند. در کنار این عوامل، تحولات خاورمیانه و نوسانات قیمت انرژی بر انتظارات تورمی اثرگذار خواهند بود.
با وجود قرار گرفتن طلا بالاتر از کف سه‌ماهه ثبت‌شده در اوایل هفته، مجموعه عوامل بنیادی مطرح‌شده در گزارش همچنان از فشار نزولی بر فلز زرد حکایت دارد. هم‌زمان، وضعیت شاخص‌های تکنیکال و واکنش قیمت به حمایت‌ها و مقاومت‌های یادشده برای ارزیابی روند کوتاه‌مدت اهمیت دارد.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.