تحلیل قیمت طلا نشان می‌دهد بهای هر اونس این فلز در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه بخشی از ریزش اخیر را جبران کرده و بالای ۴۰۲۰ دلار قرار گرفته است. تضعیف دلار آمریکا و گمانه‌زنی‌ها درباره تلاش دموکرات‌ها برای پایان دادن به جنگ ایران از عوامل حمایتی هستند؛ با این حال، داده‌های قدرتمند اشتغال آمریکا و انتظارات نرخ بهره همچنان بر چشم‌انداز طلا فشار وارد می‌کنند.
تحلیل قیمت طلا؛ ضعف دلار و تحولات سیاسی از بازار حمایت می‌کنند
بر اساس گزارش بلومبرگ (Bloomberg)، دموکرات‌ها که اکثریت هر دو مجلس نمایندگان و سنا را به دست آورده‌اند، با بودجه دفاعی پیشنهادی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به ارزش ۱.۵ تریلیون دلار مخالفت جدی دارند. این گروه ظاهراً در تلاش است مانع تصویب این پیشنهاد شود.
یک منبع آگاه از مذاکرات گفته است دموکرات‌ها احتمالاً تنها با بودجه‌ای در حدود ۱ تریلیون دلار موافقت خواهند کرد. نگرانی آن‌ها این است که تأیید ادامه تأمین مالی جنگ علیه ایران به نامشان ثبت شود. گمانه‌زنی‌ها درباره تلاش برای پایان دادن به این جنگ، در کنار ضعف دلار، به بهبود قیمت طلا کمک کرده است.
با این حال، داده‌های اشتغال آمریکا می‌توانند مانع ادامه رشد فلز زرد شوند. طبق گزارش اداره آمار کار آمریکا (BLS)، اقتصاد این کشور در اکتبر ۱۶۵ هزار شغل ایجاد کرد؛ در حالی که این رقم در سپتامبر ۶۰ هزار و انتظار بازار برای اکتبر ۶۵ هزار شغل بود. نرخ بیکاری نیز از ۴.۲٪ به ۴.۱٪ کاهش یافت.
عملکرد بهتر از انتظار بازار در بخش اشتغال، احتمال تداوم نرخ‌های بهره بالا از سوی فدرال رزرو (Fed) را تقویت کرده است. نرخ بهره بالاتر هزینه فرصت نگهداری طلا را افزایش می‌دهد؛ زیرا این فلز دارایی بدون بازده محسوب می‌شود. طبق ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر از ۷۲.۸٪ پیش از انتشار گزارش اشتغال به حدود ۷۹.۶٪ رسیده است.
تای وونگ (Tai Wong)، معامله‌گر مستقل فلزات، گفت: «طلا پس از انتشار گزارش اشتغال بسیار قوی، با یک شکاف قیمتی نزولی مواجه شد، اما اکنون تلاش می‌کند دوباره صعود کند. این حرکت، آزمونی برای قدرت رشد این هفته خواهد بود.»
فروش سهام فناوری، جذابیت دارایی امن طلا را به چالش می‌کشد
تحلیلگران بانک OCBC می‌گویند طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح دو هفته‌ای، در مقطعی بالاتر از ۴۱۴۰ دلار، بخشی از رشد خود را از دست داد. بازگشت قیمت نفت و تثبیت نسبی دلار، از شتاب صعودی طلا کاسته‌اند؛ هرچند کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان از این فلز حمایت کرده است.
این تحلیلگران همچنین نسبت به تشدید فروش سهام شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی و نیمه‌رساناها هشدار داده‌اند. اگر ضعف بازار سهام به کاهش گسترده اهرم مالی منجر شود، سرمایه‌گذاران ممکن است برای تأمین نقدینگی اقدام به فروش طلا نیز بکنند. در چنین شرایطی، حتی دارایی‌های امن هم می‌توانند تحت تأثیر فشار فروش ناشی از نیاز به نقدینگی قرار گیرند.
با وجود این ریسک، OCBC مقاومت نسبی طلا در برابر افت شدید سهام را نشانه‌ای امیدوارکننده ارزیابی می‌کند. به باور این تحلیلگران، اصلاح اخیر قیمت و کاهش موقعیت‌های سفته‌بازانه ممکن است به بازگشت تدریجی جذابیت طلا به‌عنوان دارایی امن کمک کرده باشد. با این حال، تداوم ضعف بازار سهام آزمون مهمی برای این ویژگی خواهد بود.
از نگاه این بانک، داده‌های اشتغال ضعیف‌تر آمریکا می‌توانند انتظارات انقباضی فدرال رزرو را کاهش دهند، بازده اوراق و دلار را تحت فشار بگذارند و زمینه ادامه بهبود طلا را فراهم کنند. شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در سه‌شنبه آینده نیز رویداد مهم دیگری برای بازار خواهد بود. قیمت نفت همچنان یکی از عوامل اثرگذار بر انتظارات تورمی و نرخ بهره است.
تحلیل تکنیکال طلا؛ مقاومت ۴۲۰۰ دلاری در برابر خریداران
در نمودار روزانه، XAU/USD همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه قرار دارد و ساختار کوتاه‌مدت آن با محدودیت‌های نزولی همراه است. قیمت کمی بالاتر از خط میانی باند بولینگر ۲۰ روزه قرار گرفته که از وجود تقاضا در محدوده فعلی حکایت دارد؛ اما مقاومت‌های بالاسری همچنان مانع مهمی برای صعود هستند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۰.۳۰ قرار دارد و وضعیت تقریباً خنثی مومنتوم را نشان می‌دهد. هرچند قیمت بخشی از افت خود را جبران کرده، این شاخص هنوز قدرت کافی برای تأیید عبور از مقاومت‌های اصلی را نشان نمی‌دهد.
سطوح مهم تکنیکال طلا در نمودار روزانه عبارت‌اند از:
مقاومت نخست: میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۲۰۰ دلار.
مقاومت بعدی: باند بالایی بولینگر در حوالی ۴۲۲۵ دلار.
حمایت اولیه: محدوده قیمت ۴۰۹۵ دلار.
حمایت کوتاه‌مدت: خط میانی باند بولینگر در سطح ۴۰۶۵ دلار.
حمایت پایین‌تر: باند پایینی بولینگر در نزدیکی ۳۹۰۰ دلار.
در مجموع، طلا از ضعف دلار و تحولات سیاسی حمایت می‌گیرد، اما داده‌های اشتغال آمریکا احتمال تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه را افزایش داده‌اند. از منظر تکنیکال، عبور از محدوده ۴۲۰۰ تا ۴۲۲۵ دلار برای کاهش فشار نزولی اهمیت دارد. در مقابل، محدوده‌های ۴۰۹۵ و ۴۰۶۵ دلار حمایت‌های نزدیک بازار هستند و افت بیشتر می‌تواند سطح ۳۹۰۰ دلار را در معرض توجه قرار دهد.
این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.
منبع: گزارش‌های بازار و تحلیل تکنیکال منتشرشده در FXStreet، گزارش بلومبرگ و تحلیل بانک OCBC.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.