تحلیل دلار استرالیا نشان می‌دهد که جفت‌ارز AUD/USD در معاملات روز جمعه به پایین‌ترین سطح هفت‌ماهه خود رسید. تقویت دلار آمریکا در پی افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و ریزش سهام مرتبط با زیرساخت هوش مصنوعی، فشار فروش بر دلار استرالیا را افزایش داده است.
چه عواملی باعث سقوط دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا شد؟
جفت‌ارز AUD/USD در معاملات اروپا تا سطح ۰.۶۸۶۲ پایین آمد و کف جدیدی در هفت ماه اخیر ثبت کرد. این افت هم‌زمان با افزایش تقاضا برای دلار آمریکا رخ داد؛ زیرا سرمایه‌گذاران در واکنش به موج فروش سهام زیرساخت هوش مصنوعی، به سمت دارایی‌های امن‌تر حرکت کردند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز که عملکرد این ارز را در برابر سبدی از شش ارز مهم اندازه‌گیری می‌کند، در زمان تنظیم گزارش با رشد ۰.۴۲ درصدی به محدوده ۱۰۲.۰۰ نزدیک شد. داده‌های عملکرد روزانه ارزها نشان می‌دهد دلار آمریکا در برابر دلار نیوزیلند قوی‌ترین عملکرد را داشته است. دلار استرالیا نیز در برابر دلار آمریکا ۰.۸۵ درصد تضعیف شد.
تحلیلگران بانک MUFG معتقدند سرایت فشار فروش سهام مرتبط با هوش مصنوعی به بازار ارز تاکنون محدودتر از حد انتظار بوده است. با این حال، این تحولات باعث شده شاخص دلار تمام افت اولیه خود پس از اعلام نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا را جبران کند.
چشم‌انداز دلار آمریکا و تأثیر سیاست پولی فدرال رزرو
شاخص دلار پس از اعلام نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در روز چهارشنبه، به محدوده ۱۰۱.۰۰ سقوط کرده و کف جدیدی در ماه ثبت کرده بود. در این انتخابات، دموکرات‌ها اکثریت هر دو مجلس نمایندگان و سنا را به دست آوردند. با این حال، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن به بازگشت قدرت دلار کمک کرده است.
از دیدگاه MUFG، افزایش قیمت انرژی و تقاضای بی‌سابقه سرمایه‌گذاران خارجی برای دارایی‌های پرریسک آمریکا از عوامل حمایت‌کننده دلار در سال جاری بوده‌اند. این بانک هشدار می‌دهد که معکوس شدن هم‌زمان این عوامل می‌تواند احتمال تضعیف دلار آمریکا را افزایش دهد.
همچنین، تداوم سخت‌گیرانه‌تر شدن شرایط مالی آمریکا ممکن است احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در ماه دسامبر را کاهش دهد. چنین شرایطی می‌تواند ریسک نزولی بیشتری برای دلار ایجاد کند.
تحلیلگران MUFG هشدار داده‌اند که ادامه معکوس شدن عوامل حمایتی دلار و کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های آمریکایی می‌تواند زمینه‌ساز تضعیف این ارز شود.
اکنون توجه معامله‌گران به انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) برای ماه اکتبر معطوف شده است. این گزارش قرار است ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر شود و اطلاعات تازه‌ای درباره وضعیت بازار کار و مسیر احتمالی سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهد.
بر اساس انتظارات مطرح‌شده در گزارش، اقتصاد آمریکا در اکتبر ۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ رقمی بالاتر از ۲۹ هزار شغل ثبت‌شده در سپتامبر. همچنین پیش‌بینی می‌شود نرخ بیکاری در سطح ۴.۲ درصد ثابت بماند.
چشم‌انداز بانک مرکزی استرالیا و وضعیت تکنیکال AUD/USD
در استرالیا، معامله‌گران همچنان تحولات سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا (RBA) را دنبال می‌کنند. این نهاد در سال ۲۰۲۶ تاکنون پنج بار نرخ بهره را به میزان ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داده و نرخ رسمی نقدی (OCR) را به ۴.۸۵ درصد رسانده است.
با وجود افزایش اخیر نرخ بهره، اظهارات مقام‌های بانک مرکزی نشان‌دهنده احتیاط درباره ادامه سیاست انقباضی است. میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، اعلام کرد برخی اعضای موافق توقف افزایش نرخ بهره، ریسک‌های نزولی بیشتری را در اقتصاد مشاهده می‌کنند. به گفته او، این گروه ترجیح می‌دهد برای دریافت داده‌های بیشتر زمان بیشتری اختصاص دهد.
بولاک همچنین تأکید کرد که افزایش دوباره نرخ بهره قطعی نیست و بانک مرکزی می‌خواهد گزینه‌های سیاستی خود را باز نگه دارد. این موضع‌گیری، انتظارات بازار درباره ادامه افزایش نرخ بهره در استرالیا را با عدم‌قطعیت همراه کرده است.
از منظر تکنیکال، AUD/USD در محدوده ۰.۶۸۷۴ معامله می‌شود و ساختار کوتاه‌مدت آن همچنان نزولی است. قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در سطح ۰.۶۹۸۹ و همچنین زیر حمایت خط روند شکسته‌شده در محدوده ۰.۶۹۱۳ قرار دارد. این سطوح اکنون به مقاومت‌های پیش روی جفت‌ارز تبدیل شده‌اند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) با دوره ۱۴ در سطح ۳۴ قرار دارد. این وضعیت از ضعف مومنتوم نزولی حکایت دارد، اما هنوز نشانه‌ای از اشباع فروش شدید ارائه نمی‌کند. بنابراین، فروشندگان همچنان کنترل بیشتری بر روند کوتاه‌مدت دارند.
مهم‌ترین سطوح تکنیکال مطرح‌شده در نمودار روزانه عبارت‌اند از:
۰.۶۹۱۳: مقاومت اولیه در محل خط روند صعودی شکسته‌شده.
۰.۶۹۸۹: مقاومت بعدی و محل میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه.
۰.۶۸۲۸: حمایت ساختاری نزدیک در محل نقطه آغاز خط روند قبلی.
در سمت پایین، شکست قطعی حمایت ۰.۶۸۲۸ می‌تواند مسیر افت بیشتر را باز کند. در مقابل، حفظ قیمت بالای این محدوده صرفاً می‌تواند به معنای ورود بازار به مرحله تثبیت باشد و به‌تنهایی تغییر ساختار نزولی را تأیید نمی‌کند.
چه پیش می‌آید؟
مسیر بعدی AUD/USD به ترکیبی از عوامل بنیادی و تکنیکال وابسته است. عملکرد دلار آمریکا، آمار اشتغال غیرکشاورزی و انتظارات مربوط به تصمیم‌های بعدی فدرال رزرو می‌توانند جهت حرکت کوتاه‌مدت این جفت‌ارز را تحت تأثیر قرار دهند.
در سمت استرالیا نیز موضع محتاطانه بانک مرکزی درباره افزایش‌های بعدی نرخ بهره، یکی از عوامل محدودکننده حمایت بنیادی از دلار استرالیا محسوب می‌شود. از نظر تکنیکال، باقی ماندن قیمت زیر مقاومت‌های ۰.۶۹۱۳ و ۰.۶۹۸۹ ساختار نزولی را حفظ می‌کند؛ در حالی که شکست حمایت ۰.۶۸۲۸ می‌تواند نشانه تشدید فشار فروش باشد.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی و تحلیلی دارد و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نیست. مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده خود سرمایه‌گذار است.
منبع: FXStreet و تحلیل بانک MUFG
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.