تحلیل پوند دلار نشان می‌دهد جفت‌ارز GBP/USD روز جمعه برای چهارمین روز معاملاتی متوالی کاهش یافته و به محدوده ۱.۳۲۲۷ رسیده است. عملکرد بهتر دلار آمریکا و احتمال تسریع روند انقباض پولی فدرال رزرو (Fed)، فشار نزولی بر پوند را افزایش داده است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز مهم می‌سنجد، در زمان تنظیم این گزارش نزدیک سقف ۱۹ماهه خود، یعنی ۱۰۳.۲۴، باقی مانده است. این سطح روز پنج‌شنبه ثبت شده بود.
چشم‌انداز تورم و سیاست فدرال رزرو از دلار حمایت می‌کند
استراتژیست‌های بانک ملی کانادا (NBC) معتقدند دلار همچنان از تورم پایدار و احتمال تشدید بیشتر سیاست پولی فدرال رزرو حمایت می‌گیرد. به گفته آن‌ها، پس از توقف افزایش نرخ بهره در اکتبر، انتشار گزارش قدرتمند شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) انتظارات برای سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر تا پایان سال را تقویت کرده است.
این تحلیلگران همچنین هشدار می‌دهند که کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک در بازارهای جهانی می‌تواند از طریق افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن، حمایت بیشتری از دلار ایجاد کند.
گزارش تورم آمریکا برای ماه اکتبر که روز سه‌شنبه منتشر شد، نشان داد تورم کل و تورم هسته در مقیاس ماهانه به‌ترتیب ۰.۴ درصد و ۰.۳ درصد افزایش یافته‌اند. هر دو رقم بالاتر از انتظارات بازار بودند.
کریستوفر والر، از اعضای هیئت‌مدیره فدرال رزرو، پیش از انتشار داده‌های تورمی اعلام کرده بود که اگر تورم هسته اکتبر در محدوده ۰.۳ درصد یا بالاتر قرار بگیرد، ممکن است افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه دسامبر ضروری باشد.
لحن انقباضی والر احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرد
اظهارات والر لحنی به‌مراتب انقباضی‌تر از حد معمول داشت. او در شاخص FXS Speechtracker امتیاز ۹ از ۱۰ را کسب کرد؛ رقمی که به‌طور محسوسی بالاتر از میانگین تاریخی ۷.۳ از ۱۰ است و بر تمایل بیشتر او به سیاست پولی سخت‌گیرانه تأکید دارد.
والر صراحتاً احتمال افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر را در صورت ثبت تورم هسته ۰.۳ درصد یا بالاتر مطرح کرد. او حتی در صورت انتشار داده‌های تورمی بهتر نیز از افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای حمایت نشان داد. از نگاه او، تورم همچنان بیش از حد بالاست و داده‌های اخیر مطلوب ارزیابی نمی‌شوند.
نگرانی درباره گستردگی افزایش قیمت‌ها، تداوم فشارهای تورمی تولیدکنندگان و انرژی و ضرورت بالاتر ماندن نرخ‌های بهره واقعی، پیام اصلی این اظهارات بود. والر همچنین اهمیت محدودی برای نوسانات شدید قیمت سهام در ارزیابی سیاست پولی قائل شد.
شاخص احساسات فدرال رزرو FXS نیز با افزایش ۳.۱۷ واحدی به ۱۴۵.۵۰ رسید. این شاخص همچنان در محدوده انقباضی قرار دارد و افزایش آن با امتیاز بالای والر در شاخص Speechtracker هم‌خوانی دارد. چنین وضعیتی می‌تواند از دلار حمایت کند و فشار را بر دارایی‌های حساس به نرخ بهره حفظ کند.
در ادامه معاملات روز جمعه، توجه سرمایه‌گذاران به انتشار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) برای ماه اکتبر معطوف خواهد شد. این گزارش ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر می‌شود.
تحلیل تکنیکال GBP/USD؛ تداوم تمایل نزولی زیر میانگین متحرک ۲۰روزه
در سمت پوند، معامله‌گران در هفته آینده بر داده‌های بازار کار بریتانیا برای دوره سه‌ماهه منتهی به سپتامبر و گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده اکتبر تمرکز خواهند کرد. هر دو گزارش قرار است هفته آینده منتشر شوند.
در نمودار روزانه، GBP/USD حوالی ۱.۳۲۲۶ معامله می‌شود و همچنان تمایل نزولی کوتاه‌مدت دارد. قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه (EMA) در سطح ۱.۳۳۳۷ قرار گرفته است. این میانگین متحرک در حال حاضر نخستین مقاومت مهم جفت‌ارز محسوب می‌شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در سطح ۳۹.۹ قرار دارد و پایین‌تر از خط خنثی ۵۰ است. این وضعیت نشان می‌دهد فشار نزولی همچنان غالب است، هرچند بازار هنوز وارد محدوده اشباع فروش نشده است.
مهم‌ترین سطح تکنیکال پیش روی GBP/USD، میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه در محدوده ۱.۳۳۳۷ است. بسته شدن کندل روزانه بالاتر از این سطح می‌تواند از شدت تمایل نزولی بکاهد و زمینه را برای بازیابی پایدارتر فراهم کند. تا زمانی که قیمت زیر این مقاومت باقی بماند، احتمال ادامه افت وجود دارد و بازگشت‌های صعودی ممکن است با فشار فروش مواجه شوند.
در مجموع، قدرت دلار و افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو، شرایط را برای پوند دشوار کرده است. در نمودار تکنیکال نیز قرار گرفتن GBP/USD زیر EMA بیست‌روزه و RSI پایین‌تر از سطح ۵۰، از تداوم فشار نزولی حکایت دارد. داده‌های تورمی و بازار کار بریتانیا در هفته آینده می‌توانند از عوامل مهم بعدی برای ارزیابی وضعیت پوند باشند.
این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.