تحلیل پوند دلار نشان می‌دهد جفت‌ارز GBP/USD در بازه معاملاتی توکیو چهارشنبه به محدوده ۱.۳۳۰۰ کاهش یافته است. احتیاط بازار پیش از ارائه بودجه بریتانیا و اعلام تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو (Fed)، تقاضا برای پوند را محدود کرده و توجه معامله‌گران را به سطوح حمایتی مهم معطوف ساخته است.
چه اتفاقی افتاد؛ ریزش پوند در آستانه بودجه بریتانیا و تصمیم فدرال رزرو
جان هیلی (John Healey)، وزیر دارایی بریتانیا، قرار است نخستین بودجه خود را ارائه کند. او با فشار فزاینده‌ای برای کاهش هزینه‌های زندگی خانوارها و حمایت از کسب‌وکارها روبه‌رو است. با این حال، هزینه بالای استقراض دولت و افزایش‌های مالیاتی گسترده‌ای که ریچل ریوز (Rachel Reeves)، وزیر دارایی پیشین، اجرا کرده بود، فضای مانور او را محدود می‌کند.
گی‌یرمو فلیسس (Guillermo Felices)، استراتژیست سرمایه‌گذاری جهانی در پی‌جی‌آی‌ام (PGIM)، معتقد است افزایش بازده اوراق قرضه جهانی بر بازارها فشار وارد می‌کند. او در عین حال وضعیت بازار بریتانیا را در مقایسه با سایر اقتصادهای توسعه‌یافته نسبتاً مقاوم ارزیابی کرده است.
در سوی دیگر، انتظار غالب این است که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده هدف ۳.۷۵ تا ۴.۰ درصد ثابت نگه دارد. ابزار فدواچ گروه بورس کالای شیکاگو (CME FedWatch) احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست اکتبر را ۹۲.۸ درصد و احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را ۸۴.۴ درصد نشان می‌دهد. اظهارات کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، درباره چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا نیز می‌تواند بر ارزش دلار اثر بگذارد. لحن انقباضی مقام‌های این بانک مرکزی ممکن است فشار بیشتری بر GBP/USD وارد کند.
چرا مهم است؛ بودجه بریتانیا و چشم‌انداز نرخ بهره پوند
استراتژیست‌های اسکوشیابنک (Scotiabank) احتیاط پیش از ارائه بودجه بریتانیا را یکی از دلایل ضعف پوند در برابر دلار می‌دانند. به گفته آن‌ها، افزایش نوسانات شبانه GBP/USD نیز نشان‌دهنده احتیاط بازار پیش از ارائه برنامه مالی وزیر دارایی است. از نگاه این بانک، بودجه‌ای که اعتبار مالی دولت را حفظ کند، در بدترین حالت تأثیر خنثی بر پوند خواهد داشت.
استراتژیست‌های Scotiabank چشم‌انداز تکنیکال GBP/USD را «خنثی تا نزولی» توصیف کرده‌اند و کاهش قیمت به زیر حمایت جزئی ۱.۳۳۵۰ تا ۱.۳۳۵۵ را مورد توجه قرار داده‌اند.
در حوزه سیاست پولی بریتانیا، اظهارات گرین (Greene) از بانک مرکزی انگلستان (BoE) نیز اهمیت دارد. او درباره توقف روند کاهش تورم دستمزدها و افزایش خطر اثرات دور دوم تورمی هشدار داده است. این موضع‌گیری در حاشیه‌ای انقباضی قرار می‌گیرد و می‌تواند انتظارات برای کاهش سریع نرخ بهره را محدود کند.
گرین همچنین به تاب‌آوری غیرمنتظره اقتصاد و احتمال رسیدن ظرفیت مازاد بازار کار به اوج اشاره کرده است. او تأکید کرده که سیاست‌گذاران باید در برابر خطرات تورمی دور دوم به‌صورت پیش‌دستانه اقدام کنند. با وجود آنکه داده‌های آینده‌نگر به رشد دستمزد نزدیک به ۳.۵ درصد اشاره دارند، پایداری فشار دستمزدی می‌تواند بانک مرکزی انگلستان را در کاهش نرخ بهره محتاط‌تر کند. این شرایط ممکن است از پوند در برابر برخی ارزها حمایت کند، هرچند ریسک‌های بودجه‌ای و قدرت دلار همچنان بر GBP/USD اثرگذارند.
سطوح کلیدی؛ تحلیل تکنیکال پوند دلار
در نمودار روزانه، GBP/USD پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه (SMA) معامله می‌شود؛ وضعیتی که سوگیری کلی بازار را متمایل به نزول نگه می‌دارد. قیمت در نزدیکی میانگین بولینگر ۲۰روزه در حال تثبیت است، اما شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در حوالی ۴۷ و پایین‌تر از سطح ۵۰ قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد مومنتوم صعودی هنوز قدرت قابل‌توجهی ندارد.
سطوح تکنیکال مطرح‌شده در تحلیل شامل حمایت‌های زیر و مقاومت‌های بالای قیمت هستند:
۱.۳۳۹۰: مقاومت اولیه در محدوده میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه.
۱.۳۴۱۵: مقاومت بعدی در نزدیکی باند بالایی بولینگر.
۱.۳۳۵۰ تا ۱.۳۳۵۵: محدوده حمایت جزئی که قیمت پیش‌تر به زیر آن رفته است.
۱.۳۳۰۰: کف ثبت‌شده در ۱۹ اکتبر که اکنون در معرض آزمون مجدد قرار دارد.
۱.۳۲۸۵: حمایت فوری در محدوده خط میانی باندهای بولینگر.
۱.۳۲۵۰ تا ۱.۳۲۷۵: محدوده‌ای که در صورت ادامه افت، امکان عقب‌نشینی بیشتر پوند به آن مطرح شده است.
۱.۳۱۵۰: حمایت پایین‌تر در نزدیکی باند پایینی بولینگر.
به ارزیابی اسکوشیابنک، شکست حمایت ۱.۳۳۰۰ می‌تواند احتمال حرکت به محدوده ۱.۳۲۵۰ تا ۱.۳۲۷۵ را افزایش دهد. در مقابل، این بانک معتقد است افت محدود پوند ممکن است خریداران فرصت‌طلب را به بازار جذب کند. در سمت صعودی، عبور از میانگین ۱۰۰روزه و سپس باند بالایی بولینگر برای تغییر تصویر تکنیکال اهمیت دارد.
چه پیش می‌آید؛ واکنش بازار به داده‌های سیاستی
در ادامه، واکنش پوند به محتوای بودجه بریتانیا و میزان پایبندی آن به اعتبار مالی دولت در کانون توجه قرار می‌گیرد. تصمیم فدرال رزرو و اظهارات رئیس آن نیز می‌توانند مسیر دلار را مشخص‌تر کنند. هم‌زمان، ارزیابی بازار از تورم دستمزدها و سرعت احتمالی کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان بر انتظارات مربوط به پوند اثر خواهد گذاشت.
در نمودار GBP/USD، محدوده ۱.۳۳۰۰ و حمایت ۱.۳۲۸۵ برای بررسی تداوم فشار نزولی اهمیت دارند. در سمت مقابل، مقاومت‌های ۱.۳۳۹۰ و ۱.۳۴۱۵ از سطوحی هستند که می‌توانند قدرت بازیابی قیمت را نشان دهند. هیچ‌یک از این سناریوها قطعی نیست و تحولات بنیادی ممکن است ارزیابی تکنیکال را تغییر دهند.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.