تحلیل یورو دلار نشان می‌دهد جفت‌ارز EUR/USD در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه نزدیک سطح ۱.۱۱۲۵ باقی مانده است. معامله‌گران پیش از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) از اتخاذ موقعیت‌های بزرگ خودداری می‌کنند و پس از آن، توجه بازار به نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه معطوف خواهد شد.
چه اتفاقی افتاده؛ انتظار بازار برای تصمیم فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا
انتظار غالب بازار این است که فدرال رزرو در نشست چهارشنبه نرخ بهره را در محدوده هدف ۳.۷۵ تا ۴.۰ درصد ثابت نگه دارد. معامله‌گران اظهارات کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس این بانک مرکزی، را برای یافتن نشانه‌هایی درباره مسیر آینده سیاست پولی آمریکا بررسی می‌کنند.
بر اساس ابزار فدواچ گروه بورس کالای شیکاگو (CME FedWatch)، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست اکتبر ۹۲.۸ درصد برآورد شده است. همچنین، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در دسامبر به ۸۴.۴ درصد می‌رسد. این انتظارات باعث شده لحن بیانیه و اظهارات مقام‌های فدرال رزرو اهمیت ویژه‌ای پیدا کند.
تحلیلگران بانک آمریکا (Bank of America) به سرپرستی مارک کابانا (Mark Cabana) معتقدند واکنش دلار به ثابت ماندن نرخ بهره می‌تواند نامتقارن باشد.
تحلیلگران بانک آمریکا اعلام کردند: «در صورت ثابت ماندن نرخ بهره، ریسک‌ها برای دلار به سمت افت متمایل هستند؛ پیام انقباضی تا حد زیادی خنثی است، اما توقف انبساطی می‌تواند ضعف قابل‌توجه دلار را به دنبال داشته باشد.»
در اروپا، انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا در نشست پنجشنبه نرخ‌های بهره اصلی را بدون تغییر نگه دارد. این انتظار پس از افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در سپتامبر شکل گرفته است. در نتیجه، تفاوت انتظارات سیاست پولی دو سوی اقیانوس اطلس می‌تواند جهت حرکت EUR/USD را تحت تأثیر قرار دهد.
چرا مهم است؛ فشارهای اقتصادی اروپا و موضع محتاطانه بانک مرکزی
یورو در اکتبر در مسیر ثبت ضعیف‌ترین عملکرد میان ارزهای اقتصادهای توسعه‌یافته قرار گرفته و در برابر دلار ۱.۷۰ درصد افت کرده است. هزینه بالای انرژی، نوسانات اوراق قرضه دولتی فرانسه و نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی این کشور از عواملی هستند که می‌توانند فشار فروش بر یورو را افزایش دهند.
استراتژیست‌های سوسیته ژنرال (Societe Generale) تأکید کرده‌اند که یورو، حتی با وجود موقعیت‌های فروش معامله‌گران، نتوانسته بازیابی قابل‌توجهی را تجربه کند. از نگاه این تحلیلگران، قیمت انرژی، نگرانی‌های مالی و ناآرامی‌های اجتماعی همچنان بر ارز واحد اروپا فشار وارد می‌کنند.
این گروه همچنین معتقد است اگر پیام کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) انتظارات افزایش نرخ بهره در دسامبر را زنده نگه دارد، چشم‌انداز دلار همچنان مثبت خواهد ماند. در این شرایط، مگر آنکه بانک مرکزی اروپا موضعی بسیار انقباضی اتخاذ کند، عوامل بنیادی اقتصاد اروپا می‌توانند به زیان یورو عمل کنند.
اظهارات وارش نیز نشانه روشنی از تغییر مسیر سیاست پولی ارائه نکرده است. امتیاز سخنرانی او در شاخص FXS Speechtracker برابر با ۵.۶ از ۱۰ بود که از میانگین مبنای ۶.۱ پایین‌تر است. او ضمن اشاره به رشد سرمایه‌گذاری و تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی، بر پرهیز از پیش‌داوری درباره نشست‌های آینده تأکید کرده است.
وارش همچنین درباره اثرات نامطمئن هوش مصنوعی بر اشتغال در کوتاه‌مدت صحبت کرده و از تجربه بحران مالی جهانی به‌عنوان عاملی مؤثر بر احتیاط خود در زمینه ثبات مالی یاد کرده است. شاخص احساسات فدرال رزرو FXS نیز بدون تغییر روزانه در سطح انقباضی ۱۲۷.۵۱ باقی مانده است. این داده‌ها نشان می‌دهند اظهارات او عمدتاً با انتظارات انقباضی موجود همخوانی داشته و محرک تازه‌ای برای بازقیمت‌گذاری دلار ایجاد نکرده است.
سطوح کلیدی؛ تحلیل تکنیکال یورو دلار
در نمودار روزانه، EUR/USD زیر میانگین متحرک ساده ۲۰روزه باندهای بولینگر و همچنین پایین‌تر از میانگین متحرک ۱۰۰روزه قرار دارد. این وضعیت همچنان برتری نسبی فروشندگان را نشان می‌دهد. قیمت همچنین نزدیک و پایین‌تر از باند پایینی بولینگر قرار گرفته است.
شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در سطح ۳۰.۳ قرار دارد و به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است. این وضعیت از تداوم فشار نزولی حکایت دارد، اما احتمال بازگشت‌های اصلاحی مقطعی را نیز مطرح می‌کند. سطوح تکنیکال مورد اشاره در تحلیل عبارت‌اند از:
۱.۱۱۳۰: مقاومت فوری در محدوده باند پایینی بولینگر.
۱.۱۲۰۵: مقاومت بعدی در نزدیکی خط میانی باندهای بولینگر.
۱.۱۲۸۰: مقاومت واقع در محدوده باند بالایی بولینگر.
۱.۱۴۴۰: مقاومت مهم‌تر در نزدیکی میانگین متحرک ۱۰۰روزه.
۱.۱۱۲۵: محدوده‌ای که قیمت در آغاز معاملات آسیایی پیرامون آن تثبیت شده است.
بر اساس وضعیت فعلی اندیکاتورها، حمایت مشخصی پایین‌تر از قیمت جاری تعریف نشده است. بنابراین، ادامه ضعف می‌تواند جفت‌ارز را در معرض ثبت کف‌های جدید قرار دهد. در سمت مقابل، بازگشت قیمت به بالای میانگین متحرک ۲۰روزه می‌تواند از شدت چشم‌انداز نزولی بکاهد.
چه پیش می‌آید؛ تمرکز بر لحن بانک‌های مرکزی و مقاومت‌های تکنیکال
واکنش دلار به تصمیم فدرال رزرو و اظهارات رئیس آن، در کنار نتیجه نشست بانک مرکزی اروپا، از عوامل اصلی تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت EUR/USD خواهد بود. حفظ انتظارات افزایش نرخ بهره آمریکا در دسامبر می‌تواند فشار بر یورو را تداوم بخشد؛ در مقابل، پیام ملایم‌تر فدرال رزرو ممکن است بر دلار اثر منفی بگذارد.
در اروپا، وضعیت مالی فرانسه، هزینه انرژی و ارزیابی سیاست‌گذاران از چشم‌انداز اقتصادی همچنان اهمیت دارد. از منظر تکنیکال نیز مقاومت‌های ۱.۱۱۳۰ و ۱.۱۲۰۵ برای ارزیابی قدرت بازگشت قیمت مطرح هستند، در حالی که تداوم معامله زیر میانگین‌های متحرک، سوگیری نزولی را حفظ می‌کند.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.