تحلیل پوند دلار نشان می‌دهد جفت‌ارز GBP/USD در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه به محدوده ۱.۳۳۷۰ نزدیک شده و به روند نزولی دو روز گذشته پایان داده است. تقویت پوند پس از موضع انقباضی‌تر از انتظار بانک مرکزی انگلیس (BoE) رخ داده، اما داده‌های قوی اشتغال آمریکا و انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) همچنان از عوامل اثرگذار بر مسیر این جفت‌ارز هستند.
تحلیل پوند دلار؛ افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس از پوند حمایت کرد
بانک مرکزی انگلیس هفته گذشته نرخ بهره معیار خود را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به ۴.۰۰٪ رساند. این نخستین افزایش نرخ بهره در بیش از سه سال گذشته بود. تصمیمی که نشان داد نگرانی‌های تورمی همچنان در سیاست پولی این بانک جایگاه مهمی دارند.
اندرو بیلی (Andrew Bailey)، رئیس بانک مرکزی انگلیس، جنگ خاورمیانه و افزایش قیمت انرژی را از عوامل اصلی تصمیم‌گیری درباره نرخ‌های بهره آینده دانست. او همچنین توضیح داد کاهش قیمت نفت پس از واکنش بازار به انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، تصمیم اتخاذشده را تغییر نمی‌داد؛ هرچند این تحول بر ارزیابی‌های آینده او اثر می‌گذارد.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، انتظار می‌رود تا پایان سال آینده سه افزایش دیگر نرخ بهره در انگلیس انجام شود؛ انتظاری که از پیش‌بینی بسیاری از اقتصاددانان فراتر است. تحلیلگران بانک ای‌بی‌ان آمرو (ABN Amro) نیز بر ادامه مسیر انقباضی بانک مرکزی انگلیس تأکید کرده‌اند.
در رأی‌گیری کمیته سیاست پولی (MPC)، هشت عضو از افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای حمایت کردند و یک عضو خواهان افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای بود. این ترکیب نشان‌دهنده تمایل قابل‌توجه اعضا به سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر است. این کمیته همچنین پیش‌بینی کرده تورم تا میانه سال ۲۰۲۷ به حدود ۵٪ برسد و در صورت تداوم درگیری خاورمیانه، افزایش دیگری در نرخ بهره محتمل باشد.
اندرو بیلی تأکید کرد جنگ خاورمیانه و افزایش قیمت انرژی، عامل اصلی در تصمیم‌گیری درباره نرخ‌های بهره آینده هستند.
داده‌های اشتغال آمریکا و لحن محتاطانه مقامات BoE
در سوی دیگر بازار، گزارش اشتغال آمریکا می‌تواند از افت دلار جلوگیری کند. اداره آمار کار آمریکا (BLS) اعلام کرد اقتصاد این کشور در اکتبر ۱۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرده است. این رقم در مقایسه با ۶۰ هزار شغل در سپتامبر قرار می‌گیرد و از انتظار بازار برای ثبت ۶۵ هزار شغل فراتر رفته است.
نرخ بیکاری آمریکا نیز از ۴.۲٪ در سپتامبر به ۴.۱٪ در اکتبر کاهش یافت. پس از انتشار این گزارش، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر، بر اساس ابزار CME FedWatch، به ۷۹.۶٪ رسید؛ در حالی که این احتمال پیش از انتشار آمار اشتغال ۷۲.۸٪ بود.
در مقابل، اظهارات پیل (Pill) از بانک مرکزی انگلیس، تصویری محتاطانه‌تر از مسیر نرخ بهره ارائه می‌کند. امتیاز سخنرانی او در شاخص FXS Speechtracker برابر با ۴.۲ از ۱۰ بود؛ رقمی پایین‌تر از میانگین تاریخی ۶.۴ برای او. این ارزیابی با لحنی کم‌انقباضی‌تر و همراه با عدم قطعیت بیشتر سازگار است.
پیل تأکید کرده است که برای نرخ بهره سال آینده مسیر از پیش تعیین‌شده‌ای وجود ندارد. به گفته او، از بهار به بعد نیز افزایش نرخ بهره قطعی نیست. اگر رشد اقتصادی متوقف شود، نرخ بهره ممکن است ثابت بماند یا حتی کاهش پیدا کند. فشار بر حاشیه سود شرکت‌ها و واکنش کسب‌وکارها از عوامل مهم در این تصمیم‌گیری خواهند بود.
تحلیل تکنیکال GBP/USD؛ مقاومت میانگین متحرک ۱۰۰ روزه
در نمودار روزانه، GBP/USD همچنان زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه قرار دارد. قیمت کمی بالاتر از خط میانی باند بولینگر ۲۰ روزه معامله می‌شود؛ وضعیتی که از وجود تقاضا در محدوده فعلی حکایت دارد. با این حال، مقاومت میانگین متحرک ۱۰۰ روزه همچنان مانع مهمی در مسیر صعودی است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۱.۱ قرار دارد و وضعیت تقریباً خنثی مومنتوم را نشان می‌دهد. این شاخص هنوز نشانه‌ای از قدرت کافی برای عبور از ساختار مقاومتی فعلی ارائه نمی‌کند.
سطوح تکنیکال مهم در نمودار روزانه عبارت‌اند از:
حمایت نخست: خط میانی باند بولینگر ۲۰ روزه در محدوده ۱.۳۳۵۵.
حمایت بعدی: باند پایینی بولینگر در محدوده ۱.۳۲۲۵.
مقاومت نخست: میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در سطح ۱.۳۳۹۵.
مقاومت بالاتر: باند بالایی بولینگر ۲۰ روزه در محدوده ۱.۳۴۸۵.
در مجموع، تحلیل پوند دلار با دو نیروی متفاوت روبه‌رو است: سیاست انقباضی بانک مرکزی انگلیس از پوند حمایت می‌کند، اما داده‌های قوی اشتغال آمریکا و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به نفع دلار هستند. از منظر تکنیکال نیز عبور از مقاومت ۱.۳۳۹۵ و بازیابی سطح ۱.۳۴۸۵ برای بهبود چشم‌انداز کوتاه‌مدت اهمیت دارد؛ در سمت مقابل، از دست رفتن حمایت ۱.۳۳۵۵ می‌تواند توجه بازار را به سطح ۱.۳۲۲۵ معطوف کند.
این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.
منبع: گزارش بازار و تحلیل تکنیکال منتشرشده در FXStreet؛ تحلیل بانک ABN Amro.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.